Помощь · Поиск · Пользователи · Календарь
Перейти к полной версии: Ежедневный обзор рынков валюты от ПКФ
Forum FOREX OUTLOOK > MARKET > Прогнозы, анализ, трейдинг
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
FCBFX
Вчерашняя сессия закончилась относительным позитивом для доллара на фоне отсутствия значимого негатива. EUR/USD продолжил движение в узком диапазоне : пара смотрит вниз. Фунт завершил сессию небольшим снижением, которое продолжилось сегодня. Йена остановилась в своем недавнем падении и продолжает восстанавливаться, отметка 95 уже не кажется столь далекой и непреодолимой. Рубль немного откорретктировался после значимого роста и, вероятно, постарается возобновить движение к отметке 32.

Новостной фон :

Японский индекс активности для сферы услуг страны немного огорчил участников рынка. В апреле показатель не смог зафиксировать роста и продемонстрировал нейтральную динамику. Важно отметить, что к апрелю Банк Японии уже начал действовать, и тот факт, что данный сектор экономики не смог восстановиться даёт повод для негативного видения ситуации и дополнительного укрепления йены. В то же время показатель, который отражает годовое изменение активности в сфере услуг, фиксирует рост в 1.4% (сильнейший рост с октября 2012 года).

Для Великобритании был опубликован один из важнейших индексов для жилищного сектора, а именно индекс цен на жильё, рассчитываемый Rightmove PLC. Важно отметить, что Rightmove является крупнейшим интернет-порталом по недвижимости в Великобритании и имеет завидную базу для расчета индекса. В июне показатель зафиксировал рост в 1.2% (в месячном выражении), продолжая рост уже 6-ой месяц подряд. Стоит отметить, что данный рост является слабейшим за последние пять месяцев. Если смотреть изменение показателя на годе, то можно отметить рост в 2.7% (столь сильных отметок показатель не фиксировал с мая предыдущего года), который является действительно значительным.

Позитивная динамика внешней торговли зоны евро подкорректировалась. Сальдо баланса внешней торговли зоны евро зафиксировалось в апреле вблизи отметки в 16.1 млрд. (эта отметка ниже предыдущего значения в 18.1 млрд. евро, которое, кстати говоря, было снижено, но, тем не менее, позитивность данного уровня отрицать нельзя). Чуть ранее Италия отчиталась по внешней торговле за апрель, показатель также откорректировался, но значительно слабее. В апреле показатель просел к 1.91 млрд. (с предыдущих 3.24 млрд. евро), но, тем не менее (несмотря на заметное расхождение с ожиданиями вблизи 2.5 млрд.), остался на позитивной территории.
Бундесбанк (центральный банк Германии) дал в своих комментариях действительно позитивный прогноз : во втором квартале ожидается рост реального ВВП Германии (вероятно, Бундес делает ставку на то, что после нескольких негативных движений до этого заставят зародиться коррекцию, а не худшая статистика, опубликованная для второго квартала, поддержит данную коррекцию и обратит в довольно сильный рост). Центральный банк Германии в то же время видит ослабление экономического роста летом (вероятно, Бундес действительно ожидает, что будет импульс-коррекция во втором квартале, после чего он значительно ослабнет, так как не несет в себе глобальную идею, и замедлится).

Банк Англии провел опрос, в ходе которого были выявлены потенциальные угрозы текущему состоянию британской экономики. Экономический спад и риск для суверенного долга страны остаются сильнейшими рисками. Важно отметить, что экономический спад (как таковой) уже создаёт риск ухудшения суверенного рейтинга страны и, тот факт, что один риск является следствием другого, может помочь в борьбе с более серьезным из них. Падение цен на недвижимость, судя по данным опроса, является заметным риском для финансовой системы (в действительности, заметные проблемы, практически, любого сектора в, практически, любой экономической системе всегда ведут к ослаблению всей системы, так как создаваемые проблемы косвенно влияют даже на самые независимые сектора).

Основные события грядущей сессии :

Сегодня внимание обратить стоит на выступление Марио Драги, а также состоится второй день встречи G8. Из статистики внимание обратить стоит на данные по закупочным ценам производителей и потребительским ценам Великобритании, после чего будет опубликован блок индексов ZEW по состоянию экономики зоны евро, ближе к вечеру будет также опубликован блок статистики из США (данные по строительству и инфляции – потребительским ценам).

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, зафиксируется под отметкой 1.335 сегодня и попробует упасть к 1.33, рост к отметкам выше 1.3375 маловероятен.
опубликованное пользователем изображение

GBP/USD, вероятно, останется под отметкой 1.57 и подкорректируется к 1.565.
опубликованное пользователем изображение

Пара доллар/йена, вероятно, постарается остаться выше 94.50 и попробовать продемонстрировать рост к 95 и выше.
опубликованное пользователем изображение

USD/RUR, вероятно, постарается вернуться к отметкам выше 32 и попробует зафиксироваться на более высоких отметках.

----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru
FCBFX
Вчерашняя сессия закончилась ростом EUR/USD в 30 пунктов (пара продолжает оставаться под 1.34 и, вероятно, движение выше данной отметки продолжит оставаться маловероятным на этой неделе), GBP/USD зафиксировал снижение в 85 пунктов (британская статистика довольно негативно повлияла на фунт). USD/JPY заметно откорректировалась и смогла зафиксировать рост в 100 пунктов. USD/RUR также заметно восстановился и почти смог зафиксироваться выше 32 (не хватило нескольких копеек).

Новостной фон :

Асо (министр финансов Японии) поддержал недавнее решение Банка Японии не менять политику (после того, как регулятор объявил об активном смягчении ранее). Важно отметить, что правительство Японии продолжает затягивать с изменением фискальной политики страны и это расстраивает участников рынка. Асо видит необходимость в том, чтобы экономика продолжила следовать “абэномоческому” пути в своем восстановлении и это абсолютно верно, так как движение в другие стороны может разрушить текущую хрупкую систему, которая помогает экономике двигаться выше (и статистика по Японии подтверждает эффективность данного метода).

Министр финансов Испании сообщил о том, что в течение 2014 года банкам страны может потребоваться 10 млрд. евро (могут потребоваться 2 млрд. евро в виде капитала). Инвесторы не верят в Испанию, после достижения отметки в 0.492% по доходности 6-ти месячных облигаций страны, в июне, их доходность зафиксировалась вблизи 0.821% (важно отметить, что данная отметка является максимумом 4-х месяцев). Продажи 12-ти месячных бондов Испании также не смогли порадовать, доходность по данным ценным бумагам зафиксировалась на максимуме последних 4-х месяцев и достигла отметку в 1.395%.

ZEW (Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung GmbH) опубликовал блок индексов состояния бизнес среды Германии. Индекс настроений в деловой среде страны порадовал ростом к отметке 38.5 пункта (прогноз находился на отметке в 38.2 пункта, а предыдущее значение фиксировалось на уровне в 36.4 пункта). Важно отметить, что показатель продолжает радовать ростом после сильного падения в апреле текущего года и это радует инвесторов. Индекс текущей ситуации не смог порадовать ростом, и июньский показатель зафиксировался вблизи отметки в 8.6 пункта (предыдущее значение фиксировалось вблизи 8.9 пункта при прогнозе в 9.5 пункта).

Великобритания порадовала данными по инфляции, индекс потребительских цен продемонстрировал рост в 0.2% (на месяце), при прогнозе в 0.1%, на годе показатель фиксирует рост в 2.7%, при том, что прогноз находился на отметке в 2.6%. Основной индекс потребительских цен зафиксировал рост в 2.2% на годе (при прогнозе в 2.1% и предыдущей отметке в 2.0%). Важно напомнить, что данный показатель не включает волатильные в цене энергоносители и продукты питания. Индекс закупочных цен производителей не смог порадовать в отличие от данных по потребительским ценам. Майский показатель зафиксировал снижение на 0.3% в месячном выражении, тем самым годовой показатель отметил лишь 2.2% роста (при ожиданиях в 2.5%). Важно отметить, что основной индекс потребительских цен зафиксировал рост по ожиданиям в 0.1% на месяце, а ранее опубликованные данные по потребительским ценам заметно развеялся.

В первый день встречи “Большой восьмерки” лидеры стран G8 отметили всё ещё заметную слабость перспектив мировой экономики, однако понижательные риски постепенно уменьшаются, так как власти США, Японии и Европы постарались ускорить темпы восстановления мировой экономики. Оптимизм финансовых рынков, по комментариям лидеров G8, еще не смог оказать значимой поддержки реальному сектору экономики (важно отметить, что сразу ожидать позитива в реальном секторе экономики и не стоит, так как рынок всегда отыгрывает идеи авансом).
Статистика из строительного сектора США заметно откорректировалась после значительного роста ранее. В мае объём выданных разрешений на строительство в Штатах зафиксировался на отметке в 974 тысячи (прогноз находился на отметке в 975 тысяч, предыдущее значение фиксировалось на уровне в 1005 тысяч). Число закладок новых фундаментов в мае зафиксировалось на отметке в 914 тысяч (прогноз находился вблизи 950 тысяч, а предыдущее значение составляло 856 тысяч).

Данные по инфляции США вышли по ожиданиям и были довольно позитивными. Индекс потребительских цен США зафиксировал в мае рост в 0.1% на месяце (на годе показатель зафиксировал рост в 1.4%). Индекс потребительских цен (без учета затрат на продукты питания и энергоносители) зафиксировал в мае рост в 0.2% (на годе показатель вырос на 1.7%).

Основные события грядущей сессии :

Сегодня внимание обратить стоит на публикацию протоколов последнего заседания Банка Англии, а также на размещение 10-ти летних бумаг Германии, а также ФРС порадует публикацией процентной ставки и сообщит текущие идеи по монетарной политике. Из статистики внимание обратить стоит на публикацию данных по объёму строительства зоны евро.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, зафиксируется под отметкой 1.34 сегодня и попробует упасть к 1.33.
опубликованное пользователем изображение

GBP/USD, вероятно, останется под отметкой 1.565 и подкорректируется к 1.56.
опубликованное пользователем изображение

Пара доллар/йена, вероятно, постарается остаться выше 95 и попробовать продемонстрировать рост к 96 и выше.
опубликованное пользователем изображение

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32 и преодолеть более высокие отметки.
----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru
FCBFX
Вчерашняя сессия закончилась заметным ростом доллара (на фоне сильных комментариев Бернанке, которых рынок ждал давно). EUR/USD заметно просел с 1.34 и движется к отметкам вблизи 1.3250 и ниже. GBP/USD потерял порядка 160 пунктов (движение к 1.54 продолжается). USD/JPY выросла на 100 пунктов (теперь необходимо преодолеть уровень вблизи 97). USD/RUR подошел к 32.50.

Новостной фон :

Управляющий Банка Японии (господин Курода) призвал банки страны ускорить рост кредитования с нынешних 2% в год (важно отметить, что показатель действительно не сильно радует и стимулирование банков может сильно помочь деловому сектору страны развиваться куда более заметными темпами). Также Курода отнесся с пониманием к тому, что покупка государственных ценных бумаг Японии со стороны ЦБ вполне может быть воспринята как финансирование долга, и доходность бондов поднимется. Вдобавок, Курода решил напомнить рынку о том, что Банк Японии не будет бездействовать в течение 2-х лет (после принятия апрельских мер смягчения).

Данные по внешней торговле товарами Японии порадовали более позитивной динамикой, нежели чем ожидалась большинством. Сальдо внешней торговли товарами зафиксировало в мае значение в -993.9 млрд. йен (ожидалось движение вблизи -1220 млрд. йен), важно отметить, что майский показатель отметился на минимуме за последние четыре месяца. Радует динамика данного роста в разрезе экспорта и импорта. Оба показателя демонстрируют рост, причем, схожий, что увеличило объём, но, практически, не тронуло соотношение количества экспортируемых и импортируемых товаров.

Строительный сектор продемонстрировал заметный скачок позитивной коррекции после 3-х месяцев фиксации негативных данных. Апрельские данные по изменению объёма строительства в зоне евро порадовали инвесторов ростом на 2% (в месячном выражении), стоит напомнить, что ранее показатель 3 месяца подряд фиксировал негатив, и участники рынка уже заждались коррекции к падениям, составляющим порядка 4%. В то же время не стоит забывать о том, что на годе статистика продолжает оставаться удручающей, потери фиксируются на уровне 6.6% (с предыдущих -7.3%) и это действительно сильный негатив.

Германия вчера разместила свои 10-ти летние бонды и доходность по бумагам заметно разочаровала участников рынка, инвесторы постепенно перестают верить в то, что Германия находится на более высокой ступени экономической стабильности, нежели чем другие страны зоны евро. Доходность по десятилеткам Германии в июне зафиксировалась на уровне 1.55% (данная отметка является наиболее высокой за последние четыре месяца). Стоит отметить, что рост доходности отражает большую неуверенность в стране и, соответственно, риск (как и доходность) становится выше.

Протоколы Банка Англии опять не принесли ничего нового, опять же за оставление объёма программы покупки активов проголосовали 6-тью голосами против 3-х (ничего неожиданного, вероятно, МВФ придется ещё сильнее надавить на регулятора). Комитет по денежно-кредитной политике единогласно проголосовал за оставление процентной ставки на прежнем уровне (9 голосов “за” и, соответственно, 0 “против”). Кинг, Фишер и Майлз продолжают видеть необходимость в увеличении объёма смягчения политики на 25 млрд. и рассчитывают на то, что ВВП получит значимую поддержку, а инфляцию разогреть данное незначительное увеличение объёмов вряд ли сможет.

Протоколы ФРС несли в себе много конкретики, ФРС видит достижение 6.5%-ого уровня безработицы в 2014 году (ожидания по показателю для предыдущих лет, как и для последующих, тоже радуют), также были отмечены позитивные ожидания по росту ВВП в 2014 году (на фоне уменьшения безработных), инфляция к 2014 году также разгонится и может достичь 2%. Сильным комментарием стал факт возможного ужесточения политики (также как и смягчения).

Бернанке отметил заметное улучшение макроэкономических данных и тот факт, что безработица остаётся на уровне 7% указывает на значительный прогресс. При достижении 6.5%-ого уровня безработицы Бернанке видит возможность увеличения процентной ставки на несколько четвертей (важно отметить, что именно таких намеков ждали участники рынка), в то же время Бен отметил, что при невозможности достижения 2%-ой инфляции ФРС примет некоторые меры, равно как и при отсутствии улучшения ситуации в экономике. Фед действительно не назовешь бездействующим, и это радует участников рынка, которые авансом поднимают доллар.

Сегодня утром дополнительным негативом для риска стала публикация данных по деловой активности в производственной сфере Китая, индекс просел к отметке 48.3 с предыдущих 49.2 пункта.

Основные события грядущей сессии :

Сегодня внимание обратить стоит на публикацию индексов производственных цен и деловой активности в экономических секторах Германии, Франция порадует публикацией индексов деловой активности для экономических секторов страны (также будут опубликованы индексы деловой активности по секторам для зоны евро в целом, а также статистика по потребительской уверенности в зоне евро). Великобритания опубликует данные по розничной торговле, а США порадует еженедельной статистикой по безработице и данными по повторным продажам на рынке жилья, статистикой по деловой активности в производственной сфере, а также публикацией производственного индекса со стороны ФРС-Филадельфии. Из нестатистических данных внимание обратить стоит на встречу еврогруппы.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, зафиксируется под 1.3250 и продолжит падение.
опубликованное пользователем изображение

GBP/USD, вероятно, останется под отметкой 1.545 и продолжит испытывать давление.
опубликованное пользователем изображение

Пара доллар/йена, вероятно, постарается остаться выше 97 и продолжить рост.
опубликованное пользователем изображение

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.50 и преодолеть более высокие отметки.

----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru
FCBFX
Вчерашняя сессия закончилась довольно позитивно для доллара (лишь фунт смог оказать некоторое сопротивление усилившемуся доллару на фоне позитивной статистики по розничной торговле). EUR/USD потерял около 50 пунктов, GBP/USD зафиксировал рост в, порядка, 40 пунктов. USD/JPY закрылась ростом в 40 пунктов. USD/RUR закрылся выше 32.85 (пара продолжает движение к отметке 33 и, вероятно, преодоление станет вполне возможным в ближайшей перспективе).

Новостной фон :

Китайский промышленный PMI от HSBC был опубликован : инвесторы ожидали роста к отметке 49.4, но, вероятно, рынок забывает о том, что “Китайское чудо” будет не вечным, и данный фактор все сильнее давит на возможности роста экономики Китая (так как ничего нового страна делать не научилась, а роль развивающейся промышленной экономики очень ограничена).

Показатель вышел хуже ожиданий и зафиксировался вблизи отметки в 48.3 пункта (стоит напомнить, что ранее показатель фиксировался вблизи 49.2 пункта, и зафиксированная в июне отметка является минимальной за последние 10 месяцев, а любое движение под отметкой в 50 пунктов указывает на ухудшение ситуации к предыдущему месяцу).

Германия опубликовала индекс производственных цен в стране, инвесторы ожидали нейтральной динамики показателя после снижения месяцем ранее. Майское снижение показателя на 0.3% заметно расстроило частников рынка, так как это снижение является сильнейшим из последних 4-ех снижений подряд и указывает на то, что инфляционные ожидания необходимо ослабить, и этот факт будет мешать ЕЦБ в ужесточении политики. Стоит отметить, что данный показатель является крайне важным, а снижение сильнейшим с июля 2012 года.

Французские индексы PMI порадовали участников рынка позитивной динамикой. Важно отметить, что Франция является второй (после Германии) экономикой по важности для зоны евро и статистических показателей, указывающих на состояние еврозоны. Индекс деловой активности в производственной сфере страны зафиксировался в июне вблизи отметки в 48.3 пункта (предыдущее значение находилось на 46.4 пунктах, прогноз фиксировался вблизи 47.1 пункта).

Индекс деловой активности в сфере услуг зафиксировался вблизи отметки в 46.5 пункта (предыдущая отметка фиксировалась вблизи 44.3 пункта, прогноз же находился около 45 пунктов).

Немецкие индексы PMI вчера оказали неоднозначное влияние на рынок, несмотря на то, что PMI для сферы услуг страны смог зафиксироваться выше отметки 50, индекс, учитывающий состояние промышленной сферы страны просел еще глубже под данную отметку. Индекс деловой активности в производственной сфере страны зафиксировался в июне вблизи отметки в 48.7 пункта (предыдущее значение находилось на 49.4 пункта, прогноз фиксировался вблизи 49.9 пункта). Индекс деловой активности в сфере услуг зафиксировался вблизи отметки в 51.3 пункта (предыдущая отметка фиксировалась вблизи 49.7 пункта, прогноз же находился около 50.1 пункта).

Данные PMI для зоны евро приятно удивили рынок (несмотря на то, что PMI для производственной сферы Германии не дотянули до ожидаемых отметок). Индекс деловой активности для производственной сферы зоны евро зафиксировался в июне вблизи отметки в 48.7 пункта (предыдущее значение располагалось вблизи 48.3 пункта, прогноз фиксировался недалеко от 48.6 пункта), важно отметить, что данная отметка является сильнейшей с марта 2012 года.

Индекс деловой активности для сферы услуг зоны евро зафиксировался вблизи 48.6 пункта (предыдущее значение фиксировалось недалеко от 47.2 пункта, прогноз располагался возле 47.7 пункта). Композитный PMI, подпитанный позитивом из сектора услуг смог зафиксироваться вблизи 48.6 пункта (с предыдущих 47.2 пункта, при прогнозе в 47.7 пункта).

Британский фунт заметно восстановился на фоне сильных данных по розничной торговле, остановился в своем падении и смог зафиксироваться вблизи 1.545. Рост розничной торговли (включая данные по затратам на топливо) составил в мае 2.1% (в месячном выражении), показатель смог зафиксировать столь бурный рост за счет заметной коррекции к февральскому росту в 2.2%. Если смотреть на показатель не учитывающий затраты на топливо, то необходимо отметить, что и тут всё отлично : показатель заметно восстановился, рост составил 2.1% (на месяце). Динамика схожа с динамикой показателя, описанного выше.

Еженедельная статистика по первичным заявкам на получение пособия по безработице из США не смогла сильно порадовать участников : число первичных заявок на получение пособия по безработице зафиксировалось в июне на отметке в 354 тысячи (ранее, по уточненным данным, была зафиксирована отметка в 336 тысяч и данный факт заметно поддержал позитивные настроения в отношении позитивности перспектив безработицы в Штатах). Стоит отметить, что показатель, учитывающий повторные заявки на получение пособия по безработице зафиксировался вблизи 2951 тысячи (данная отметка является минимальной за последние 4 месяца).

Доллар получил значимую поддержку на фоне сильных данных по продажам на вторичном рынке жилья Штатов, а также роста производственного индекса ФРС-Филадельфии. Повторные продажи на рынке жилья в мае порадовали ростом на 4.2% (в месячном выражении), что значительно выше прогноза в 0.6%. Необходимо отметить, что майский скачок показателя является сильнейшим за последние 7-мь месяцев (динамика в эти месяцы была действительно нейтральной). Производственный индекс ФРС-Филадельфии зафиксировался в июне вблизи отметки в 12.5 пунктов (максимальная отметка, которую в последний раз наблюдал рынок еще в марте 2012 года). Вышеперечисленные данные подтвердили позитивное видение экономики Штатов, которое представил FOMC и, вероятно, помогут доллару преодолеть куда более высокие отметки против рисковых валют.

Основные события грядущей сессии :

Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных из зоны евро по платежному балансу, а также статистику по государственным займам Великобритании. Также важно проследить динамику возвратов кредитов по LTRO и комментарии, последующие за встречей ECOFIN.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, зафиксируется под 1.3250 и продолжит падение.
опубликованное пользователем изображение

GBP/USD, вероятно, останется под отметкой 1.55 и продолжит испытывать давление.
опубликованное пользователем изображение

Пара доллар/йена, вероятно, постарается остаться выше 97 и продолжить рост к 98 и, возможно, выше.
опубликованное пользователем изображение

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.50 и преодолеть более высокие отметки.

----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru
FCBFX
Пятничная сессия закончилась очередным скачком укрепления доллара (канадская статистика поддержала рост американца). EUR/USD зафиксировал падение в 50 пунктов, GBP/USD зафиксировал падение в 90 пунктов. USD/JPY зафиксировала рост в 75 пунктов, USD/RUR закрылся снижением в чуть более 20 копеек (коррекция всё же состоялась, несмотря на то, что нефть заметно снизилась).

Новостной фон :

Амари (министр экономики Японии) выступил с речью, в которой он сразу же отметил недавнее объявление в отношении ужесточения политики со стороны ФРС (выступление Бернанке). Министр экономики Японии сообщил, что рынок продолжает обдумывать политику ФРС, направленную на выход из текущих мер стимулирования (вероятно, участник рынка хотел отметить, что до самого момента принятия действий еще есть время и всё может поменяться, но, тем не менее, рост доллара однозначен и, вероятно, будет продолжаться). Также министр экономики Японии сообщил, что налоги для компаний Японии не должны зависеть от налогов в ЕС и США и отметил тот факт, что экономика Японии остаётся уверенной в себе (данный позитив, во многом, поддерживается довольно слабым нахождением йены на рынке валюты).

Министр Японии (господин Асо) также выступил с речь, представитель Японии также отметил экономический рост страны, назвав его уверенным (статистика действительно подтверждает преобладание позитивного движения экономики). Фундаментальные показатели, характеризующие состояние Японской экономики, по словам Асо, не ухудшились (в действительности коррекция к скачкам роста того или иного показателя необходимы и без них дальнейший рост будет слабее). Валютный и фондовый рынки Асо комментировать не стал (вероятно, чтобы не будоражить текущие успехи по ослаблению йены). Важно, что Асо видит вариант снижения налога на капитальные вложения, который является более удачной альтернативой сокращения корпоративного налога (важно отметить, что изменения фискальной политики могут подбавить позитива компаниям и ослабить йену, план по налоговым реформам Асо планирует представить в середине года).

Зона евро порадовала данными по апрельскому состоянию расчетного счета платежного баланса страны. Показатель порадовал участников рынка снижением к отметке в 19.5 млрд., в то время как ожидания располагались вблизи 15.1 млрд. (важно напомнить, что показатель включает в себя движение товаров и услуг, а также учитывает движения капитала, что подчеркивает действительную силу самого показателя). Важно отметить, что месяцем ранее показатель выстрелил с отметки в 14.6 млрд. евро к отметке в 25.9 млрд., что сильно порадовало участников рынка, так как коррекция могла быть куда более глубокой и, вероятно, поглотила бы весь мартовский рост.

Государственный сектор Великобритании отчитался по объёму (чистому) заимствований, инвесторы ожидали возврата показателя к отметке в 12.7 млрд. (после снижения к 6.6 млрд. в апреле с мартовских 12.6 млрд.). Объём заимствований государственного сектора Великобритании смог зафиксироваться вблизи 10.5 млрд. в мае, тем самым показатель зафиксировал значение, более сильное, нежели чем ожидалось в прогнозе. Важно заметить, что данный показатель не включает (отчищен от) доходов центрального и местных правительств и правительственных организаций и его приближение к 0 и более низким отметкам указывает на улучшение ситуации. Несмотря на то, что объём государственных заимствований Великобритании увеличился в мае слабее ожиданий и зафиксировался на отметке в 10.5 млрд. GBP, объём потребности государственного сектора в заимствованиях зафиксировался вблизи 3.1 млрд. в мае (важно отметить, что участники рынка ждали снижения на графике показателя в 2.5 млрд., но, коррекция к предыдущему снижению в 11 млрд. стала куда более значительной).

ЕЦБ вновь объявил еженедельные данные по возвратам 3-х летних кредитов, которые выдавались банкам в рамках программы LTRO (Long-Term Refinancing Operation). Важно отметить, что банки обязаны вернуть денежные средства и, если банки смогут это сделать раньше, то будет лучше (если деньги попадают в экономику и не возвращаются обратно, то, данный фактор вызывает заметное ослабление валюты страны на фоне роста денежной массы без особой необходимости). На третьей неделе ожидания по возвратам кредитов (по расчету ЕЦБ) зафиксировались на отметке в 5.238 млрд. евро, что указывает на большее спокойствие банков, но до абсолютного отказа от заёмных денег еще далеко (лучшая динамика возвратов за последние 4 недели).

Основные события грядущей сессии :

Сегодня внимание обратить стоит на публикацию индексов IFO для экономики Германии, а также индекса экономической активности от ФРС-Чикаго.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, постарается зафиксироваться под отметкой 1.31 (коррекция к отметкам выше 1.3150 менее вероятна).
опубликованное пользователем изображение

GBP/USD, вероятно, останется под отметкой 1.54 и постарается просесть ещё глубже под данную отметку.
опубликованное пользователем изображение

Пара доллар/йена, вероятно, постарается остаться выше 98 и продолжить рост к 99 и, возможно, выше.
опубликованное пользователем изображение

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.50 и преодолеть более высокие отметки.

----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru
FCBFX
Вчерашняя сессия закончилась небольшой коррекцией к недавнему росту американской валюты. EUR/USD закрылся ростом в, примерно, 30 пунктов. GBP/USD завершил сессию ростом в, примерно, 70 пунктов. USD/JPY закрылась снижением в, примерно, 80 пунктов. USD/RUR зафиксировал снижение в, почти, 20 копеек.

Новостной фон :

Премьер-министр Японии (господин Абэ) отметил факт благотворного влияния движения японской йены для экономики страны в последнее время (действительно, ФРС сильно помогло Банку Японии с достижением стабильности в стране и, вероятно, регулятор Японии уже ждал этого и довольно тихие комментарии БЯ в последнее время это подтверждали). Абэ обещает следить за влиянием колебаний йены на стоимость импорта (стоит напомнить, что улучшение условий экспортеров является одним из последствий ослабления стоимости национальной валюты).

Индикатор уверенности потребителей в Италии зафиксировался на отметке в 95.7 пункта в июне (выстрел действительно сильный, так как ранее показатель фиксировался вблизи 86.4 пункта), важно отметить, что столь сильных отметок показатель не мог добиться с марта 2012 года. Сальдо баланса внешней торговли Италии со странами вне ЕС зафиксировалось вблизи отметки в 2.97 млрд. евро (предыдущее значение фиксировалось вблизи отметки в 1.47 млрд.). Стоит отметить, что данная отметка является сильнейшей с декабря 2012 года. Конечно, данная статистика не может сильно повлиять на евро, но, тем не менее, улучшение ситуации в 3-ей экономике зоны евро явно будет учтено участниками рынка.

Французские облигации оказали дополнительное давление на европейскую валюту, доходность по бондам продемонстрировала действительно негативную динамику. 3-х месячные облигации на последнюю неделю июня зафиксировали доходность в 0.065% (с предыдущих 0.033%). 6-ти месячные облигации на последнюю неделю июня зафиксировали доходность в 0.095% (с предыдущих 0.058%). 12-ти месячные облигации на последнюю неделю июня зафиксировали доходность в 0.244% (с предыдущих 0.099%). Важно отметить, что доходность облигаций фиксируется на действительно сильных отметках и данный факт указывает на неуверенность инвесторов в отношении перспектив восстановления экономики Франции.

Индикаторы, публикуемые IFO не смогли оказать сильной позитивно поддержки европейцу. Индикатор условий деловой среды зафиксировался на отметке в 105.9 пункта (с предыдущих 105.7 пункта при прогнозе в 106 пунктов). Индикатор оценки текущей ситуации зафиксировался на отметке в 109.4 пункта (с предыдущих 110 пунктов при прогнозе в 109.6 пункта). Индикатор экономических ожиданий смог зафиксироваться вблизи 102.5 пункта (с предыдущих 101.6 пункта при прогнозе в 102 пункта).

Производители (по комментариям Ifo) стали явно более оптимистичны относительно перспектив деловой активности. Важно отметить, что промышленный сектор является крайне важным и состояние именно этого сектора, в целом, отражает текущее состояние (а по некоторым показателям и перспективы) экономики страны. Также Ifo отметил тот факт, что ожидания производителей в отношении экспорта сильно выросли (важно отметить, что данный фактор является крайне важным и, опять же, говорит в пользу роста промышленного сектора Германии, что никак не может быть воспринято негативно).

EFSF сообщил рынку о решении расширения срока погашения кредитов со стороны Португалии и Ирландии, данный факт может быть воспринят не очень позитивно и надавить на евро, кредиты были продлены на срок до 7 лет.

Индекс экономической активности от ФРС-Чикаго зафиксировался на отметке в -0.30 пункта (стоит напомнить, что значения ниже 0 говорят о росте экономики ниже тренда, в то время как обратные значения говорят о росте, превышающем трендовый). Прогноз по показателю находился вблизи отметки в -0.15 пункта, а предыдущее значение (в апреле) фиксировалось вблизи -0.52 пункта, что указывает на не лучшее движение показателя в мае.

Рынок порадовало выступление представителя ФРС (господина Дадли), судя из его комментариев, финансовая стабильность жизненно важна для проведения эффективной денежно-кредитной политики (последняя статистика из США явно демонстрирует признаки улучшения ситуации в экономике страны). Также Дадли принимает во внимание рыночные условия и отмечает, что они будут приняты во внимание во время изменения денежно-кредитной политики страны. Дадли напоминает, что ФРС еще далека от достижения своих целей в плане инфляции и безработицы. Важно отметить, что Дадли напомнил рынку о том, что идея ужесточения политики ФРС остаётся, но без конкретного позитива ожидать её реализации (полной) не стоит.

Основные события грядущей сессии :

Сегодня внимание обратить стоит на выступление Мервина Кинга (главы BOE), а также на проведение парламентских слушаний по вопросам инфляции (важно отметить, что со стороны Банка Англии также будут проходить выступления и других членов регулятора). США порадует статистикой по заказам на товары длительного пользования, а также потребительской уверенности и первичным продажам жилья.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, постарается зафиксироваться под отметкой 1.31 (коррекция к отметкам выше 1.3150 менее вероятна).
опубликованное пользователем изображение

GBP/USD, вероятно, останется под отметкой 1.545 и постарается просесть ещё глубже под данную отметку.
опубликованное пользователем изображение

Пара доллар/йена, вероятно, постарается закрепиться выше 98 и продолжить рост к 99 и, возможно, выше.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.50 и преодолеть более высокие отметки.
опубликованное пользователем изображение

----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru
FCBFX
На вчерашней сессии доллар вновь кинулся забирать позиции у риска (сильные движения статистических данных стали основным катализатором столь значительного продолжения роста доллара сегодня). EUR/USD зафиксировал падение в 60 пунктов, GBP/USD снизился почти на 45 пунктов. USD/JPY выросла на 55 пунктов, а USD/RUR продолжил фиксироваться выше отметки 32.50 ожидая преодоления 33.

Новостной фон :

Индикатор потребительской уверенности в стране поднялся в июне к отметке в 93 пункта (с предыдущих 92 пунктов, прогноз на уровне 93 пунктов). Стоит отметить, что данное значение, зафиксированное в июне, является сильнейшим с апреля 2012 года. Индикатор перспектив развития производственного сектора страны зафиксировался на отметке в -42 пункта (с предыдущих -46 пунктов, при прогнозе в -44 пункта). Важно отметить, что отметка, зафиксированная в июне, является сильнейшей за последние 4 месяца.

Индекс закупочных цен производителей в Испании порадовал ростом на 0.8% (в годовом выражении), стоит отметить, что участники рынка видели снижение в 0.6% месяцем ранее и ожидали лишь небольшой коррекции, близкой к нулевому движению). Стоит напомнить, что инфляция является важным моментом , так как её разгон указывает на вероятность ужесточения политики регулятором страны (объединения стран). Также стоит напомнить, что движениям разобранного выше показателя необходимо несколько месяцев для того, чтобы отразиться на потребительских ценах (и, соответственно, практически, напрямую повлиять на инфляцию).

Динамика европейских облигаций продолжает пугать участников рынка (ранее французские бонды уже зафиксировали рост доходности). Итальянские ценные бумаги фиксируют негативное движение доходности, уровень доходности 5-ти летних бондов зафиксировался на отметке в 2.91% (с предыдущих 1.83%). Важно отметить, что данное значение является худшим с сентября 2012 года. Уровень доходности 15-ти летних ценных бумаг зафиксировался в июне на отметке в 3.75% (с предыдущих 3.23%), а 2-х летние бумаги (также как и 5-ти летние) зафиксировали высший уровень доходности с сентября 12-го года. Важно отметить, что доходность бумаг Испании также демонстрировала негативную динамику и данные движения указывают на меньшее доверие инвесторов к зоне евро.

BBA (Британская банковская ассоциация) сообщила о снижении объёма ипотечного кредитования в мае на 0.5 млрд. фунтов (против -0.3 млрд. фунтов в апреле). Кредитование нефинансовых компаний в Великобритании в мае зафиксировалось на отметке в -1.7 млрд. фунтов (против -1.8 млрд. фунтов в апреле). Число одобренных ипотечных кредитов в Великобритании (в мае) зафиксировалось на отметке в 36102 против 32952 в апреле (объём в мае вырос к 8.6 млрд. с предыдущих 8.1 млрд. фунтов). Важно отметить, что ипотечное кредитование зафиксировалось на сильнейшей отметке с июня 2010 года в мае текущего года (данный факт указывает на уверенность населения в возможности выплатить кредит).

Индикатор активности в розничных продажах (от CBI) порадовал фиксацией вблизи ожидаемого уровня в 1 пункт (предыдущее значение располагалось вблизи отметки в -11 пунктов, прогноз фиксировался на уровне в 1 пункт). Важно напомнить, что данный опрос основан на опросе розничных и оптовых компаний по динамике продаж (в годовом выражении) и рассчитывается как разница между числом тех, кто отметил рост и тех, кто заметил снижение продаж.

Сильным позитивом для доллара стала публикация данных по заказам на товары длительного пользования (показатель пользуется особым внимание со стороны инвесторов, так как Бернанке следит за статистикой для принятия решения по политике, причем не только за данными по безработице и инфляции). В мае число заказов на товары длительного пользования выросло на 3.6% (важно напомнить, что ранее показатель фиксировал рост в 3.6%, а прогноз находился на отметке в 3.0%, так как инвесторы ждали небольшого замедления роста после столь заметного позитивного толчка). Важно напомнить, что ранее показатель проявлял заметную скачкообразность, и факт повторного заметного роста показателя оказывает сильную поддержку доллару.

Индикатор потребительской уверенности США порадовал заметным скачком к отметке в 81.4 пункта (с предыдущих 74.3 пункта), важно напомнить, что данная отметка является сильнейшей за последние годы. Продажи на первичном рынке жилья США также порадовали ростом объёма до отметки в 476 тысяч (в мае), показатель вырос на 2.1% (в месячном выражении).

Основные события грядущей сессии :

Сегодня внимание обратить стоит на выступление Мервина Кинга, а также встречу совета министров ECOFIN. Из статистических данных инвесторы будут следить за публикацией индекса GfK по потребительскому доверию (опережающий индекс), затем США порадуют данными по ВВП и потребительским расходам.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, останется под отметкой 1.31 с перспективами продолжения нейтрально-нисходящего движения.
опубликованное пользователем изображение

GBP/USD, вероятно, останется под отметкой 1.545 и постарается просесть ещё глубже под данную отметку.
опубликованное пользователем изображение

Пара доллар/йена, вероятно, постарается закрепиться выше 97.5 и продолжить рост к 99 и, возможно, выше.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.50 и преодолеть более высокие отметки.
опубликованное пользователем изображение
----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru
FCBFX
На вчерашней сессии евро и фунт заметно снизились к доллару, йена же смогла отбить большую часть ранних потерь (негативная статистика по ВВП США заставила рынок немного расстроится, но, глобальная идея ужесточения политики США продолжила оказывать поддержку доллару). EUR/USD закрылся снижением в 60 пунктов, GBP/USD зафиксировал падение в 90 пунктов, USD/JPY закрылась падением в 50 пунктов. USD/RUR продолжил двигаться довольно горизонтально, пара вернула 20 копеек и зафиксировал вблизи верхней границы канала.

Новостной фон :

Индекс потребительского климата (от GfK) зафиксировал отметку 6.8 пункта для июля текущего года (важно отметить, что данный позитив становится еще более значимым за счет того, что он продолжается уже 6-ой месяц подряд непрерывно и рост с каждым месяцем становится всё сложнее), прогноз находился на отметке в 6.6 пункта (предыдущее значение фиксировалось на отметке в 6.5 пункта). Важно напомнить, что данный показатель указывает на желание населения тратить, а не сберегать (лишь уверенность в завтрашнем дне может заставить население пересмотреть позицию в отношении сбережений).

В отличие от недавней статистики по размещению облигаций, статистика по ВВП Франции в первом квартале текущего года не смогла преподнести сюрпризов. Показатель зафиксировал ожидаемое снижение в 0.2% на квартале, на годе показатель потерял 0.4%. Важно отметить, что валовой внутренний продукт считается самым полным индикатор, сигнализирующем о состоянии экономики страны, но, зная что данные выходят из Франции и, к тому же, эти данные является лишь уточнением к предыдущим данным по ВВП (первичным), реакции рынка не последовала (идея ослабления евро продолжает преобладать).

Вопрос контроля за банками зоны евро начинает обрастать конкретикой, представитель ЕЦБ (господин Асмуссен) сообщил рынку, что ЕЦБ начнет выполнять роль надзорного органа уже в сентябре грядущего года (важно отметить, что данная возможность является позитивной и может сильно поддержать национальную валюту зоны евро в перспективе, так как слежка за банковским сектором необходима, иначе проблемы так и продолжат появляться и стимулированиям не будет конца).

Драги выступил с речью, в которой он сразу же отметил то, что выполнение мандата ЕЦБ сделало много для помощи экономике зоны евро (по крайней мере, ЕЦБ постарался сгладить политические проблемы отдельных стран и смог их оттенить, тем самым регулятор добился более быстрого разворота экономики). В случае необходимости ЕЦБ готов действовать (на рынке облигаций, как объяснил Драги, нет поводов для рывков, однако, недавний рост облигаций большинства стран зоны евро, пожалуй, нельзя назвать успехом). Верно отметил Драги и тот факт, что монетарная политика не может изменить всего и создать экономический рост в одиночку (фискальные вопросы в зоне евро, как и в США, - больная тема). Важно отметить, что Драги (как и Бернанке) намекает на необходимость изменение фискальной политики, но, пока ничего заметного сделано не будет, евро, вероятно, продолжит падать.

Банк Англии задумался о глобальном замедлении экономики, сообщив сегодня о том, что резкое поднятие процентных ставок по всему миру поставит под угрозу финансовую стабильность. Также Банк Англии просит финансовые компании (в том числе и банки) подготовится к повышению процентных ставок. Как ни странно (наряду с мировыми финансовыми проблемами) со стороны Банка Англии прозвучали и комментарии в адрес угрозы кибератак (как сообщает регулятор, кибератаки участились и стали более изощренными).

Окончательные данные по изменению объёма ВВП США преподнесли неприятный сюрприз, показатель не смог зафиксировать ранее отмеченных значений и зафиксировался ниже (важно отметить, что доллар, вероятно, быстро отобьет временный скачок на фоне реализации глобальной идеи). Объём ВВП США в первом квартале текущего года зафиксировал рост на 1.8% (в квартальном выражении), ожидания располагались вблизи отметки 2.5%. Важно отметить, что ВВП учитывает стоимость всех конечных товаров и услуг (которые идут в потребительский сектор, а не продолжают перепродаваться, участвовать в производстве и так далее), важно отметить, что также учитываются и товары, которые идут на экспорт, а также накопления (зависимости от национальной принадлежности используемых факторов производства нет, так как по национальному признаку учитывается ВНП).

Индекс личных потребительских расходов США зафиксировал в первом квартале текущего года довольно негативную динамику (даже, скорее, недостаточно позитивную). В первом квартале текущего года индекс личных потребительских расходов США зафиксировал рост в 2.6% (с предыдущих ожиданий в 3.4%), что стало довольно неприятным сюрпризом. Важно отметить, что, тем не менее, текущий рост является сильнейшим со второго квартала 2011 года. Стоит отметить, что данный показатель является действительно важным и указывает состояние подавляющей части экономики (а именно потребительского сектора, который рождает розничный спрос).

Основные события грядущей сессии :

Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных по безработице в Германии, после чего Великобритания порадует публикацией сальдо расчетного счета платежного баланса и данных по изменению объёму ВВП, затем будут опубликованы индексы состояния деловой среды зоны евро. Ближе к вечеру США порадует публикацией еженедельной статистики по заявкам на получение пособия по безработице, после чего будут опубликованы данные по личным потребительским расходам. Окончится сессия публикацией статистики по изменению объёма незавершенных сделок по продаже жилья. Из нестатистических данных стоит обратить внимание на экономический саммит ЕС.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, постарается остаться под 1.305 в ожидании более глубокого снижения под данную отметку.
опубликованное пользователем изображение

GBP/USD, вероятно, останется под отметкой 1.535 и продолжит постепенное падение под данную отметку.
опубликованное пользователем изображение

Пара доллар/йена, вероятно, продолжит свой рост к 99 и выше (падение под 97.50 маловероятно).
опубликованное пользователем изображение

USD/RUR, вероятно, останется выше 32.60 и постарается продолжить постепенный рост к 33.

----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru
FCBFX
На вчерашней сессии доллар вновь поспешил совершить сильные движения против риска. EUR/USD подкорректировался на 20 пунктов (отметка 1.30 является сильным психологическим уровнем и его преодоление может не состоятся на текущей неделе, да и статистика по безработице Германии немного поддержала евро). GBP/USD продолжил слабеть (пара зафиксировала падение в 60 пунктов, в течение сессии почти была достигнута отметка 1.52). USD/JPY продолжила свое постепенное восхождение к 99, USD/RUR зафиксировал падение на 13 копеек (нефть получила неплохую поддержку на данных из США).

Новостной фон :

Статистика по безработице из Германии вчера порадовала заметным скачком позитива, число безработных в июне сократилось на 12 тысяч человек (прогноз находился вблизи 7 тысяч), вероятно, данный фактор проявился (во многом) благодаря тому, что показателю требовалась коррекция, и он её получил. Уровень безработицы, после столь позитивных данных по числу занятых, смог зафиксироваться на отметке в 6.8% (с предыдущих 6.9%), важно отметить, что инвесторы ожидали движения показателя к отметке в 6.9%.

Индикаторы, которые были опубликованы для зоны евро вчера, продемонстрировали довольно неоднозначную динамику. Потребительская уверенность осталась на прежнем уровне (индикатор фиксировал отметку в -18.8 пунктов, ожидания также располагались вблизи данной отметки).

Условия в деловой среде зафиксировались хуже ожиданий, однако, выше предыдущего значения (была зафиксирована отметка -0.68 пункта, ожидания располагались вблизи отметки в -0.65 пункта). Экономическая уверенность зафиксировала рост к отметке в 91.3 пункта (важно отметить, что прогноз располагался на отметке в 90.4 пункта, а предыдущее значение фиксировалось на уровне 89.5 пункта). Индекс активности в промышленности, соответственно, также вырос, однако, индекс активности в секторе услуг стал довольно нейтральным.

Сальдо расчетного баланса Великобритании вчера не смогло порадовать участников рынка позитивом, который ожидался. В первом квартале текущего года показатель зафиксировался на отметке в -14.5 млрд. GBP (с предыдущего уровня в -13.6 млрд.), при этом прогноз находился вблизи отметки в -11.9 млрд. GBP. Важно отметить, что отметка, достигнутая в июне, видится как некая коррекция к позитиву месяцем ранее. Данные по изменению объёма ВВП (конечные) в первом квартале зафиксировали рост в 0.3% (на квартале) и в 0.3% на годе. Ничего необычного показатель не продемонстрировал.

США вновь опубликовали еженедельные данные по безработице, показатель зафиксировал рост числа заявок лишь на 346 тысяч (важно отметить, что рост ожидался на уровне 347 тысяч, а на предыдущей неделе значение фиксировалось вблизи 355 тысяч). Если смотреть на повторные заявки на получение пособия по безработице, то динамика особо не порадовала, на последней неделе июня показатель смог снизиться лишь на 1 тысячу (прогноз находился на отметке в 2957 тысяч).

Данные по расходам и доходам населения Штатов сильно порадовали инвесторов, доллар продолжает свое сильное шествие на фоне приближающегося ужесточения политики США. Уровень расходов населения США зафиксировал в мае рост в 0.3% (как и ожидалось), стоит отметить, что месяцем ранее показатель снизился на 0.3%, что напугало инвесторов, но уже через месяц коррекция состоялась. Уровень доходов (хотя он и менее важен) зафиксировал рост на отметке в 0.5% в мае (прогноз располагался на отметке в 0.2%, предыдущее значение фиксировалось вблизи 0.1%). Стоит отметить, что данный рост является сильнейшим за последние 3 месяца. Важно отметить, что, несмотря на то, что население стало получать больше, но тратить всё не решилось (и оставило часть на сбережения), всё же в следующем месяце рост доходов может спровоцировать заметный толчок роста расходов, что поддержит доллар.

Сегодня утром позитивом успела порадовать Япония (потребительские цены довольно сильно замедлились в своем снижении, что говорит о позитивности воздействия абэномики на инфляцию). Данные по промышленному производству и розничной торговле также не огорчили. Министр финансов Японии (г-н Асо) поспешил подключиться к данному статистическому блоку и отметил тот факт, что изменение фискальной политики должно проводиться наряду с процессом преодоления дефляции.

Основные события грядущей сессии :

Внимание обратить сегодня стоит на публикацию данных по розничной торговле Германии, а также статистики по потребительским расходам Франции. Позже ЕЦБ вновь объявит еженедельные данные по возвратам кредитов со стороны банков (полученных в рамках LTRO), ближе к вечеру Германия порадует публикацией данных по потребительским ценам, а США опубликует индекс PMI для Чикаго и индикатор потребительских настроений (от ун-та Мичигана).

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться под 1.31 и постепенно продолжит снижение (пятничная сессия предвещает закрытие позиций, что может заставить пару остаться выше 1.30).

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.53, снижение остаётся основной идеей по паре.

USD/JPY, вероятно, продолжит оставаться выше 98.5 и продолжит постепенное возвращение к 99 и выше.

USD/RUR, вероятно, останется выше 32.60 и продолжит движение к 33.0.

Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru
FCBFX
На пятничной сессии доллар вновь зафиксировал рост (хочется отметить, что индекс потребительской уверенности в США сильно порадовал участников рынка и помог доллару отбить потери против EUR). EUR/USD закрылся падением на 20 пунктов (важно отметить, что пара успела вернуться под открытие после достижения отметки 1.31025). GBP/USD зафиксировал падение еще на, почти, 50 пунктов (четвертая сессия падения подряд). USD/JPY смогла зафиксировать рост в, почти, 70 пунктов (пара успешно зафиксировалась выше отметки 99). USD/RUR продолжил двигаться довольно горизонтально (пара и так фиксирует сильные значения очередную сессию подряд, вдобавок, позитив с рынка труда США поддерживает и нефть, что ослабляет рост доллара на позитивных выстрелах данного показателя).

Новостной фон :

Объем уровня расходов домохозяйств Японии (в годовом выражении) сократился в мае на 1.6%. Стоит отметить, что это уже второй месяц коррекции к мартовскому росту в 5.2%, сперва рост замедлился до отметки в 1.5%. Потребительские цены в мае снизились на 0.3% (в годовом выражении) и тем самым порадовали участников рынка, так как инвесторы ожидали падения показателя на 0.4%.

Уровень безработицы в Японии зафиксировался на отметке в 4.1% в мае, показатель никак не может упасть уже третий месяц подряд, хотя ожидания располагаются ниже данной отметки. Соотношение рабочих мест к числу претендентов зафиксировалось в мае на отметке в 0.90 пункта (данное значение говорит о том, что на 100 рабочих мест имеется 90 претендентов), что указывает на действительно удобную почву для роста числа занятых.

Объём розничной торговли Японии вырос в мае на 1.5% (в месячном выражении), данный рост является сильнейшим за последние месяцы и указывает на постепенное восхождение показателя без слишком глубокой коррекции. Статистика по промышленному производству Японии порадовала участников : предварительные данные по изменению его объёма зафиксировали рост в 2.0% (стоит отметить, что инвесторы ожидали рост лишь на 0.2% после заметного скачка позитива в 0.9% месяцем ранее, но, тем не менее, тот факт, что показатель продолжает непрерывный рост уже 6-ой месяц подряд говорит о действительно сильной волне позитива на фоне текущих мер стимулирования).

Объём розничной торговли Германии в мае зафиксировал рост в 0.8% (в месячном выражении), на годе показатель зафиксировал рост в 0.4% (стоит отметить, что данный рост является сильнейшим и единственным позитивным скачком за последние четыре месяца и сильно радует инвесторов).

Локомотив зоны евро – Германия порадовала ростом предварительного индекса потребительских цен страны, который зафиксировал рост в 0.1% (в месячном выражении), указывая на то, что инфляция развивается, и меры ужесточения политики со стороны регулятора становятся всё более реальными.

Французская статистика не смогла оказать значительной поддержки европейской валюте. Несмотря на то, что потребительские расходы в мае зафиксировали рост в 0.5% (в месячном выражении) при нейтральных ожиданиях (столь сильной коррекции к падению в 0.5% в апреле инвесторы не ожидали увидеть), индекс цен производителей не смог зафиксировать уверенного роста (или хотя бы не столь значительного падения) и снизился в мае на 1.2% (в месячном выражении, при ожиданиях в -0.2%).

ЕЦБ вновь объявил данные по погашениям трехлетних кредитов, которые банки получили в рамках раундов LTRO (long-term refinancing operation), к сожалению, данные по ожидаемым погашениям кредитов со стороны банков, опубликованные на последней неделе июня не смогли заметно порадовать участников рынка. На последней неделе июня ожидания по возвратам кредитов со стороны европейских банков зафиксировались на отметке в 2.06 млрд. евро (с предыдущих 5.238 млрд. неделей ранее). Важно отметить, что последний опубликованный показатель является слабейшим за последние 6 недель и может поддерживать идею того, что банки еврозоны не уверены в том, что способны более быстрыми темпами отказаться от заёмных средств, что указывает на отсутствие заметной уверенности в собственных силах.

Индекс, публикуемый GfK (для Великобритании), зафиксировался в июне вблизи отметки в -21 пункт (стоит отметить, что в предыдущем месяце показатель фиксировался вблизи отметки в -22 пункта, причем вырос он с -27 пунктов, что усиливает значимость достигнутой в июне отметки). Важно отметить, что данный показатель отражает соотношение оптимистов к пессимистам (в плане ожиданий) и тот факт, что оптимистов становится больше, указывает на постепенное восстановление экономики страны.

Индикатор уверенности потребителей (рассчитываемый ун-том Мичиган) продолжил радовать инвесторов в июне (после майского выстрела роста на 8.1 пункта, показатель не поспешил демонстрировать глубокую коррекцию). Индекс зафиксировался в июне на отметке в 84.1 пункта (лишь на 0.4 пункта показатель смог откорректироваться, в то время как ожидалось движение к уровню в 83.1 пункта, что на пункт ниже зафиксированной отметки).

Сегодня утро началось с публикации Японской статистики по активности в секторе крупных производителей (Tankan), показатель смог зафиксировать позитивную динамику, что, в очередной раз, говорит о верности текущей модели стимулирования экономики страны.

Утренние данные из Китая не смогли особо порадовать, PMI для производственной сферы страны зафиксировался вблизи отметки в 50.1 пункта (с предыдущих 50.8 пункта), прогноз также находился на данной отметке. Индекс опережающих индикаторов зафиксировал незначительное движение (с 99.56 пункта к 99.60 пункта). Китайское чудо продолжает ощущать стену, в которую упирается текущий рост экономики Китая (статистические показатели, вероятно, так и продолжат свое замедление в росте для этой экономики), “риск” перестаёт получать дополнительный позитив из “поднебесной”.

Основные события грядущей сессии :

Внимание обратить сегодня стоит на публикацию индексов PMI для производственных сфер зоны евро (также будет опубликован индекс для отдельных стран) и Великобритании (также Великобритания порадует публикацией данных по одобренным заявкам на ипотечное кредитование и объёму выданных кредитов частным лицам). В середине дня внимание обратить стоит на публикацию данных по безработице и потребительским ценам зоны евро, а ближе к вечеру “Америка” опубликует индекс состояния своей производственной сферы (ISM).

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.31 и продолжить медленное падение.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.53, снижение остаётся основной идеей по паре.

USD/JPY, вероятно, продолжит оставаться выше 99 и постепенно “тронет” отметку в 100 йен за доллар.

USD/RUR, вероятно, останется выше 32.60 и продолжит движение к 33.0.

----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru
FCBFX
На вчерашней сессии назрела небольшая коррекция к росту доллара на графиках рисковых валют. EUR/USD зафиксировал рост в 60 пунктов (статистика из зоны евро смогла порадовать и поддержала коррекцию). GBP/USD прибавил чуть менее 10 пунктов (фунт продолжает испытывать давление и остро реагирует на позитивные данные для доллара). USD/JPY продолжает восходить (статистика из Японии указывает на то, что стране необходима слабая национальная валюта и этот факт помогает паре фиксировать всё более высокие значения), на вчерашней сессии рост составил более 15 пунктов. USD/RUR заметно вырос (рост в более, чем 40 копеек), однако отметка в 33 рубля за доллар пока сдерживает дальнейший рост (важно отметить, что нефть вчера также восходила, но, тем не менее, позитив для доллара был более значительным, да и низкая отметка открытия поддержала силу роста).

Новостной фон :

PMI для производственного сектора Китая зафиксировался в июне на отметке в 50.1 пункта (динамика показателя до десятой доли пункта совпала с ожиданиями). Стоит отметить, что с мая 2012 года показатель продолжает оставаться под отметкой 51 (уже нет тех сильных выстрелов роста), что указывает на спокойный рост, который, вероятно, уже скоро перейдет в постепенное падение (или, хотя бы, нейтралитет). PMI для производственной сферы Китая (от HSBC) зафиксировался в июне на отметке в 48.2 пункта (слабейшее значение за последние 9-ть месяцев). Тем самым можно говорить о замедлении промышленного сектора страны.

Вышедший вчера производственный индекс (Tankan) зафиксировался (во втором квартале) на отметке в 4 пункта (стоит отметить, что участники рынка ожидали движения вблизи 3 пунктов), достигнутая во втором квартале отметка является сильнейшей за последние 9-ть кварталов и указывает на усиление оптимистичных настроений в экономике. Tankan для непроизводственной сферы продолжил восходить ко все более значимым отметкам и зафиксировался во втором квартале (как и ожидалось) на отметке в 12 пунктов.

Для третьего квартала прогноз по промышленному индексу Tankan зафиксировался на отметке в 10 пунктов, показатель смог закрыться столь сильным ростом, несмотря на прогноз в 7 пунктов, который и так был действительно оптимистичным (стоит отметить, что достигнутая отметка является максимумом последних лет). Tankan для непроизводственной сферы зафиксировал в 3-м квартале отметку в 12 пунктов (прогноз располагался около 14 пунктов, но, пожалуй, был слишком оптимистичен).


PMI для промышленности Италии зафиксировался в июне вблизи отметки в 49.1 пункта, прогноз находился на уровне 47.8 пункта (предыдущее значение находилось вблизи 47.3). PMI для промышленности Франции зафиксировался на отметке в 48.4 пункта в июне (данная отметка является максимальной с марта 2012 года), предыдущее значение фиксировалось вблизи 48.3 пунктов, прогноз также располагался на данной отметке.

PMI для промышленного сектора Германии зафиксировал в июне отметку в 48.6 пунктов (показатель немного откорректировался с майских 48.7 пункта). Важно отметить, что индекс остаётся на негативной территории уже 4-ый месяц подряд (если не считать незначительный скачок в феврале текущего года, картина становится ещё более печальной). Общий PMI для промышленности всей зоны евро зафиксировал в июне рост к отметке в 48.8 пунктов  с предыдущих 48.7 пунктов (спасибо позитиву из Италии, Франции и Испании). Стоит отметить, что показатель, хоть и демонстрирует позитивные скачки, остаётся на негативной территории и указывает на не лучшее положение дел в зоне евро.

Июньский индекс PMI зафиксировался на отметке в 52.5 пункта (что указывает на ускорение роста активности в промышленном секторе страны), важно отметить, что прогноз находился на отметке в 51.3 пункта, что на 0.2 пункта ниже реально зафиксированного значения. Объём чистых заимствований со стороны частных лиц зафиксировался на отметке в 1.0 млрд.

Оценка индекса потребительских цен зоны евро зафиксировалась (в годовом выражении) на отметке в 1.6%, прогноз также находился на данной отметке, а предыдущее значение фиксировалось вблизи 1.4% (стоит отметить, что июньский процент является сильнейшим за последние 3 месяца). Основной индекс потребительских цен зафиксировал в июне рост в 1.2% (на годе), показатель продолжает оставаться на данной отметке уже второй месяц подряд, и это воспринимается довольно нейтрально рынком. Уровень безработица в зоне евро зафиксировался в мае вблизи отметки в 12.1% (стоит отметить, что прогноз располагался на отметке в 12.3%, а пересмотренное значение предыдущего месяца фиксировалось вблизи 12.0%, что также порадовало инвесторов).

GBP (важно отметить, что прогноз находился на отметке в 1.4 млрд., а предыдущее значение фиксировалось вблизи 1.3 млрд.). Майское значение является слабейшим с января текущего года. В то же время число одобренных ипотечных кредитов зафиксировалось в мае на отметке в 58.2 тысячи (важно отметить, что данная отметка является сильнейшей за последние годы). Несмотря на то, что число ипотечных кредитов (одобренных) выросло, и это указывает на то, что банки готовы давать кредиты, тем не менее, объём чистых заимствований не смог порадовать и заметно снизился.

Производственный индекс ISM, опубликованный вчера вечером, заставил инвесторов лишний раз взглянуть на доллар и продолжить отыгрывать его в рост (на фоне глобальной идеи ужесточения политики ФРС, которая то и дело получает сильный позитив за счет статистики, на которую регулятор опирается в принятии решений). Индекс состояния промышленного сектора США зафиксировал в июне отметку в 50.9 пункта (стоит отметить, что прогноз располагался вблизи 50.6 пункта, а предыдущее значение находилось на негативной территории вблизи 49 пунктов). Майская коррекция, вероятно, не будет иметь последствий, и показатель постарается остаться выше отметки в 50 пунктов в ближайшие месяцы.

Основные события грядущей сессии :

Внимание обратить сегодня стоит на публикацию данных по безработице Испании, а также индекса PMI для строительного сектора Великобритании, после чего зона евро порадует данными по ценам производителей, а США статистикой по объёму промышленных заказов в стране. Также можно обратить внимание на размещение 10-ти летних бондов Великобритании.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.3050 и продолжить медленное падение.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.52, снижение остаётся основной идеей по паре.

USD/JPY, вероятно, продолжит оставаться выше 99.25 и постепенно “тронет” отметку в 100 йен за доллар.

USD/RUR, вероятно, останется выше 32.60 и продолжит движение к 33.0.

----

Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru
FCBFX
На вчерашней сессии европейская валюта потеряла почти 100 пунктов (была отбита вся коррекция сессией ранее, а статистика по ценам производителей в зоне евро и промышленности США еще сильнее надавила на риск), фунт зафиксировался вчера вблизи отметки 1.515, йена выстрелила к отметкам выше 100 йен за доллар, рост составил порядка 115 пунктов. USD/RUR зафиксировал рост к отметкам выше 33.

Новостной фон :

Объём денежной массы Японии зафиксировал в июне рост в 36% (в годовом выражении), прогноз располагался вблизи отметки в 41.2%, предыдущее значение фиксировалось недалеко от 31.6%. Важно отметить, что данный показатель является важным и говорит о том, как сильно изменилась монетарная политика (если объём денежной массы растет, что указывает на увеличение предложения денег, - политика смягчается).

Уровень оплаты труда в Японии зафиксировал в мае нейтральное движение, стоит отметить, что ожидался рост в, более чем, 0.5%, однако, показатель (второй месяц подряд) решил зафиксироваться вблизи отметки 0. Важно напомнить, что экономика Японии продолжает свое восстановление после инфляции, но, если работодатели не станут платить сотрудника больше, то это может негативно сказаться на расходах и, соответственно, на розничной торговле (спросе на товар) и инфляции (в конечном итоге).

Данные по безработице в Испании приятно удивили рынок, показатель (учитывающий число безработных) смог зафиксировать действительно заметное падение, но, тем не менее, глобальной идеи дальнейшего падение европейца к доллару (после коррекции понедельника) данные изменить не смогли (не столь сильная экономика зоны евро не может повлиять на глобальные настроения по валюте зоны евро, если конечно не случится нечто “из ряда вон”). Число безработных испанцев в июне сократилось еще на 127.2 тысячи человек (данное снижение является сильнейшим за последние годы и, что еще более важно, показатель продолжает наращивать темпы фиксации всё более низких отметок и не спешит корректироваться).

Баланс бюджета правительства страны в мае зафиксировался вблизи отметки в -8.3 млрд. (прогноз располагался вблизи -10 млрд. евро, а предыдущее значение на уровне -7.9 млрд. евро). Индикатор уверенности в деловой среде Испании зафиксировался в июне на отметке в -13 пунктов (с предыдущих -14 пунктов), прогноз также располагался на данной отметке.

PMI для строительного сектора Великобритании (июньский) зафиксировал отметку в 51 пункт (при прогнозе в 51.3 пункта). Стоит отметить, что, хоть показатель и смог зафиксировать улучшение к месяцу ранее, тем не менее, участники рынка ждали более заметного скачка после столь долгого падения показателя от месяца к месяцу.

Данные по инфляции в зоне евро не смогли порадовать рынок, европейская валюта продолжает ниспадать по отношению к доллару (важно отметить, что негативные данные по инфляции указывают на то, что ЕЦБ не сможет ужесточить политику в ближайшей перспективе, так как риск перехода к еще более значимой дефляции будет крайне велик и, практически, неизбежен). Индекс цен производителей для зоны евро зафиксировал в мае снижение на 0.3% (стоит отметить, что прогноз находился на отметке в -0.2%, а предыдущее значение фиксировалось вблизи -0.6%). Стоит отметить, что после столь заметного падения индекса в апреле инвесторы ждали коррекции, но, к сожалению, коррекция стала более, чем недостаточной).

Великобритания разместила свои 10-ти летние бонды, стоит отметить, что данный показатель является действительно важным, так как доходность по государственным ценным бумагам (10-ти летним) указывает на уровень доверия (в обратной зависимости). Стоит также отметить, что недавнее изменение динамики фьючерсов на фунт уже говорило о смене настроений в отношении пары, а рост доходности бондов является подтверждением негативного взгляда на перспективы британской экономики. Доходность 10-ти летних бондов Великобритании зафиксировалась в июле на отметке в 2.58% (с предыдущих 2.37%), данная отметка является худшей с октября 2011 года.

Данные из промышленного сектора США зафиксировали в мае позитивную динамику (в добавок к июньскому ISM-у, опубликованному в понедельник), показатель, учитывающий изменение объёма промышленных заказов в стране смог зафиксировать рост. Рост объёма промышленных заказов в Штатах в мае зафиксировался на отметке в 2.1%, стоит отметить, что прогноз (скорректированный на уточненное значение роста показателя месяцем ранее) находился на уровне 2.0%. Также необходимо отметить, что скачкообразность движения показателя в мае закончилась на положительной территории и данный позитив лишь усиливает важность достигнутого в мае роста.

Основные события грядущей сессии :

Внимание обратить сегодня стоит на публикацию блока индексов состояния сферы услуг зоны евро и Великобритании (Китай уже отчитался по непроизводственной сфере нейтрально-позитивно), после чего зона евро опубликует статистику по объёму розничной торговли. Ближе к вечеру США опубликует действительно значимый блок данных по безработице и внешней торговле, который завершится публикацией статистики по состоянию непроизводственной сферы страны.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.30 и продолжить медленное падение.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.525, снижение остаётся основной идеей по паре.

USD/JPY, вероятно, продолжит оставаться выше 99.50 и вернется к отметке в 100 йен за доллар.

USD/RUR, вероятно, останется выше отметки 33 и продолжит движение к более высоким отметкам.

----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru
FCBFX
На вчерашней сессии EUR/USD прибавил почти 50 пунктов в цене (важно отметить, что пара достигала отметки 1.29226 во время сессии, что является минимумом с 29-го мая), GBP/USD совершил действительно заметный выстрел позитива, который помог паре зафиксировать рост в 130 пунктов (стоит отметить, что уровень 1.53 сдержал пару от чрезмерного роста, вероятно, данная отметка не будет преодолена в ближайшее время). USD/JPY зафиксировала снижение в, почти, 100 пунктов (пара заметно подкорректировалась, но, вероятно, рост продолжится). USD/RUR продолжил фиксироваться выше отметки в 33 рубля за доллар.

Новостной фон :

Индекс активности для сферы услуг Китая зафиксировал в июне отметку в 53.9 пункта (всё дальше показатель отходит от мартовских 55.3 пункта, стоит отметить, что июньское замедление роста является 4-ой фиксацией замедления роста подряд).

Июньские индексы PMI для сферы услуг Италии и Германии зафиксировали ухудшение ситуаций в непроизводственном секторе стран. Для Италии индекс зафиксировался на отметке в 45.8 пункта (при позитивном прогнозе в 47.1 пункта), что касается Германии, то прогноз находился на отметке в 51.3 пункта (уровень майского значения показателя), по факту показатель зафиксировался вблизи 50.4 пункта. Индекс PMI для сферы услуг во всей зоне евро зафиксировал отметку в 48.3 пункта, с предыдущих 48.6 пункта (стоит отметить, что французский позитив смог немного подправить ситуацию).

В мае объем розничных продаж в зона евро вырос на 1% (в месячном выражении), данный рост с успехом нивелировал февральское, мартовское и апрельское снижения по показателю. Стоит отметить, что активность потребительского сектора является крайне важным показателем состояния экономики страны (население стремится больше тратить, нежели чем сберегать, и регулятор страны с большей легкостью может начать ужесточать политику).

Июньский PMI для сферы услуг Великобритании зафиксировался на отметке в 56.9 пункта, что значительно выше прогноза в 54.6 пункта, который указывал на ожидаемую коррекцию с майских 54.9 пункта. Тот факт, что показатель смог зафиксировать очередную сильную отметку после достижения максимума с марта 2012 года месяцем ранее, указывает на крайне высокую скорость восстановления данной сферы экономики страны.

Изменение числа занятых в частном секторе по прогнозу ADP зафиксировало рост в 188 тыс. рабочих мест. Важно отметить, что прогноз по показателю находился на отметке в 161 тыс., а в апреле и мае были зафиксированы уровни в 124 тыс. и 134 тыс. Число первичных обращений за пособием по безработице в июне зафиксировалось на отметке в 343 тыс. (прогноз находился на отметке в 345 тыс., предыдущее значение фиксировалось на отметке в 348 тыс.).

Майское значение сальдо баланса внешней торговли США зафиксировалось на отметке в -45 млрд. долларов, стоит отметить, что данное значение является слабейшим с ноября 2012 года (прогноз по показателю находился на отметке -40.3 млрд.).

Индекс ISM для непроизводственной сферы Штатов зафиксировался в июне на отметке в 52.2 пункта (прогноз находился вблизи 54.3 пункта и был рассчитан на продолжение восхождения после майской коррекции).

Курода сегодня утром выступил с речью, в которой, глобально, ничего нового сказано не было, опять был поднят тот прогресс, которого достигла экономика Японии и, опять же, глава БЯ сообщил, что готов предпринимать дальнейшие действия для борьбы с дефляцией. Далее регулятор страны продолжил повышать оценки тех, или иных показателей по регионам страны.

Основные события грядущей сессии :

Внимание обратить сегодня стоит на решения ЕЦБ и Банка Англии по основным процентным ставкам, а также можно будет услышать данные по объёму покупок активов со стороны Банка Англии и сопроводительные заявления регуляторов. Основной интерес участники рынка проявят к новой фигуре на посту главы Банка Англии, который займет Марк Карни.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.30 и продолжить медленное падение.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.525, снижение остаётся основной идеей по паре.

USD/JPY, вероятно, продолжит оставаться выше 99.60 и восходить к более высоким отметкам.

USD/RUR, вероятно, останется выше 33 и продолжит нейтрально-восходящее движение.

----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru
FCBFX
На вчерашней сессии EUR/USD зафиксировал снижение в 130 пунктов (ЕЦБ не проявляет активности и это пугает участников рынка), GBP/USD зафиксировал падение в 240 пунктов (действительно значительное падение был вызвано тем, что новый глава регулятора не столь оптимистичен в отношении будущего экономики страны и инвесторы восприняли это как возможный шаг в сторону смягчения политики). USD/JPY прибавила порядка 45 пунктов и вернулась к отметкам выше 100. USD/RUR продолжает оставаться выше отметки в 33 рубля за доллар.

Новостной фон :

Глава Банка Японии сообщил, что экономика Японии оживляется : индекс потребительских цен страны, как ожидается, постепенно станет позитивным (важно отметить, что данный показатель является одним из сильнейших индикатором инфляции, соответственно его рост поддерживает рост инфляции в стране). Курода напомнил о полезности апрельского смягчения политики и отметил, что меры для достижения 2%-ого уровня инфляции будут и дальше предприниматься. Инвесторы видят хрупкость текущего позитива экономики страны и, вероятно, не станут рушить его укреплением йены.

Банк Японии продолжил череду повышения оценок состояния секторов экономики станы (а также регионов). Регулятор повысил оценку для 8-ми из 9-ти регионов. Во многих регионах наблюдается рост внутреннего спроса, также заметен рост внешнего спроса по регионам. Была повышена оценка для потребления в 6-ти регионах, оценка для капиталовложений была повышена в 5-ти регионах. Регулятор ожидает, что капиталовложения, в целом, будут находиться в умеренно-восходящем тренде. Оценка производства была повешена в 7-ми регионах.

Индекс цен на жилье по расчету Halifax Bank of Scotland зафиксировал в июне рост в 0.6% (в месячном выражении), прогноз располагался на отметке в 0.4% (предыдущее значение вблизи 0.5%). Изменение индекса за 3 последних месяца к году зафиксировалось на отметке в 3.7% (данная отметка является сильнейшим позитивом за последние годы).

Окончательные данные по изменению объема валового внутреннего продукта государства в первом квартале текущего года зафиксировали снижение в 0.3%  (в квартальном выражении), на годе данные фиксируют отрицательное значение в 1.7%. Важно отметить, что ВВП является, пожалуй, самым ярким и полным индикатором состояния экономики страны, и можно говорить о том, что в первом квартале зоне евро не удалось остановить замедление экономики. Вероятно, теперь инвесторы будут с меньшим оптимизмом смотреть на данные по изменению объема ВВП в зоне евро, и очередная фиксация негативных значений показателем вызовет еще более негативную реакцию.

Центральные Банки Великобритании и зоны евро не стали изменять денежно-кредитную политику. Объем смягчения со стороны BOE остался на уровне в 375 млрд. GBP. Важно напомнить, что данный показатель был введен в марте 2009 года и с того момента показатель постепенно прибавлял. Последний раз на 50 млрд. фунтов стерлингов уровень планируемого объема покупки активов со стороны регулятора был поднят в июле 2012 года. Процентная ставка Банка Англии продолжает оставаться на уровне 0.5% на протяжении многих лет. Новый глава Банка Англии не стал ничего менять, комментарии регулятора были скучными и пресными. Ставка ЕЦБ осталась на принятом в мае уровне в 0.5%.

Драги прокомментировал принятое решение по процентной ставке и огласил основные идеи и положения в зоне евро. Глобально, ожидания по инфляции остаются сдержанными, возможности ужесточения политики путем поднятия ставки Драги не видит (глава регулятора склонен к оставлению процентной ставки на текущем или более низком уровнях, его ожидания основаны именно на сдержанных перспективах инфляции). Драги отметил, что текущая денежно-кредитная политика должна поддержать внутренний спрос (текущая динамика финансовых рынков является дополнительным позитивом).

Не только об инфляции говорил Драги в своей речи. Глава ЕЦБ отметил, что понижательные риски связаны с медленным осуществлением структурных реформ (важно отметить, что практически всегда денежно-кредитная и фискальная политики долго «находят общий язык» и начинают работать на восстановление экономики заодно) и более слабым, чем ожидается, внутренним и мировым спросом (начавшиеся проблемы в США и возникшие на фоне ослабления основных экономик мира проблемы Японии, а также сложности дальнейшего развития экономики Китая бьют по скорости восстановления зоны евро). Отход от текущей политики еще очень далек. Основные проблемные страны зоны евро, по словам Драги, чувствуют себя гораздо лучше и находятся в надежных руках. Под конец пресс-конференции глава ЕЦБ отметил, что ЕЦБ не видит рисков, связанных с низкими процентными ставками.

Основные события грядущей сессии :

Внимание обратить сегодня стоит на публикацию сильного статистического блока по безработице в США, а также данных из Германии по промышленному производству и динамику возвратов кредитов, полученных банками Европы в рамках LTRO.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.295 и продолжить медленное падение.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.51, снижение остаётся основной идеей по паре.

USD/JPY, вероятно, продолжит оставаться выше 100 и восходить к более высоким отметкам.

USD/RUR, вероятно, останется выше 33 и продолжит нейтрально-восходящее движение.

----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru
FCBFX
На пятничной сессии доллар продолжил восходить против рисковых валют, основной позитив пришел с рынка труда США (число новых созданных рабочих мест вне сельского хозяйства зафиксировалось на действительно весомой отметке, прогноз ADP не обманул ожидания инвесторов). EUR/USD зафиксировал падение в 60 пунктов, GBP/USD снизился на 140 пунктов, USD/JPY зафиксировала рост в, почти, 100 пунктов, USD/RUR прибавил еще около 13 копеек роста.

Новостной фон :

Индекс опережающих экономических индикаторов, рассчитываемый по состоянию 12-ти сфер экономики, зафиксировал отметку в 110.5 пункта в мае текущего года (важно напомнить, что уровень в 100 пунктов является базой, которая была сформирована на основе среднего значения по состоянию сфер в 2010 году). Индекс совпадающих экономических индикаторов зафиксировал в мае отметку в 105.9 пункта, в отличие от опережающего индекса данный показатель позволяет оценить текущее положение экономики. Стоит отметить, что по обоим показателям ожидалась негативная динамика, и данный факт добавляет позитива достигнутым в мае отметкам.

Сальдо баланса внешней торговли Франции зафиксировало в мае негативное значение в -6 млрд. EUR. Участники рынка не видели столь низкого значения показателя с июня 2012 года, ожидания по показателю находились вблизи апрельского уровня -4.5 млрд. EUR.

Объем заказов промышленности Германии в мае снизился на 1.3% в месячном выражении, данный негатив усиливается позитивными ожиданиями в 1.3%. Если смотреть соотношение иностранных и внутренних заказов, то необходимо заметить, что внутренние заказы снизились на 2% (на месяце), а иностранные просели на 0.7%, что указывает на возможное ослабление экономики Германии, так как именно немецкие компании снижают объемы промышленных заказов в большей степени.

Представитель ЕЦБ (г-н Кере) решил продолжить вчерашние комментарии Драги в отношении инфляции, действий и планов регулятора, а также банковского сектора. Монетарная политика в зоне евро, по словам представителя регулятора, останется мягкой, если потребуется, ЕЦБ ожидает нахождение ставок на низких уровнях в течение продолжительного периода времени. Мягкие прогнозы, по словам Кере, базируются на среднесрочных ожиданиях по инфляции.

Недостаточная реструктуризация банковских балансов продолжает провоцировать рост «банков-зомби» (тех банков, чье функционирование поддерживается исключительно за счет государственных денежных средств и траншей помощи). Глобально, представитель ЕЦБ был полностью солидарен в своих комментариях с Драги. Пока зона евро не сможет решить проблемы банковского сектора, ожидать полноценной отдачи от политики низких процентных ставок, пожалуй, бессмысленно.

ЕЦБ объявил еженедельные данные по ожидаемому уровню возвратов кредитов, полученных банками зоны евро в период проведения LTRO. Уровень, зафиксированный в первую неделю июля, не смог порадовать участников рынка : фиксация показателя состоялась на отметке в 2.095 млрд. EUR (данная отметка чуть выше предыдущего уровня в 2.06 млрд., но все еще указывает на факт необходимости денежных средств и недостаточности собственного капитала банков).

Под конец торговой недели S&P снизило рейтинг Португалии, прогноз со “стабильного” бы изменен на “негативный”, также состоялось очередное принятие государственного долга Кипра в качестве залога со стороны ЕЦБ.

Статистика с рынка труда США в целом поддержала доллар. Уровень безработицы не смог вернуться к апрельским 7.5% и продолжил оставаться вблизи отметки в 7.6%. Особое внимание необходимо уделить данным учитывающим изменение числа занятых вне с/х сектора. Июньский рост отметки к значению в 195 тыс. порадовал участников рынка (стоит напомнить, что публикуемый в среду прогноз от ADP также фиксировал заметный скачок позитива).

Ежемесячная статистика по средней почасовой оплате труда в США порадовала участников рынка заметным ростом. Рост средней почасовой оплаты труда составил 0.4% (в месячном выражении), в годовом выражении показатель демонстрирует рост в 2.2%, что указывает на то, что уровень благосостояния населения растет и обгоняет темпы роста инфляции, что может поддержать экономическую активность населения и позитивно повлиять на статистику по розничной торговле. Важно отметить, что заметный рост уровня заработной платы может спровоцировать довольно сильный рост инфляции и приблизить ужесточение политики ФРС, что позитивно повлияет на курс доллара.

Основные события грядущей сессии :

Внимание обратить сегодня стоит на публикацию данных по внешней торговле и объёму промышленного производства Германии, также состоится встреча Еврогруппы и выступление Марио Драги. Стоит отметить, что Япония уже успела порадовать улучшением (скорректированного) сальдо счёта текущих операций, показатель зафиксировал отметку в 623 млрд. йен (несмотря на то, что инвесторы ожидали более глубокой коррекции после фиксации 852.7 млрд. йен месяцем ранее).

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.2850 и, после небольшой коррекции к данной отметке, продолжить нисходящее движение.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.49, снижение остаётся основной идеей по паре.

USD/JPY, вероятно, продолжит оставаться выше отметки в 101 йену за доллар и постепенно “тронет” более высокие отметки.

USD/RUR, вероятно, останется выше 33 и продолжит движение к более высоким отметкам.

----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru
FCBFX
На вчерашней сессии состоялась долгожданная коррекция риска в отношении доллара, однако, ожидать того, что она будет продолжаться долго, пожалуй, не стоит. EUR/USD зафиксировал рост в, примерно, 50 пунктов, GBP/USD закрылся ростом к отметкам, превышающим уровень 1.49 на 30 пунктов. USD/JPY просела на, практически, 55 пунктов. USD/RUR зафиксировал падение к отметке в 33 рубля за доллар.

Новостной фон :

Скорректированное общее сальдо счета текущих операций зафиксировало в мае отметку в 623.3 млрд. йен. Важно отметить, что инвесторы ожидали более глубокой коррекции показателя (в район 600-та млрд.) после роста к отметке в 852.7 млрд. йен месяцем ранее.

Данные по банковскому кредитованию в Японии продолжили постепенно улучшаться, однако участники рынка ожидали чуть более сильного роста в июле. Изменение объема банковского кредитования (с учетом трастов) составило 1.9% (в годовом выражении), показатель продолжает фиксировать все более и более значимый рост от месяца к месяцу. Показатель без учета банков shinkin зафиксировал рост в 2.2% на годе (до ожидаемых 2.3% показатель разогнаться в росте не смог, но, тем не менее, динамика продолжает радовать участников рынка).

Индикаторы экономической ситуации Японии, публикуемые Eco Watchers, зафиксировали негативную динамику в июне. Индикатор текущей экономической ситуации зафиксировался на отметке 53 пункта, прогноз находился на отметке 55.6 пункта, стоит отметить, что данный показатель оценивает текущее положение работников занятых в тех сферах деятельности, на которых резко сказывается изменение потребительских расходов (в основном, это касается сектора услуг, которые предоставляют некий вид удобства и роскоши). Индекс экономических перспектив также не смог порадовать участников рынка, зафиксировав в июне отметку в 53.6 пункта.

Сальдо баланса внешней торговли Германии зафиксировало в мае отметку 14.1 млрд. евро. Важно отметить, что, не смотря на фиксацию показателя на слабейшей отметке с марта 2012 года, динамика экспорта и импорта указывает на не столь уж значительное снижение присутствия Германии в мировой торговле. Объем экспорта страны снизился в мае на 2.4% в месячном выражении и зафиксировался на слабейшей отметке с ноября 2012 года. В то же время объем импорта зафиксировал сильнейшее значение с ноября 2012 года, в мае была достигнута отметка в 76.3 млрд. евро.

Данные по объему промышленного производства Германии в мае зафиксировали снижение в 1% на месяце, стоит отметить, что участники рынка рассчитывали на менее значительную коррекцию к росту в 2% (по уточненным данным) месяцем ранее. Если смотреть на другую статистику, указывающую на состояние производственного сектора страны в тот период, то столь сильное движение становится довольно предсказуемым (например, данные по объему заказов в промышленности страны в конце предыдущей недели).

Драги отметил в своих комментариях, что текущая политика поможет восстановлению в конце 2013 - начале 2014 гг., а более мягкие рыночные условия помогут поддержать экономику. Отдельно Драги отметил Испанию, которая смогла значительно снизить частные долги, а также Грецию, которая, по словам главы ЕЦБ, достигла экстраординарного прогресса (в то же время Драги предупредил, что Греции необходимо продолжать реформирование, а не пытаться найти лазейки, чтобы этого избежать). Регулятор еврозоны, по словам главы, продолжит делать все возможное для того, чтобы банки кредитовали, и искать новые пути стимулирования данного процесса. Также Драги отметил снижение разрыва между заработными платами в Германии и Испании (опять же равнение происходит на Германию).

Лагард сегодня отметила значительный прогресс, достигнутый в зоне евро, и напомнила основной негатив, на который ссылаются участники рынка при формировании идей по евро и реакции на те, или иные события еврозоны, а именно необходимость «починки» (как сказала сама глава МВФ) балансов банков. Еврозона продолжает оставаться уязвимой к возобновлению стресса, а тот факт, что механизма надзора за банками пока нет, ощутить полную отдачу от поддержки банковского сектора стран, да и стимулирования в целом, пожалуй, невозможно. Под конец своей речи Лагард отметила, что приветствует последние шаги и предпринятые меры со стороны ECB, а также сообщила, что фискальная консолидация должна быть постепенной и не должна подавлять власть.

Основные события грядущей сессии :

Внимание обратить сегодня стоит на публикацию данных по объёму промышленного производства и внешней торговле Великобритании, из нестатистических данных отметить необходимо встречу ECOFIN и публикацию прогноза МВФ на 2014 год.

Китай уже отчитался по инфляции и, статистика по потребительским ценам порадовала даже более позитивной динамикой, чем от неё ждали (рост в 2.7% на годе – сильнейшее движение за последние 4 месяца).

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.29 и возобновить нисходящее движение.
GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.495, снижение остаётся основной идеей по паре.

USD/JPY, вероятно, продолжит оставаться выше отметки в 101 йену за доллар и постепенно “тронет” более высокие отметки.

USD/RUR, вероятно, останется выше 33 и продолжит движение к более высоким отметкам.

Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
FCBFX
Доллар вчера отбил немного позиции по отношению к евро и рублю, в то же время фунт и йена зафиксировали небольшой рост к доллару. Вероятно, сегодня продолжится отбитие позиций со стороны доллара (вчерашняя статистика с рынка труда Штатов и комментарии и решений BOJ заставили рынок приостановиться в своей коррекции).

Новостной фон :

Банк Японии сегодня не стал изменять монетарную политику (предпосылок и не было). Ставка осталась на прежнем уровне в <0.10% (данный уровень продолжает оставаться довольно статичным уже долгое время). Целевой объём денежной базы регулятора на 2014 год продолжил удерживаться на уровне в 270 триллионов йен. Регулятор Японии продолжает указывать на тот факт, что неопределенность вокруг роста экономики Японии остаётся, однако, ожидания по инфляции довольно позитивные и стабильны (в 2013 году ожидается инфляция в 0.6%, в 2014 году инфляцию ждут на уровни 1.3%, к 2015-2016 годам ожидается отметка в 1.9%). Ничего глобального регулятор предпринимать не стал и, пожалуй, при и так насыщенном событиями рынке, данный шаг является самым верным.

Немного успела попугать рынок Греция. Старая проблема с безработицей продолжает давить на экономику страны (показатель уровня безработного населения успел вновь обновить максимум на последней публикации и дойти до отметки в 26.9% в апреле).

Данные по первичным обращениям за пособием по безработице в США зафиксировали негативную динамику в первую неделю июня, что подбавило негатива отдаленной идеи ужесточения политики США, которая, кстати говоря, во много опирается именно на данные по безработице. Число первичных заявок на получение пособия по безработице в США зафиксировало на первую неделю июня рост в 360 тысяч (данная отметка является максимальной за последние 8-мь недель и действительно сильно давит на доллар, который, может еще немного уступить коррекции против него рисковых валют).

Основные события грядущей сессии :

Внимание обратить сегодня стоит на публикацию данных по объёму промышленного производства зоны евро, после чего США порадует статистикой по ценам производителей и потребительской уверенности.

Стоит отметить, что сегодня утром S&P опубликовало рейтинг Германии на отметке в AAA/A-1+ (прогноз стабильный), сообщив, что у страны есть силы для того, чтобы справится с экономическими потрясениями (стоит отметить, что агентство не “ломает” авторитет Германии, на которую равняются остальные страны зоны евро и это, пожалуй, верный шаг).

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.305 и подкорректируется сегодня.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.515, снижение остаётся основной идеей по паре.

USD/JPY, вероятно, продолжит оставаться выше отметки в 99 йен за доллар и постепенно восстановит позиции.

USD/RUR, вероятно, постарается вернуться к отметкам выше 32.50 и продолжить движение к более высоким уровням.

----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
FCBFX
ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ

В прошедшую пятницу доллар вновь подкорректировался после падения к рисковым валютам (небольшое разочарование индексом потребительской уверенности немного подкосило рост доллара, также факт закрытия недели повлиял на открытые позиции). EUR/USD зафиксировал падение на, порядка, 20 пунктов, GBP/USD потерял около 70 пунктов. USD/JPY профитнула на 50 пунктов, а USD/RUR зафиксировал восходящее движение в 15 копеек.

Новостной фон :

Объём золотовалютных резервов Китая продолжил восходить во втором квартале текущего года. На круглой отметке зафиксировался объём золотовалютных резервов Китая, был зафиксирован уровень в 3500 млрд. долларов. Стоит отметить, что движения данного показателя сильно коррелируют со скорость роста экономики страны и могут поддержать рисковые валюты. Однако, не стоит забывать о том, что динамика показателей промышленного сектора (и ВВП) страны указывает на затухание “Китайского чуда” и, вероятно, в скором времени негатив в Китае станет заметным и привлечет много внимания участников рынка.

Японская статистика из промышленного сектора страны смогла выйти довольно позитивной в мае. Несмотря на то, что объём промышленного производства страны вырос на 1.9% (в месячном выражении), немного не догнав 2%-ые ожидания, коэффициент загрузки производственных мощностей страны зафиксировал рост в 2.3% (данный месяц является вторым месяцем роста подряд и, при этом, совокупный рост за два месяца внушает доверие).

ЕЦБ вновь объявил участникам данные по ожидаемым погашениям 3-х летних кредитов, которые банки зоны евро получили в рамках LTRO. Инвесторы не смогли порадовать ускорению темпов возврата кредитов после того, как на протяжении двух предыдущих недель показатель фиксировался вблизи отметки в 2 млрд. евро (стоит отметить, что во вторую неделю участники рынка видели движение в 1.215 млрд., что явно говорит о том, что банки не уверенны в текущем положении дел и, соответственно, удачном будущем, так как не спешат расставаться с заёмными средствами побыстрее).

S&P опубликовало рейтинг Германии на отметке в AAA/A-1+ (прогноз стабильный), сообщив, что у страны есть силы для того, чтобы справится с экономическими потрясениями (стоит отметить, что агентство не “ломает” авторитет Германии, на которую равняются остальные страны зоны евро и это, пожалуй, верный шаг).

Данные по изменению объёма промышленного производства зоны евро в мае не смогли порадовать участников рынка в пятницу. Показатель зафиксировал снижение в 0.3% (в месячном выражении), стоит отметить, что более ранние данные по промышленности в еврозоне уже огорчали участников рынка и ничего хорошего инвесторы не ожидали, однако усугубление замедления роста в валютном союзе, которое дошло до отрицательных значений (причем выше негативных ожиданий в -0.2%) явно надавило на европейца.

Констансиу сообщил рынку о том, что, вероятно, смягчение в зоне евро продлится даже дольше чем в США. Стоит отметить, что недавно Бернанке сообщил, что ужесточение политики не видится ему в обозримом будущем и рынок решил подкорректировать рост (который, как обычно, начала набирать обороты при первых же намеках на приближение ужесточения политики) доллара, однако, идея ужесточения остаётся и, по всей видимости, риску придется продолжит уступать доллару.

Меркель решила сегодня выступить с речью (стоит напомнить, что S&P уже сообщал о том, что рейтинг Германии расположен на отметке AAA/A-1+, а прогноз по нему “стабильный”). В своей речи канцлер Германии отметила, что зона евро движется по верному пути (важно отметить, что тот период, который данный валютный союз движется к решению проблем уже указывает на то, что конец должен быть близко, а решение по основным негативным вопросам, методом проб и ошибок, вполне может быть найдено (например, банковский союз, который не даст “деньгам отправляться в некуда и без цели”) уже очень скоро). В Греции, по словам Меркель, сейчас трудные времена, в то же время, канцлер решила вновь призвать к сокращению зарплат в государственном секторе страны.

Статистика по инфляции из США немного порадовала участников рынка, однако, на фоне того, что Бернанке не видит ужесточения политики в ближайшей перспективе, статистика не была восприняты с таким же энтузиазмом. Данные по ценам производителей зафиксировали рост в 0.8% (глобально, данный позитив может вылиться в более скорое ужесточение политики), стоит отметить, что ожидался рост в 0.5% (после того как в марте и апреле показатель фиксировал снижение участники рынка не верят в возвращение к негативной динамике в столь скором времени).

Индекс доверия потребителей (опубликованный институтом Мичигана) не смог порадовать участник рынка позитивом (вероятно, данный опережающий индикатор учел в себе бездействие ФРС и решил продолжить коррекцию). Стоит отметить, что показатель корректируется второй месяц подряд после достижения отметки в 84.5 пункта для мая (на данный момент показатель потерял 0.6 пункта и зафиксировался на отметке в 83.9 пункта, что указывает на небольшой спад, но, всё же, довольно высокий уровень доверия населения к настоящему и будущему экономики страны).


Основные события грядущей сессии :


Внимание обратить сегодня стоит на публикацию данных по изменению объёма розничной торговли в США, а также публикацию производственного индекса Empire и размещение облигаций Франции.

Стоит отметить, что сегодня утром Китай отчитался по росту ВВП страны во втором квартале текущего года и подтвердил факт постепенного испарения “Китайского чуда”, скорость восстановления роста ВВП во втором квартале не смогла порадовать участников рынка (реальный ВВП вырос на 1.7% в квартальном выражении, ожидания располагались вблизи 1.8%).

Статистика по промышленности Китая также не смогла порадовать инвесторов, показатель зафиксировал рост в 8.9% (на годе), ожидания располагались на ранее достигнутой отметке в 9.1%.


Ожидаемое движение на графиках пар :


EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.305 и подкорректируется сегодня.
GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.51, снижение остаётся основной идеей по паре.
USD/JPY, вероятно, продолжит оставаться выше отметки в 99 йен за доллар и постепенно восстановит позиции (к 99.50 и выше).
USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.50 и продолжить движение к более высоким уровням.


----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
FCBFX
На вчерашней сессии риск отбил все потери дня благодаря не лучшей статистике по продажам в розничном секторе Штатов и последовавшему снижению прогнозу по росту ВВП во втором квартале со стороны Goldman Sachs.

Новостной фон :

Китайские данные по ВВП не смогли порадовать участников рынка, как уже говорилось ранее – “Китайское чудо иссякает и постепенно упирается в стену, вероятно, рост станет слабым уже в текущем - начале следующего годах”. Объём реального ВВП страны во втором квартале текущего года зафиксировал рост в 1.7% (на квартале), ожидания располагались вблизи 1.8% (стоит отметить, что именно с постепенного замедления роста начинается переход к нейтральному движении экономики и, практически, остановке её роста). Если смотреть на изменение объёма ВВП страны в расчете от начала года, то видно замедление роста до отметки в 7.6% (стоит отметить, что в первом квартале 2010 года рост по данному показателю составлял 12%).

Данные по промышленному производству Китая не смогли порадовать участников рынка (также как и статистика по ВВП страны). Важно отметить, что данная развивающаяся страна зачастую задаёт тон сессии и, тот факт, что её экономика продолжает замедляться, даёт повод для более сильной коррекции рисковых валют к доллару. Объём промышленного производства страны (г/г) замедлился в росте к отметке в 8.9% (стоит отметить, что участники рынка ожидали небольшой коррекции к отметке в 9.1% после достижения 9.3% в апреле и коррекции к 9.2% в мае, но, столь сильного замедления рынок не ждал).

Индекс цен на жильё в Великобритании (по расчету крупнейшего интернет-портала недвижимости в стране – Rightmove) продемонстрировал не лучшую динамику в июле. Рост индекса цен на жильё в стране зафиксировался в июле на отметке в 0.3% (в месячном выражении), данный рост является слабейшим за последние 6-ть месяцев и указывает на то, что показатель скоро упрется в стену в своем росте и, возможно, BOE придется начать действовать). Важно напомнить, что данный индикатор является особенно интересным рынку, так как он опережающий (несмотря на то, что выходит новость в не очень “бурное” время).

Под конец вчерашней сессии Fitch снизило рейтинг EFSF с AAA до AA+ (стоит отметить, что данное снижение является ослаблением доверия к платанам ЕЦБ и, вероятно, “мир” продолжает ждать принятия органа банковского надзора).

Данные по розничной торговле в США, которых участники рынка ждали с нетерпением, не смогли порадовать инвесторов. Объём розничной торговле в США зафиксировал рост в 0.4% в июне (в месячном выражении), стоит отметить, что прогнозировался рост в 0.7%-0.8% (в прошлом месяце показатель вырос на 0.6%). Дополнительным разочарованием стал тот факт, что объём розничной торговли в США (без учета продаж автомобилей) остался на месте, что оказывает давление на перспективы роста экономики Штатов и более скорого ужесточения политики.

Объём запасов на коммерческих складах в США зафиксировал снижение в 0.1% в мае (данный позитив указывает на то, что больше товаров идет “на полки” нежели, чем остаётся в резерве, однако, данная ситуация двояка, так как рост объёма запасов может говорить и о том, что подготовки к каким-либо распродажам нет).

Goldman Sachs поспешил снизить прогноз по росту ВВП США для второго квартала до отметки в 1.3% (с предыдущих 1.6%) после того, как статистика по розничной торговле Штатов не смогла порадовать рынок.

Основные события грядущей сессии :

Внимание сегодня обратить стоит на публикацию данных из Италии по внешней торговле и долгам правительства, позже Великобритания опубликует данные по потребительским и закупочным ценам. В середине дня Германия порадует публикацией индексов ZEW, а также зона евро отчитается по инфляции и внешней торговле. Ближе к вечеру Штаты опубликуют статистику по потребительским ценам, покупкам долгосрочных бумаг страны со стороны иностранных инвесторов, а также уровню загрузки производственного сектора страны.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.31 и подкорректируется сегодня.
опубликованное пользователем изображение

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.515, снижение остаётся основной идеей по паре.
опубликованное пользователем изображение

USD/JPY, вероятно, продолжит оставаться выше отметки в 99.50 йен за доллар и постепенно восстановит позиции.
опубликованное пользователем изображение

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.50 и продолжить движение к более высоким уровням.

Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru
FCBFX
На вчерашней сессии доллар еще подрастерял позиций, однако, ощущается приближение разворота (если конечно США не преподнесут очередного сюрприза, по типу негативной речи Бернанке и данных по розничной торговле ранее). EUR/USD пока не может окончательно преодолеть 1.3150, GBP/USD торгуется недалеко от 1.51, USD/JPY не спешит падать под отметку 99, а USD/RUR пытается остаться выше 32.32.

Новостной фон :

Общий долг Итальянского правительства в мае зафиксировался на отметке в 2074.4 млрд. (стоит отметить, что месяцем ранее показатель фиксировался вблизи отметки в 2041.3 млрд. евро). Заметный скачок роста долговой нагрузки страны отражает проблемы с платежеспособностью, показатель растет практически непрерывно (еще в мае прошлого года объём долга фиксировался на отметке в 1.974.7 млрд. евро).

Индекс потребительских цен Великобритании зафиксировал в июне снижение на 0.2% (стоит отметить, что участники рынка ожидали снижения лишь на 0.1%). На годе показатель фиксируется вблизи 2.9% (данная отметка является сильнейшей с апреля 2012 года, но, вряд ли рынок будет учитывать данный нюанс).

Индексы, публикуемые ZEW, для экономики Германии не смогли порадовать участников рынка. Несмотря на то, что индикатор текущей ситуации продемонстрировал довольно позитивную динамику и зафиксировался вблизи отметки в 10.6 пункта (данный индикатор указывает на экономические настроения в текущий момент), настроения в деловой среде не смогли порадовать улучшением. Индикатор настроений в деловой среде страны зафиксировали отметку в 36.3 пункта в июле, показатель не смог зафиксировать более высоких отметок, как ожидали инвесторы, и откатился с июньских 38.5 пунктов.

Индикатор состояния деловой среды зоны евро (публикуемый ZEW), в отличие от того же индекса для Германии, смог зафиксировать положительное движение. Индекс настроений в деловой среде еврозоны зафиксировал в июле отметку в 32.8 пункта (при ожиданиях в 31.8 пункта и предыдущем значении в 30.6 пункта).

Статистика по инфляции в зоне евро “напугала” участников рынка. Индекс потребительских цен зафиксировал рост в 0.1% в зоне евро в июне, стоит отметить, что прогноз располагался вблизи того же уровня, как и предыдущее значение по показателю. Основной индекс потребительских цен продолжает оставаться вблизи отметки в 1.2% (на годе). Дополнительным негативом для европейца послужила статистика по внешней торговле страны, сальдо дошло до отметки в 14.6 млрд. евро (важно отметить, что участники рынка ждали коррекции к отметке в 15.8 млрд. евро после снижения на 2.9 млрд. евро к отметке в 15.2 млрд. евро месяцем ранее).

В отличие от европейских данных, статистика по инфляции в США порадовала участников рынка. Индекс потребительских цен страны зафиксировал рост в 0.5% на месяце (прогноз находился вблизи 0.3%, а предыдущее значение фиксировало лишь 0.1% роста). Данный рост помогает восстановиться после слабых данных в апреле и мае текущего года. Если смотреть на движение показателя, не учитывающего цены на волатильные продукты питания и энергоносители, то, можно сделать вывод, что “пассивная” часть потребительских цен продолжает медленный рост (зафиксированный в июне рост составил 0.2% на месяце).

Чистый объём покупок американских долгосрочных ценных бумаг зафиксировал в мае довольно негативную динамику, показатель отметился вблизи -27.2 млрд. (стоит напомнить, что данное значение очищено на сумму покупок ценных бумаг со стороны американцев).

Коэффициент загрузки производственных мощностей в Штатах зафиксировался на отметке в 77.8% в июне (как и ожидалось), тем самым показатель фиксирует сильнейшее значение за последние 3 месяца. Стоит отметить, что данная отметка является сильной, а превышение уровня в 80% стало бы угрозой для инфляции. Объём промышленного производства в Штатах довольно уверенно вырос в июне после того, как месяцем ранее продемонстрировал нейтральное движение (стоит отметить, что в апреле снижение составило 0.4% и, вероятно, текущий рост является некой коррекцией к тому падению).

Основные события грядущей сессии :

Внимание сегодня обратить стоит на публикацию данных из Великобритании по безработице, а также публикацию протокола последнего заседания MPC (комитет по монетарной политике вновь объявит результаты голосования по процентной ставке и планируемому объёму покупки активов). США сегодня порадуют заметным блоком интересных данных по строительству, а также выступлением Бена Бернанке (ближе к ночи будет опубликован обзор по регионам “Бежевая книга”). Дополнительной новостью станет размещение 10-ти летних бондов Германии, динамика которых, вероятно, будет схожа с негативной динамикой доходности облигаций других стран зоны евро.

Сегодня утром инвесторы смогли ознакомиться с протоколами последнего заседания Банка Японии, которые, несли довольно позитивный характер. ИПЦ, по ожиданиям участников рынка будет расти, а также было отмечено, что японский рынок, пожалуй, вновь обрел стабильность (рост экономики Японии становится всё более явным и уверенным).

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.315 и подкорректируется сегодня.
опубликованное пользователем изображение

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.51, снижение остаётся основной идеей по паре.
опубликованное пользователем изображение

USD/JPY, вероятно, продолжит оставаться выше отметки в 99 йен за доллар и постепенно восстановит позиции.
опубликованное пользователем изображение

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.50 и продолжить движение к более высоким уровням.

Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru
FCBFX
На вчерашней сессии доллар немного восстановился к большинству валют, исключение составил фунт, который получил сильную поддержку со стороны статистических данных по безработице в стране (также рубль не дал доллар вырасти, но и заметного снижения пара не смогла продемонстрировать). EUR/USD закрылся снижением в 30 пунктов, GBP/USD зафиксировал рост в 80 пунктов, USD/JPY вернулась к отметкам выше 99.50, USD/RUR потерял еще 15 копеек.

Новостной фон :

Вчерашним утром инвесторы смогли ознакомиться с протоколами последнего заседания Банка Японии, которые, несли довольно позитивный характер. ИПЦ, по ожиданиям участников рынка будет расти, а также было отмечено, что японский рынок, пожалуй, вновь обрел стабильность (рост экономики Японии становится всё более явным и уверенным). В своих комментариях члены совета БЯ говорили о замедлении темпов роста в Китае (в том числе и промышленного сектора) и текущих ожиданиях в отношении ужесточения политики в США.

Статистика с рынка труда Великобритании вызвала действительно значительный рост фунта по отношению к доллару. Число заявлений на получение пособия по безработице со стороны британцев зафиксировало в июне снижение в 21.2 тысячи (стоит отметить, что участники рынка ожидали движения в -7.5 тысяч, после того, как месяцем ранее уже был зафиксирован не малый позитив в -16.2 тысячи). Стоит отметить, что, несмотря на факт продолжения снижения заявок на получение пособия по безработице уже 8-ой месяц подряд, показатель всё ещё умудряется удивить инвесторов и фиксировать сильнейшее снижение за последние годы.

Уровень заявлений безработных на трудоустройство просел до 4.4% (наисильнейшая отметка за последние годы), стоит отметить, что инвесторы ожидали нейтрального движения показателя вблизи уровня в 4.5%. Уровень безработицы в стране, однако, остался на прежней отметке в 7.8%, что не много умерило позитивные ожидания участников рынка в отношении будущего британской валюты.

Банк Англии продемонстрировал уверенность в принимаемых решениях, что заставило инвесторов отнестись более серьезно к позитиву из сектора труда страны, опубликованному чуть ранее. Решение о сохранении процентной ставки на прежнем уровне было принято единогласно, а решение по объёму покупки активов облигаций было принято, также, единогласно. Дальнейшее стимулирование потребуется, в августе будут обсуждены новые пути стимулирования, помимо QE. Данная уверенность и возможность нахождения менее болезненного способа стимулирования оказала поддержку фунту.

Данные по изменению объёма строительства зоны евро продолжают указывать на постепенное замедление активности в строительном секторе валютного союза. Объём строительства в мае в еврозоне упал на 0.3% на месяце (месяцем ранее показатель рос на 1.0%). Стоит отметить, что годовое изменение показателя зафиксировалось вблизи отметки в 5.1%.

Немецкие облигация поддались общей тенденции и продемонстрировали рост доходности по ним. На июльском размещение 10-ти летние бонды Германии зафиксировали рост доходности к отметке в 1.57% (несмотря на то, что месяцем ранее был зафиксирован заметный рост с отметки в 1.41% до уровня в 1.55%).

Статистика с рынка недвижимости США зафиксировала негативную динамику. Объём выданных в июне разрешений на строительство зафиксировался вблизи отметки в 911 тысяч (показатель просел с 985 тысяч, при этом ожидания располагались вблизи 1000 тысяч). Число закладок новых домов зафиксировало снижение к отметке в 836 тысяч (стоит отметить, что месяцем ранее показатель фиксировался вблизи отметки в 928 тысяч, а позитивный прогноз располагался вблизи 960 тысяч).

После того, как инвесторы умерил свои агрессивные ожидания, Бернанке заметил, что позиция ФРС начинает быть всё более понятной рынку (вероятно, Бен имеет ввиду, что без скачка позитива в статистике, заглушать, с трудом полученные отметки, ужесточением политики было бы рискованно). Опять же глава ФРС говорил о недостатках фискальной политики страны, сообщив, что она слишком сфокусирована на краткосрочную перспективу и не спешит рассмотреть более глобальные движения. Бернанке также отметил, что не только ФРС отвечает за безработицу, но и, например, организации, которые проводят программы обучения будущих работников и так далее.

В основном, в своей речи глава ФРС сообщал о готовности принимать решения и наличии инструментов воздействия на те, или иные возможные последствия смягчения (в том числе и разнообразных пузырей и так далее). Бежевая книга зафиксировало улучшение (экономический рост) во всех 12-ти регионах США.

Основные события грядущей сессии :

Внимание сегодня обратить стоит на публикацию данных из зоны евро по движению капитала и товаров (и услуг), а также данные из Испании по проблемным кредитам и доходности государственных ценных бумаг. Великобритания порадует данными по розничной торговле, а США вновь опубликует еженедельную статистику по безработице, а также производственный индекс округа Филадельфия. Ближе к вечеру инвесторы вновь будут слушать Бернанке.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.31 и подкорректируется сегодня.
опубликованное пользователем изображение

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.515, снижение остаётся основной идеей по паре.
опубликованное пользователем изображение

USD/JPY, вероятно, продолжит оставаться выше отметки в 99.50 йен за доллар и постепенно восстановит позиции.
опубликованное пользователем изображение

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.20 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.


Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru
FCBFX
На вчерашней сессии доллар еще немного восстановился к рисковым валютам на фоне позитива с рынка труда и более конкретизированной политики Бернанке (исключение составил фунт). EUR/USD закрылся снижением в 7 пунктов, GBP/USD закрылся ростом в 12 пунктов, USD/JPY выросла на, почти, 100 пунктов, USD/RUR закрылся ростом в 16 копеек.

Новостной фон :

На годе показатель фиксирует рост в 6.8% (стоит отметить, что в предыдущем месяце показатель фиксировал рост в 6.0%), стоит отметить, что рост является непрерывным с июля 2012 года. Данный индекс отражает годовое изменение уровня цен на дома в 70 крупнейших городах Китая. Важно отметить, что рост данного показателя является положительным моментом, так как сигнализирует о том, что у регулятора страны будет имеется пространство для ужесточения политики в будущем.

Асмуссен четко видит проблему недоверия к банковской системе еврозоны (по сути, и от стран сложно ожидать чего-то позитивного при том, что помощь банкам не может быть проконтролирована в дальнейшем и, зачастую, используется “не верно”). Представитель ЕЦБ отметил, что евро сильная и стабильная валюта (стабильность довольно сомнительна, так как разносортность экономик внутри валютного союза указывает на обратное).

Лагард отметила, что зону евро ждет светлое будущее (после того, как негативно отнеслась к более близким перспективам восстановления валютного союза), а министр финансов Германии сообщил, что худшая часть кризиса зоны евро уже позади (данные высказывания были слышны и ранее и рынок в них уже не верит).

Сальдо расчетного счета платежного баланса зоны евро зафиксировалось в мае на отметке в 19.6 млрд. (стоит отметить, что данный показатель является крайне важным, так как учитывает не только движение товаров и услуг, но также отток и приток капитала). Майская отметка является слабейшей за последние 3 месяца и оказывает дополнительное давление на валюту.

Процент проблемных кредитов в банках Испании зафиксировался в мае на отметке в 11.2% (стоит отметить, что данная отметка является слабейшей с декабря 2012 года и указывает на пассивный продолжающийся рост числа проблемных кредитов после того, как в ноябре предыдущего года их число заметно упало к отметке в 10.44%).

Статистика по розничной торговле Великобритании продемонстрировала сегодня довольно нейтральную динамику. Объём оборота розничной торговли Великобритании зафиксировал в июне рост в 0.2% на месяце (как ожидалось), на годе показатель растёт на 2.2%. Если смотреть на показатель, не учитывающий волатильное топливо, то и тут заметен ожидаемый рост в 0.2% на месяце.

Число первичных заявок на получение пособия по безработице зафиксировалось на второй неделе июля на отметке в 334 тысячи (данная отметка является сильнейшей за последние 10-ть недель и указывает на действительно заметную коррекцию их числа по сравнению с негативной отметкой в 360 тысяч неделей ранее).

Производственный индекс Филадельфии зафиксировал в июле действительно сильную отметку за последние годы и закрепился вблизи 19.8 пункта.

Бернанке вчера привнес конкретики на рынок по вопросу ужесточения политики, сообщив, что есть 3 основных причины для данного действия, в числе этих причин и очевидное ускорение развития экономики. В своей речи Бен говорил о социальных факторах, подрывающих текущее положение дел в экономике, а именно о : неравенстве разделения богатства и проблеме трудоустройства и кредитов студентов.

Основные события грядущей сессии :

Внимание сегодня обратить стоит на публикацию данных из Германии по производственным ценам и Великобритании по государственным заимствованиям, в течение дня пройдет встреча Большой двадцатки.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.315 и подкорректируется сегодня.
опубликованное пользователем изображение

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.52, снижение остаётся основной идеей по паре.
опубликованное пользователем изображение

USD/JPY, вероятно, продолжит оставаться выше отметки в 100 йен за доллар и постепенно восстановит позиции.
опубликованное пользователем изображение

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.20 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.

----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
http://fcbfx.ru/
FCBFX
На пятничной сессии доллар растерял заметную часть позиций, инвесторы продолжают ожидать намеков на ужесточения политики в США (со стороны статистики, или же комментариев Бернанке).

Новостной фон :

Индекс активности во всех отраслях экономики Японии зафиксировал довольно позитивную динамику в мае. Несмотря на то, что ожидаемого 1.3% процентного роста рынок не получил, инвесторы всё же остались довольны, показатель смог зафиксировать рост в 1.1% (в предыдущие месяцы показатель никак не мог выстрели позитивом, несмотря на воздействие политики регулятора, однако, май всё же смог стать месяцем сильнейшего восстановления бизнес сектора страны.

Индексы опережающих и совпадающих индикаторов Японии говорят о продолжающемся, по сей день, восстановлении экономики страны. Индекс опережающих индикаторов зафиксировался в мае на отметке в 110.7 пункта (с предыдущих 110.5 пункта), стоит отметить, что данная отметка является сильнейшей за последние годы, а рост показателя непрерывен с ноября 2012 года.

Индекс совпадающих индикаторов зафиксировал в мае отметку в 106 пунктов, показатель продолжает восходить ко всё более значимым отметкам (данное значения является сильнейшим за год), рост непрерывен на протяжении уже 6-ти месяцев.

Динамика объёма заимствования государственного сектора Великобритании не смогла порадовать участников рынка. Чистый объём государственных заёмных средств зафиксировался в июне на отметке в 10.2 млрд. GBP (стоит отметить, что инвесторы ожидали фиксации вблизи 9.4 млрд.), дополнительным негативном стала коррекция предыдущего значения с прежнего уровня в 10.5 млрд. GBP до новой отметки в 12.8 млрд. В то же время потребность в заимствованиях зафиксировала довольно нейтральную динамику, уточненное значение по показателю за май было снижено с 3.1 млрд. GBP до 3.0 млрд. GBP, в то время как в июне показатель зафиксировал отметку в 3.1 млрд. GBP.

Производственные цены в Германии зафиксировали в июне довольно позитивную динамику, немного ослабив волнение, связанное с ослаблением инфляции в сильнейшей экономике валютного союза. Индекс производственных цен Германии зафиксировал в июне нейтральную динамику, стоит отметить, что показатель (после скачка в январе) двигался негативно и от месяца к месяцу демонстрировал всё более глубокое аккумулированное снижение, но, наконец, показатель смог остановится в своем падении, что может дать участникам рынка повод для большей уверенности в том, что в ближайшие месяцы вновь можно будет увидеть рост (в идеале необходимо спокойный и постепенный рост, а не очередной скачок).

Промышленный сектор Италии, судя по последним статистическим данным, чувствует себя уверенно и демонстрирует признаки улучшения ситуации. Объём заказов в промышленном секторе страны вырос в мае невероятными темпами, показатель смог продемонстрировать “плюс” в 3.2% (на месяце), важно отметить, что инвесторы не видели таких скачков с марта 2011 года.

Объём продаж в промышленном секторе страны зафиксировал в мае довольно нейтральную динамику (что говорит об отсутствии заметной коррекции после роста в 0.6%, которого участники рынка так долго не видели, месяцем ранее), показатель вырос на 0.1% (в месячном выражении).

Рынок недвижимости Испании “говорит” о том, что радовать за страну пока ещё рано (то же касается и зоны евро, которая, вряд ли сможет восстановиться, если банки, получающие помощь, не будут ей распоряжаться верно, соответственно, орган банковского надзора может стать неким гарантом лучшего применения помощи, если конечно его авторитет не будет подкошен). Индекс цен на жильё в стране зафиксировал во 2-м квартале текущего года снижение в 2.4% (на квартале), тем самым на годе данные фиксируются вблизи -7.6% (стоит отметить, что рынок жилья является первопричиной резкого спада экономики, сильных проблем в банковском секторе и высокого уровня безработицы в стране).

Данные по возвратам кредитов по LTRO (Long-Term Refinancing Operation) со стороны банок зоны евро смогли, наконец, продемонстрировать относительно позитивную динамику (показатель зафиксировался вблизи отметки в 2.383 млрд. EUR). Была зафиксирована сильнейшая отметка последних 4-х недель, однако, движение всё ещё остаётся неуверенным и указывает на то, что банки не спешат возвращаться к использованию собственных денежных средств. Стоит отметить, что сегодня также Меркель сообщила о том, что вновь “прощать долги” Греции никто не собирается (доверие к зоне евро важнее неспособности Греции решать свои проблемы даже при наличии денежной поддержки).

Агентство Moody’s поспешило изменить прогноз по рейтингу США на “стабильный” (прежде прогноз был “негативный”). Вероятно, вызвана такая реакция была тем, что Бернанке довольно четко описал рынку (и стране) проблемы, на которые повлиять монетарная политика не может и сообщил, что вероятность ужесточения политики уже в сентябре возможна (конечно же, Бен сказал, что автоматических действий не будет, но, тем не менее, данная конкретика помогла инвесторам). Также глава ФРС сообщил, что есть несколько ожиданий, которые могут вызвать ужесточение политик (в том числе и более заметное восстановление экономики страны).

Основные события грядущей сессии :

Внимание сегодня обратить стоит на публикацию данных из США по продажам на вторичном рынке жилья (также будет опубликован индекс экономической активности округа Чикаго).

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.315 и подкорректируется сегодня.
опубликованное пользователем изображение

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.53, снижение остаётся основной идеей по паре.
опубликованное пользователем изображение

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 100 йен за доллар и немного подрастет.
опубликованное пользователем изображение

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.20 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.

Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru
FCBFX
На вчерашней сессии доллар вновь растерял позиций при давлении негативной статистики (показатели корректируются и, возможно, что во втором квартале текущего года экономика США не сможет продемонстрировать заметного улучшения, которое, ожидалось ранее).

Новостной фон :

Из отчета S&P можно подчеркнуть, что идея ослабления экономики Китая (а именно постепенного изсякания “Китайского чуда”) продолжает и, вероятно, продолжит давить на рисковые валюты в игре против доллара. Потенциальный переход Китая к зависимой от рынка процентной ставке может снизить прибыльность более мелких банков (действительно, данный негатив может оказать сильное влияния на, подверженные изменению и зависящие от процентной ставки). Для экономического роста в краткосрочной перспективе также имеются риски из-за возможного изменения процентной ставки (любое движение процентной ставки является негативным фактором для экономики, так как меняет “правила игры”).

Абэномика продолжает оставаться сильным негативом для йены и оказывает давление на неё. На выборах в верхнюю палату партия Абэ получила большинство (вместе со своим младшим партнером по коалиции). Впервые за пять лет партия Абэ держит обе палаты под контролем.

Абэ дал конкретную опору для дальнейшего использования мер “абэномики”, как пути восстановления экономики страны. В своей речи, господин Абэ отметил, что данные по ВВП и безработице в Японии указывают на то, что экономическая политика в стране улучшает ситуацию в реальной экономике (стоит надеяться, что инвесторы в ближайшее время вновь начнут “смотреть вверх” по USD/JPY на фоне продолжения стимулирования экономики Японии и борьбы с дефляцией в стране). Также Абэ отметил, что он хочет реализовать решительные меры в сфере налогообложения для стимулирования капиталовложений (шаги, которые сейчас предпринимает Абэ, явно ведут к оживлению экономики страны), также премьер-министр Японии вновь обратил внимание на то, что он будет и дальше искоренять дефляцию.

Германия разместила 12-ти месячные облигации Bubill, стоит отметить, что инвесторы уже заметили недавнее улучшение статистике по инфляции в стране и, вдобавок, господин Вайдман (глава Bundesbank-а) отметил, что ожидает во втором квартале текущего года заметного роста экономики страны. Годовые бумаги Bubill зафиксировали доходность в 0.0513% (с предыдущих 0.1229%, к которым показатель “выстрелил” месяцем ранее). Стоит отметить, что, несмотря на заметное снижение доходности по бумагам, тот факт, что участники рынка не видят фиксации нейтральной доходности говорит о неполном доверии к будущему экономики страны и ожидании подтверждения позитивных ожиданий Бундеса.

Отношение объёма государственного долга стран зоны евро к их ВВП зафиксировалось в первом квартале текущего года вблизи отметки в 92.2% (данный уровень является слабейшим и указывает на продолжение восхождения показателя на фоне того, что, глобально, экономики валютного союза продолжают всё больше одалживать и не в состоянии пока возвращать). Стоит напомнить, что для небольших экономик валютного союза нахождение данного показателя выше уровня в 110% уже является крайне сложным и опасным моментом, что говорит о продолжении роста “слабости” текущей модели экономики еврозоны.

Данные по продажам на вторичном рынке жилья США не смогли приятно удивить инвесторов (стоит отметить, что участники рынка видят негативную динамику статистики США уже ни первый раз за последние недели и продолжают отодвигать идею ужесточения политики США на всё более далёкую перспективу). Объём продаж упал до уровня в 5.08 млн. (с предыдущих 5.14 млн., при, добавляющем негатива, прогнозе в 5.27 млн.).

Основные события грядущей сессии :

Внимание сегодня обратить стоит на публикацию данных из зоны евро по потребительской уверенности, а также блока статистки из Франции по состоянию потребительского сектора страны.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.32 (всё ещё есть надежда на коррекцию к росту).
опубликованное пользователем изображение

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.54. Глобально, снижение остаётся основной идеей по паре.
опубликованное пользователем изображение

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 99.50 йен за доллар и немного подрастет.
опубликованное пользователем изображение

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.20 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.

Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru
FCBFX
На вчерашней сессии доллар еще немного подрастерял позиции к рисковым валютам, однако, всё более четко виднеется точка разворота. EUR/USD пока не может уверенно преодолеть 1.32, GBP/USD остаётся недалеко от 1.535, USD/JPY не спешит надолго проседать под 99.50, USD/RUR продолжает стараться зафиксироваться выше 32.20.

Новостной фон :

Курода вновь выступил с речью, в которой, опять же, обсуждалась именно мягчкость текущей политики страны. Управляющий Банка Японии, в своих комментариях, отметил, что акции в стране растут именно из-за ослабления йены (в действительности, практически во всех случаях, такая реакция является однозначной, но, тем не менее, Курода, вероятно, решил отметить факт полезности текущей политики). Рост акций, по словам Куроды, отражает позитивную картину реальной экономики (данный комментарии гораздо более сомнительнее предыдущего, так как, по сути, переход данного позитива на реальный сектор экономики требует поправки в бюджете каждой из компаний, чьи акции размещены на бирже).

Министр финансов Японии (также как и другие представители правительства и регулятора страны) “спешит на помощь укрепляющейся йене”. Асо сообщил, что решение о налоге (которое, как стало известно, пока не может быть принято) будет принято скорее раньше, чем позже (вероятно, представитель Японии старается “сгладить” небольшое отдаление срока принятия позитивной для страны идеи). Министр финансов Японии видит возможность обсуждения вопроса дополнительного бюджета до принятия решения по повышению налога с продаж (при этом, необходимо отметить, что вопрос дополнительного бюджета будет обсуждаться лишь ближе к началу следующего года, что немного возвращает инвесторам негативные ожидания в отношении скорости принятия повышения налога).

Уверенность в деловой среде страны (индикатор) зафиксировалась вблизи отметки в 95 пунктов (несмотря на то, что участники рынка, после заметного роста к уровню в 93 пункта месяцем ранее, рассчитывали на рост лишь к 94 пунктам). Стоит напомнить, что июльская отметка всё ещё остаётся ниже долгосрочной средней (её обозначают за 100 пунктов), однако, всё ближе и ближе приближается к ней показатель (достигнутая в июле отметка является максимальной с декабря 2011 года). Индекс общего спроса в деловой среде зафиксировался вблизи отметки в -14 пунктов во втором квартале текущего года (сильнейшая отметка за последние 3 квартала), что также радует инвесторов.

Статистика из производственного сектора Франции также не подвела, инвесторы смогли увидеть довольно позитивные движения по определенным показателям. Индикатор перспектив развития производственного сектора страны зафиксировал в июле отметку в -30 пунктов (данный уровень является сильнейшим за последние 14-ть месяцев и говорит о том, что, вероятно, деловая активность будет замедляться чуть менее заметными темпами в ближайшие месяцы). Если смотреть на перспективы развития компаний производственного сектора по расчету руководства самих компаний, то необходимо отметить, что руководители видят возможности для роста в ближайшие месяцы (было зафиксировано значение в 1 пункт, с предыдущего нейтрального движения, данная отметка является сильнейшей с марта 2013 года, а узкодиапазонная динамика говорит о том, что производственный сектор страны уже, практически, нормализовался).

Британская Банковская Ассоциация (BBA) опубликовала данные по объёму кредитования в стране. Число одобренных ипотечных кредитов в июне зафиксировалось на отметке 37258 (данная отметка является сильнейшей с февраля 2012 года, однако, не дотягивает до ожиданий в 38 с половиной тысяч). Если смотреть на общее ипотечное кредитование, то оно фиксируется вблизи 8,9 млрд. фунтов (с предыдущих 8,7 млрд.), данная отметка также является значимой и является максимальной с мая 2010 года.

Бонды Испании явно подтверждают чуть более заметную уверенность инвесторов в будущем зоны евро (не стоит забывать о не столь заметном росте числа проблемных кредитов в стране в мае, которое, по крайней мере, не смогло обновить максимум, что уже – позитив). Трехмесячные ценные бумаги Испании зафиксировали в июле доходность на уровне в 0.442% (с предыдущих 0.869%, важно отметить, что доходность вернулась к более “реалистичным” значениям и подбавила этим спокойствия на рынок). Девятимесячные ценные бумаги также зафиксировали снижение доходности к отметке в 1.152% (с предыдущей отметки в 1.441%), стоит отметить, что июльский уровень очень близок к отметке самого первого размещений 9-ти месячных бумаг (февраль 2013 года).

Индекс потребительской уверенности зоны евро зафиксировался в июле на отметке в -17.4 пункта (с предыдущих -18.8 пункта, при прогнозе в -18.3 пункта).

Основные события грядущей сессии :

Внимание сегодня обратить стоит на публикацию данных из зоны евро по деловой активности в секторах экономики валютного союза и стран в отдельности, также Великобритания порадует данными по промышленности и оптимизму в деловой среде страны. Также США опубликуют статистику по деловой активности в производственной сфере страны и объёму продаж на первичном рынке жилья.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.32 (всё ещё есть надежда на коррекцию к росту).

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.535. Глобально, снижение остаётся основной идеей по паре.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 99.50 йен за доллар и немного подрастет.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.20 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.

Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru
FCBFX
На вчерашней сессии доллар немного подкорректировался, пара EUR/USD зафиксировала порядка 30 пунктов снижения, GBP/USD снизился на 65 пунктов, USD/JPY прибавила порядка 90 пунктов в цене, а USD/RUR зафиксировал рост в 24 цента.

Новостной фон :

Индекс PMI для промышленного сектора Китая продолжил всё ниже и ниже падать к более слабым отметкам, показатель даже не может подкорректироваться уже на протяжении 4-х месяцев (непрерывно показатель падал с отметки в 51.6 пункта до прежних значений в 47.7 пункта в июле). Стоит напомнить, что показатель всё глубже проседает под отметку в 50 пунктов и указывает на всё более четкое приближение производственного сектора страны к “стене” развития (ничего нового страна не “придумала” для увеличения своего благосостояния).

Общее сальдо внешней торговли товарами зафиксировалось вблизи отметки в -180.8 млрд. йен (стоит отметить, что данное значение является сильнейшим за последние 12-ть месяцев, однако, не дотягивает до ожидаемого выстрела к отметке в -155.7 млрд. йен). Объём экспорта страны подкорректировался в своем росте к отметке в 7.4% на годе (данный рост всё ещё является сильным и указывает на довольно значимый рост показателя). Объём импорта не смог зафиксировать более сильного роста (по ожиданиям) и отметился вблизи уровня в 11.8% (на годе).

Индекс деловой активности в производственном секторе зоны евро в июле зафиксировал отметку в 50.1 пункта (с предыдущих 48.8 пункта), важно отметить, что за последние месяцы это первая фиксация значения выше 50, указывающее на улучшение ситуации к предыдущему месяцу.
Композитный индекс PMI зафиксировался в июле отметку в 50.4 пункта (с прежней отметки в 48.7 пункта), стоит отметить, что данное движение также является первым преодоление отметки в 50 пунктов за последний год.

ЕЦБ отчитался по состоянию кредитования в стране, банки валютного союза ожидают снижения спроса в третьем квартале (стоит отметить, что данный фактор может оказать сильное давление на европейца в ближайшее время и заставить его подкорректироваться). Судя по комментариям ЕЦБ, банки ожидают менее жестких условий кредитования (данный фактор может стимулировать более “свободное” движение денег). Баланс банковского кредитования, судя по комментариям ЕЦБ, не изменится в текущем квартале.

CBI (Конференция Британских Промышленников) сегодня опубликовал баланс промышленных заказов в промышленности. В июле баланс промышленных заказов зафиксировался на отметке в -12 пунктов с предыдущего значения в -18 пунктов (прогноз также находился вблизи -12 пунктов). Достигнутое на последней публикации значение является сильнейшим с сентября 2012 года. Индекс оптимизма в деловой среде зафиксировал в 3-м квартале отметку в 7 пунктов (прогноз располагался вблизи 8 пунктов, что говорит о слабости зафиксированного значения).
Индекс деловой активности в производственном секторе США зафиксировал действительно позитивную динамику в июле текущего года.

Индикатор деловой активности в промышленности Штатов продемонстрировал в июле рост к отметке в 53.2 пункта с прежнего уровня в 51.9 пункта (прогноз располагался вблизи довольно сдержанной отметки в 52.5 пункта). Стоит отметить, что показатель, наконец, смог выйти из-под отметки в 52.5 пункта и продемонстрировать заметное ускорение в своём росте (любые значения выше отметки в 50 пунктов говорят об улучшение ситуации к предыдущему месяцу, а с каждым месяцем роста, последующий рост становится всё более сложным явлением). Доллар получил довольно сильную поддержку в “игре против риска” и спешит вернуться к идеи приближающегося ужесточения политики ФРС.

Статистика из США продолжила радовать инвесторов, данные по продажам на рынке жилья (первичным) зафиксировали действительно положительную динамику, несмотря на то, что активность на рынке вторичного жилья заметно снизилась (судя по данным понедельника). Объём продаж на первичном рынке жилья зафиксировал в июне рост к отметке в 497 тысяч (с прежних 459 тысяч), стоит отметить, что инвесторы ожидали роста лишь к уровню в 482 тысячи и, тот факт, что показатель смог так сильно “выстрелить” еще сильнее давит на риск (после данных по активности в промышленности страны) и заставляет доллар вернуться к глобальной идеи роста.

Основные события грядущей сессии :

Внимание обратить сегодня стоит на публикацию блока индексов IFO для экономики Германии, также Великобритания опубликует данные по изменению объёма ВВП. Под конец сессии США опубликуют статистику по заказам на товары длительного пользования и числу первичных заявок на получение пособия по безработице.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.32 (всё ещё есть надежда на коррекцию к росту).
опубликованное пользователем изображение

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.535. Глобально, снижение остаётся основной идеей по паре.
опубликованное пользователем изображение

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 100 йен за доллар и немного подрастет.
опубликованное пользователем изображение

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.30 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.

Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru
FCBFX
На вчерашней сессии доллар сильно просел против основных валют, явным негативом стало заявление о вероятном продолжении стимулирования после заседания 30-31го июля (это крайне негативный момент и он заставляет доллар, выросший на слухах, возвращаться к прежним отметкам на графиках большинства валютных пар).

Новостной фон :

Министр финансов Японии продолжает (со всё более заметной частотой) рассказывать о позитивности влияния текущих действий регулятора страны на экономику и говорить о необходимости движений в фискальной политики. Японии, по словам Асо, необходимы твёрдые шаги по направлению к фискальной консолидации, но, признаки восстановления экономики страны видны отчетливо Постоянное обеспечение денежного и кредитного стимулов является не верным вариантом дальнейшего развития экономики страны (доверие к финансовой устойчивости страны необходимо поддерживать). Под конец своей речи Асо отметил позитивность использования мер абэномики для Азии, что является абсолютным фактом.

Наконец свершилось долгожданное “чудо”, уровень безработицы Испании, наконец, смог подкорректироваться и порадовать этим участников рынка, тем не менее, говорить о заметном позитиве пока рано, правительству еще предстоит многое сделать. После семи кварталов непрерывного роста показателя к отметке в 27.2% (с каждым кварталом инвесторы все больше и больше ждали коррекции), показатель, наконец, смог потерять почти процент (во втором квартале текущего года показатель откорректировался к 26.3% с прежних 27.2%). Конечно, говорить о том, что страна теперь пойдет в будущее более уверенно – не верно, вероятно, что данный “отскок” является небольшой технической коррекцией и не будет иметь подтверждения (в любом случае, пока показатель находится выше отметки в 20% участники рынка вряд ли будут смотреть на него “с надеждой”).

Индикатор условий деловой среды в Германии зафиксировал в июле довольно позитивную динамику. Показатель, основанный на опросах производителей, оптовиков, строителей и представителей розничного бизнеса, зафиксировал в июле рост к отметке в 106.2 пункта (с прежних 105.9 пункта, прогноз располагался вблизи отметки в 106.3 пункта). Стоит напомнить, что данный индекс приравнивается к 2005 году (данный год был довольно уверенным и сильным) и любое движение выше отметки в 100 пунктов говорит об улучшении ситуации именно к данному году. Рост показатель говорит о возможном позитивном скачке экономики Германии, однако, до февральских 107.4 пункта ему ещё далеко.

Индикаторы состояния и перспектив развития экономики Германии зафиксировали сдержанно-позитивную динамику. Индекс оценки текущей ситуации зафиксировался на отметке в 110.1 пункта в июле (с прежнего уровня в 109.4 пункта, прогноз располагался вблизи 109.7 пункта). Индекс экономических ожиданий зафиксировался на отметке в 102.4 пункта (показатель также продемонстрировал рост, но, до прогнозируемых 102.5 пунктов, которые и так были продемонстрированы рынку месяцем ранее, дотянуть не смог).

Агрегат денежной массы М3 в зоне евро продемонстрировал в июне текущего года снижение скорости роста до отметки в 2.8% (в квартальном выражении), в годовом выражении рост замедляется до 2.3% (прогноз располагался вблизи 3.0%, а предыдущее значение фиксировалось на 2.9%). Стоит отметить, что снижение скорости роста объёма денежной массы (наличной и безналичной), находящейся в обращении говорит о меньшем желании людей тратить и заставляет ЕЦБ повременить с ужесточением политики, что негативно сказывается на курсе EUR.

Предварительные данные по изменению объёма ВВП Великобритании зафиксировали во втором квартале довольно позитивную динамику, однако, тот факт, что показатель вырос по ожиданиям, пожалуй, заставил инвесторов подкорректировать свои аппетиты в отношении роста GBP/USD. Объём ВВП Великобритании зафиксировал рост в 0.6% на квартале, на годе показатель зафиксировал рост в 1.4%. Стоит напомнить, что валовой внутренний продукт является наиболее полным индикатором состояния экономики и многие участники рынка опираются на него для игры в средне и долгосрочной перспективе.

Данные по изменению объёма заказов на товары долгосрочного пользования в США зафиксировали действительно сильную динамику. Помимо того, что объём заказов на товары долгосрочного пользования вырос в июне на 4.2% (на месяце), в то же время за предыдущий месяц (по уточненным данным) рост составил 5.2%, что подкрепляет июньский позитив и заставляет инвесторов ещё сильнее рассчитывать на близящийся разгон экономики страны и, соответственно, ужесточение политики ФРС.

Число первичных заявок на получение пособия по безработице в США зафиксировало довольно нейтральное движение в июле. В июле число первичных заявок на получение пособия по безработице зафиксировалось на отметке в 343 тысячи (с предыдущих 334 тысяч, что указывает на довольно уверенное движение показателя и не желание корректироваться к прежним слабым значениям). Число повторных заявок на получение пособия по безработице зафиксировалось вблизи отметки в 2.997 млн. (стоит отметить, что прогноз находился вблизи отметки в 3.025 млн.).

Основные события грядущей сессии :

Внимание обратить сегодня стоит на публикацию индекса уверенности потребителей от ун-та Мичигана и еженедельную статистику по ожидаемым возвратам кредитов со стороны банков Европы. Также состоится пресс-конференция в зоне евро (по звонку).

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.33 (всё ещё есть надежда на коррекцию к росту).

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.54. Глобально, снижение остаётся основной идеей по паре.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 99 йен за доллар и немного подрастет.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.50 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.

Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru
FCBFX
На пятничной сессии доллар не смог подкорректироваться и просел ещё сильнее на фоне все большего снижения прогнозов и ожиданий по росту экономики США в перспективе, а также отдаления момента начала ужесточения политики.

Новостной фон :

Индекс потребительских цен в стране (в июле) зафиксировал рост в 0.2% (на годе), стоит отметить, что месяцем ранее показатель фиксировался вблизи -0.3%, а прогноз располагался на отметке в 0.1% (г/г). Показатель продолжает непрерывно восстанавливаться после достижения отметки в -0.9% в марте и это радует инвесторов и помогает йене чуть более заметно слабеть против доллара даже в текущей рыночной ситуации.

Китайская статистика продолжает указывать на всё более и более заметное приближение экономики страны к пику её роста и, вероятно, в ближайшее время можно будет увидеть, практически, замедление его движения. Индикатор бизнес-климата страны зафиксировал в июле отметку в 51.3 пункта (с прежних 53.7 пункта), что указывает на, продолжающееся уже 3-ий месяц подряд, снижение показателя.

Индекс потребительских цен страны, не учитывающий изменение цен на продукты питания и энергоносители зафиксировал в июне движение к отметке в -0.2% (на годе) с прежних -0.4%, при прогнозе в -0.3%. Данный индекс является важным и менее волатильным, соответственно, его изменение более глобально и значимо, нежели чем изменение обычного индекса, включающего волатильные цены на продукты и энергоносители.

Внимание обратить сегодня стоит на публикацию блока индексов IFO для экономики Германии, также Великобритания опубликует данные по изменению объёма ВВП. Под конец сессии США опубликуют статистику по заказам на товары длительного пользования и числу первичных заявок на получение пособия по безработице.

Франция продолжила радовать участников рынка (стоит отметить, что страна продолжает публиковать всё более сильные значения по большинству её статистических показателей). К общему списку позитивно вышедших данных добавился сегодня индикатор потребительской уверенности страны, который зафиксировался на отметке в 82 пункта (с прежних 79 пунктов, при схожем прогнозе).

ЕЦБ вновь объявил еженедельные данные по ожидаемым возвратам кредитов, полученных банками валютного союза в рамках раундов программы LTRO. Опубликованные данные не смогли порадовать инвесторов, показатель зафиксировался вблизи отметки в 1.515 млрд. евро (данная отметка является довольно слабой и указывает, вероятно, на коррекцию к чуть большему объёму возвратов в эту среду).

На рынке появилась информация (поступившая из США) о том, что на ближайшем заседании ФРС (в конце июля) не будет принято решения об ужесточении политики (инвесторы, пожалуй, сейчас готовы воспринимать даже намеки на ужесточение более серьезно, чем раньше для того, чтобы, наконец, сильно подкорректировать недавний рост риска, однако, этого пока не происходит).

Индикатор потребительской уверенности в США, рассчитываемый ун-том Мичигана зафиксировал в июле довольно позитивную динамику. Индекс зафиксировался вблизи отметки в 85.1 пункта (с прежних 83.9 пункта, при прогнозе в 84 пункта), важно отметить, что данный уровень является сильнейшим, но, никак не говорит о том, что в стране сейчас ситуация лучше, чем ранее (есть проблемы и в денежно-кредитной и в фискальной политиках, решение которых может спровоцировать лишь новые проблемы).

В докладе по США Международный Валютный Фонд отметил, что сокращение бюджета в текущем году происходит слишком быстро (вероятно, данная ситуация не является чем-то необычным для Штатов). Риск по прогнозам роста экономики страны, в основном, сдвинут в сторону ухудшения (недавняя статистика подтверждает это и инвесторы всё сильнее выходят из недавней идеи, построенной на ожиданиях ужесточения политики в стране). Под конец МВФ отметил, что прогноз по росту экономики страны остаётся без изменений на уровне 1.7% (ФРС прогнозирует 2.45%). Доллар сдаёт позиции и, по всей видимости, не будет спешить возвращаться к прежней идеи в ближайшие недели (если конечно не будет “уточняющих” комментариев со стороны МВФ и США, как это, зачастую и происходит).

Основные события грядущей сессии :

Внимание обратить сегодня стоит на публикацию данных по одобренным заявкам на получение ипотечных кредитов, а также данным по розничным продажам. Ближе к вечеру США опубликуют статистику по незавершенным сделкам на рынке жилья, а также будут размещены французские бонды.

Курода сегодня выступил с речью, в которой подметил сложность ситуации за рубежом и её негативное влияние на экономику страны.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.33 (всё ещё есть надежда на коррекцию к росту).
опубликованное пользователем изображение

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.54. Глобально, снижение остаётся основной идеей по паре.
опубликованное пользователем изображение

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 98 йен за доллар и немного подрастет.
опубликованное пользователем изображение

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.60 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.

Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
www.fcbfx.ru
FCBFX
На вчерашней сессии рынок вел себя довольно спокойно, виднелись признаки коррекции к недавнему ослаблению доллара. Рынок продолжает ждать заседания ФРС чтобы принять решение по дальнейшим действиям в отношении монетарной политики.

Новостной фон :

Рейтинговое агентство S&P видит вероятность неспособности Японии выйти из дефляции, если правительство страны продолжит придерживаться текущего плана по повышению налога с продаж (стоит отметить, что, как только регулятор страны справится с проблемой дефляции правительство может вновь надавить на еле восстановившуюся инфляции установив налог на более высокой отметке, что приведет к ужесточению политики в стране и укреплению йены). Вероятно, если бы правительство страны чуть раньше приняло решение по изменению фискальной политики, то регулятор успел бы подстроить текущую плодоносную политику под эти изменения и обеспечить более стабильный рост без дополнительных потенциальных потрясений.
Объём розничной торговли в Японии зафиксировал снижение в 0.2% на месяце (стоит отметить, что прогноз располагался на отметке в 0.8% роста, а предыдущее значение фиксировалось вблизи отметки в 1.5% роста). Стоит отметить, что инвесторы уже начали рассчитываться на продолжение позитивной динамики, но, всё же, показатель корректируется после столь заметного роста.

Курода выступал с речью, в которой глава регулятор постарался отметить основные идеи и вопросы, стоящие на пути восстановления экономики страны после нахождения под дефляционным давлением. Глава Банка Японии отметил тот факт, что спад за рубежом мешает Японии восстановится (стоит отметить, что данный факт является крайне важным и напоминает о том, что все экономики мира взаимосвязаны и с каждым годом экономическая интеграция становится всё сильнее).

Объём чистых займов со стороны частных лиц в Великобритании зафиксировал рост к отметке в 1.5 млрд. фунтов в июне (стоит отметить, что прогноз находился вблизи отметки в 1.4 млрд., а прежнее значение фиксировалось возле уровня в 1.2 млрд.).

Статистика по ипотечным кредитам в Великобритании зафиксировала в июне слабую динамику, в отличие от данных по общему кредитованию частных лиц и говорит о том, что население не столь уверенно “в завтрашнем дне” для того, чтобы брать ипотечный кредит. Количество одобренных ипотечных кредитов зафиксировало в июне отметку в 57.67 тысячи (с прежнего уровня в 58.07 тысячи, прогноз располагался вблизи уровня в 59.7 пункта).

Индекс розничных продаж Великобритании зафиксировал в июле позитивную динамику. Индикатор, публикуемый CBI (Конференцией Британских Промышленников), зафиксировал в июле отметку в 17 пунктов (с предыдущей отметки в 1 пункта, при крайне позитивном прогнозе в 11 пунктов). Стоит отметить, что, достигнутое в июле значение является сильнейшим в текущем году и говорит о том, что, после провала, показатель, наконец, восстанавливается и указывает на рост продаж, по мнению компаний, что может поддержать рост экономике (так как население “меньше боится тратить”).

Индикатор уверенности в деловой среде Италии зафиксировал в июле позитивную динамику, показатель зафиксировался вблизи отметки в 91.7 пункт (с прежних 90.5 пункта, прогноз находился вблизи 91 пункта). Индекс экономической уверенности зафиксировался вблизи отметки в 79.6 пункта (с прежней отметки в 76.4 пункта).

Данные по изменению объёма незавершенных сделок на рынке жилья зафиксировали в июне снижение в 0.4% (стоит отметить, что показатель является скачкообразным, но, тот факт, что снижение не отбило большую часть майского роста говорит о том, что склонность к позитивным движениям выше).

Основные события грядущей сессии :

Внимание обратить сегодня стоит на публикацию блока индексов состояния экономики зоны евро (также будут опубликованы данные по изменению объёма ВВП Испании и опережающий индекс GfK и статистика по потребительским ценам для Германии), ближе к вечеру Штаты порадуют публикацией индекса потребительской уверенности.

Япония сегодня уже опубликовала статистику по безработице, которая продемонстрировала крайне позитивную динамику), правда данные по промышленности и потребительским расходам крайне разочаровали (оба показателя продемонстрировали значительное снижение).

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.325 (всё ещё есть надежда на коррекцию к росту).
опубликованное пользователем изображение

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.535. Глобально, снижение остаётся основной идеей по паре.
опубликованное пользователем изображение

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 98 йен за доллар и немного подрастет.
опубликованное пользователем изображение

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.60 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
FCBFX
На вчерашней сессии рынок немного укрепил доллар относительно рубля и фунта (все меньше надежд на изменение политики BOE у участников рынка), инвесторы продолжают выжидать комментариев ФРС (заседания) в отношении будущего ужесточения политики.

Новостной фон :

Объём расходов домохозяйств зафиксировал снижение уровня на 0.4% на годе (прогноз располагался вблизи отметки в 1.2%, предыдущее значение фиксировалось около -1.6%). Участники рынка явно ждали более значительной коррекции к падению. Предварительные данные по объёму промышленного производства зафиксировали снижение в 3.3% (на месяце), стоит отметить, что инвесторы ждали коррекции в 1.4%, но, столь сильное снижение после роста в 1.9% является крайне негативным. Вероятно, статистика указала рынку на то, что пора вновь ослаблять йену (вероятно, статистика, не совсем правдива, но действенна).

Несмотря на то, что данные по промышленности и потребительской активности Японии огорчили инвесторов, статистика по безработице не смогла удивить негативом (так как она, глобально, не сильно давит на йену и, соответственно, заинтереснованности в её “исправлении” у правительства и регулятора нет). Уровень безработицы зафиксировался на отметке в 3.9% (минимальная отметка за долгие годы), инвесторы конечно ждали падения к 4.0% (с прежних 4.1%), однако, снижение оказалось куда более значимым. Соотношение рабочих мест и претендентов, тем не менее, фиксирует всё более сильное значение, что говорит о действительно заметных перспективах дальнейшего снижения уровня безработицы.

Министр финансов Японии указывает на то, что текущая политика четко движется к преодолению дефляции, а G20 теперь понимает то, что данные меры необходимы для восстановления экономики страны (стоит напомнить, что ранее после встречи G20 представители Японии перестали комментировать перспективы ужесточения политики, что заставила пару USD/JPY, выросшую на слухах, сильно подкорректироваться). В абэномике, по словам Асо, есть “три стрелы”, которые направлены на завершение текущей волны дефляции и создание устойчивого бюджета.

Немецкий индикатор потребительского климата, рассчитываемый GfK зафиксировал в августе довольно позитивную динамику, показатель продолжил свое восхождение, причем, в отличие от ожидаемого роста на 0.1 пункта показатель смог зафиксировать рост в 0.2 пункта. Опережающий индекс зафиксировал отметку в 7 пунктов, рост показателя продолжается уже на протяжении 7-ми месяцев и говорит о том, что потребительской сектор страны всё более спокоен в отношении доходов (и желания тратить свои денежные средства), а также в отношении перспектив экономики страны.

Предварительные данные по изменению объёма ВВП Испании зафиксировали во втором квартале текущего года действительно позитивную динамику, тем самым вернувшись к прежним темпам снижения (конечно, остаётся и вероятность того, что показатель лишь на время подкорректировал своё падение) после скачка негатива в четвертом квартале 2012 года. На годе показатель фиксирует снижение в 1.7% (с прежних 2.0% снижения) и, что не маловажно, данное снижение является слабейшим за последние 3 отчетных периода и говорит о том, что, возможно, экономика Испании разворачивается и постепенное вернется к росту.

Промышленный сектор зоны евро пока не готов к значительному и заметному восстановлению, однако, деловая среда чувствует улучшение ситуации. Индикатор уверенности в промышленности зафиксировал в июле отметку в -10.6 пункта (прогноз располагался на отметке в -10.2 пункта, а предыдущее значение фиксировалось на отметке в -11.2 пункта). Индикатор условий деловой среды зафиксировался вблизи отметки -0.53 пункта (с прежних -0.67 пунктов, прогноз находился вблизи отметки в -0.54 пункта).

Данные по инфляции в Германии зафиксировали действительно позитивное движение в июле, показатель, наконец, смог выстрелить довольно сильно. Предварительный индекс потребительских цен Германии в июле зафиксировал рост в 0.5% (прогноз располагался вблизи отметки в 0.3%, а предыдущий месяц зафиксировал восходящее движение в 0.1% м/м). Стоит напомнить, что инфляция является действительно важным показателем и способствует более свободному ужесточению политики без значительных потерь в темпах роста экономики.

S&P сильно надавило на американскую национальную валюту, ожидания в отношении приближающегося заседания ФРС ухудшились. Судя по комментариям S&P, мягкая политика в США продолжится до конца 2014 года (стоит отметить, что, вероятно, данное решение является верным и адекватным текущим условиям, так как можно растерять весь позитив, если ужесточить слишком рано). Во втором полугодии агентство видит улучшение ситуации в стране (статистика это подтверждает), также был отмечет устойчивый рост рынка жилья и поставлен прогноз в 2% по росту ВВП страны. Стоит отметить, что доллару уже растерял большую часть позиций, которую он заработал на фоне появления слухов в отношении возможного начала постепенного ужесточения политики уже в ближайшие месяцы и, вероятно, он сдаст еще больше позиций (глобально) пока статистика не начнет улучшаться (заметно) и приближать более вероятное ужесточение денежно-кредитной политики.

Потребительская уверенность в США подкорректировалась в июле (с отеки в 82.1 пункта к 80.3 пункта, инвесторы ожидали коррекции лишь к 81.1).

Основные события грядущей сессии :

Внимание обратить сегодня стоит на публикацию данных из Германии по безработице и рознице и Франции по потребительским расходам и инфляции. Зона евро порадует статистикой по безработице и потребительским ценам, позже состоится публикация прогноза ADP по занятости и данных по росту ВВП США за второй квартал (окончательных), также поступят данные по инфляции США. Основным событием станет публикация протоколов последнего заседания FOMC.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.325 (всё ещё есть надежда на коррекцию к росту).
опубликованное пользователем изображение

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.525. Глобально, снижение остаётся основной идеей по паре.
опубликованное пользователем изображение

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 98 йен за доллар и немного подрастет.
опубликованное пользователем изображение

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 33 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
FCBFX
На вчерашней сессии на рынке волатильность была действительно высокой, к сожалению, ФРС не смогла порадовать инвесторов хоть какими-то намеками на приближающееся ужесточения политики (лишь сухая констатация фактов, основанных на движении статистики) и доллар отдал позиции, завоеванные сильными статистическими данными ранее.

Новостной фон :

Сперва, Япония отчиталась по уровню оплаты труда в стране, который зафиксировал рост в 0.1% (на годе), стоит отметить, что, несмотря на ожидания в 0.2% роста, тот факт, что показатель смог, наконец, подкорректироваться с апреля 2012 года заставляет участников рынка немного порадоваться. В то же время статистика по строительству не смогла порадовать инвесторов. Уровень объёма заказов в строительном секторе просел к росту в 21.9% роста на годе (с прежней отметки в 26.0%), а данные по числу закладок новых домов продемонстрировали снижение к отметке в 0.976 млн. (с 1.027 млн.).

Данные по безработице в Германии вышли нейтрально-негативными, стоит отметить, что инвесторы и не ждали особого движения по показателям и, соответственно, не стали сильно отыгрывать данную статистику. Уровень безработицы в стране остался на прежнем уровне в 6.8%, а вот число безработных снизилось еще на 7 тысяч, несмотря на то, что месяцем ранее показатель продемонстрировал снижение на 11 тысяч. Показатель, рассчитывающий объём розничной торговли, зафиксировал в июне снижение в 1.5% на месяце (стоит отметить, что инвесторы ожидали роста в 0.1%, а получили гораздо более значительную коррекцию к росту в 0.7% месяцем ранее).

Французская статистика по потребительским расходам зафиксировала в июне негативную динамику, показатель потерял порядка 0.8% (на месяце), в то время как прогноз располагался (как и по немецкой статистике по розничным продажам) на уровне 0.1%. Цены производителей тоже не смогли удивить и подкорректировались на 0.3% на месяце (как и ожидалось), стоит отметить, что показатель уже потерял 1.2% и тот факт, что он не смог подкорректироваться говорит о не скором восстановлении экономики страны, что давит на европейца постоянно.

Данные по безработице в зоне евро смогли приятно удивить инвесторов (вероятно, ситуация в Испании налаживается и это заметно разбавляет число безработных в валютном союзе). Оценка индекса потребительских цен зафиксировалась на отметке в 1.6% (как и ранее, а также прогноз находился на том же уровне), в то же время основной индекс потребительских цен (гораздо менее волатильный показатель) зафиксировал снижение роста к 1.1% с прежних 1.2%). Уровень безработицы в валютном союзе остался на отметке в 12.1% (несмотря на то, что участники рынка негативно смотрели к отметке в 12.2%).

Прогноз ADP (Automatic Data Processing) зафиксировался на действительно сильной отметке, что, моментально, заставило рынок выстрелить ростом доллара и, возможно, протоколы заседания FOMC и смогут приятно удивить участников рынка. Показатель зафиксировал в июле отметку в 200 тысяч, что является еще более сильным прогнозом, нежели чем данные за июнь и сильнейшим значением с декабря 2012 года. Дополнительным позитивом для вышедших данных является тот факт, что инвесторы ждали спада роста (коррекции к прежнему значению), но, вышедшее значения явно переубедило инвесторов, пожалуй, вероятность более скорого выхода из программы стимулирования явно повысилась.

Данные по изменению объёма ВВП США во втором квартале текущего года зафиксировали рост в 1.7% на квартале (важно напомнить, что кварталом ранее также наблюдался рост в 1.8%, а ожидания располагались вблизи 1.1%).

ФРС вчера сообщила участникам рынка о том, что диапазон ставки остался в прежних границах, глобально, ничего нового протоколы в себе не несли и, соответственно, реакция рынка была нейтрально-негативной (благодаря статистике из США).

Основные события грядущей сессии :

Внимание обратить сегодня стоит на публикацию индексов состояния промышленного сектора стран зоны евро и США (также для Штатов будут оглашены данные по изменению числа первичных заявок на получение пособия по безработице в июле), а также будут приняты решения по процентным ставкам зоны евро и Великобритании.

Сегодня утро началось с данных по промышленному производству Китая, которые зафиксировали позитивную динамику в июле, была зафиксирована отметка в 50.3 пункта (с предыдущих 50.1 пункта, при негативном прогнозе под 50), в то же время индекс от HSBC не смог удивить инвесторов и зафиксировался вблизи прежней отметки в 47.7 пункта.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.325 (всё ещё есть надежда на коррекцию к росту).
опубликованное пользователем изображение

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.515. Глобально, снижение остаётся основной идеей по паре.
опубликованное пользователем изображение

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 98 йен за доллар и немного подрастет.
опубликованное пользователем изображение

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 33 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
FCBFX
На вчерашней сессии доллар заметно укрепился на фоне действительно сильных данных, которые поддерживают идею приближения ужесточения политики Штатов (также порадовало оставление ставок на прежних уровнях со стороны BOE и ECB, что также надавило на риск).

Новостной фон :

Индекс PMI для промышленной сферы Китая зафиксировал рост в июле, показатель продолжил фиксироваться выше отметки в 50 пунктов. PMI для производственного сектора Китая зафиксировал в июле отметку в 50.3 пункта (с прежней отметки в 50.1, прогноз располагался на уровне 49.8 пункта). Стоит отметить, что инвесторы продолжают ждать перехода от медленного роста к постепенному спаду, но, пока не получают подтверждения. PMI для производства от HSBC фиксируется вблизи 47.7 (как и прогнозировалось), показатель является значимым аналогом производственного PMI и его снижение является не лучшим сигналом, что может поддержать доллар в борьбе против риска.

PMI для промышленного сектора по всей зоне евро зафиксировался на отметке в 50.3 пункта (с прежнего значения в 50.1 пункта при схожем прогноз), стоит отметить, что, вероятно, основную поддержку оказал позитивный скачок показателя для Германии (входящий в состав индекса) и, соответственно, без значимого позитивного подтверждения позитивной динамики инвесторы вряд ли поверят в дальнейший рост европейца. Стоит отметить, что подтверждением, скорее всего, станет фиксация показателя выше отметки в 51 пункт на протяжении 3-х месяцев, что скажет о более ли менее уверенном и стабильном росте после спада.

Драги (после оставления процентной ставки на прежнем уровне) дал действительно сдержанные и справедливые комментарии, участники рынка ждали более интересных комментариев, которые бы оправдали текущее положение процентной ставки, но, к сожалению, ничего нового они не услышали. Глава ЕЦБ сообщил, что ожидания по инфляции остаются сдержанными, а текущая политика, по словам Драги, начнет осуществлять поддержку экономике в 2014 году. Ключевую ставку Драги видит на прежнем, или более низких уровнях (что оказывает дополнительное давление на евро).

Политика Банка Англии осталась неизменной, что поддержало национальную валюту страны (инвесторы предполагали вероятность того, что ставка может быть снижена, но, так как этого не произошло, участники рынка стали более спокойными и подкорректировали фунт). Ключевая процентная ставка осталась на отметке в 0.5%, объём программы покупки активов продолжил фиксироваться вблизи уровня в 375 млрд. GBP.

Британский PMI для промышленности страны зафиксировал в июле отметку в 54.6 пункта (данная отметка является сильнейшей за последние годы, прогноз находился вблизи 52.8 пункта. Особенно позитивной данную новость делает тот факт, что показатель продолжает разгоняться в росте уже 3-ий месяц подряд (не считая достижения отметки в 50.2 пункта в апреле) и, соответственно, каждый последующий виток роста даётся всё сложнее.

Крайне позитивно вышли данные по безработице в США. За последнюю неделю июля число первичных заявок на получение пособия по безработице зафиксировалось на отметке в 326 тысяч (минимальный уровень за действительно продолжительное время). Стоит отметить, что инвесторы ожидали более значительной коррекции на этой неделе , после того, как на прошлой неделе показатель подкорректировался к отметке в 345 тысяч, что усиливает позитивность данного улучшения динамики.

Производственный индекс ISM зафиксировал в июле позитивную динамику, показатель продолжил восходить и наращивать обороты роста после просадки к отметке в 49 пунктов в мае. Была зафиксирована отметка в 55.4 пункта.

Основные события грядущей сессии :

Внимание обратить сегодня стоит на публикацию данных по безработице в США (в новостном блоке также будут присутствовать данные по инфляции), также будет опубликован индекс PMI для строительного сектора Великобритании, статистика по безработице в Испании, еженедельные данные по ожидаемым возвратам кредитов (полученных в рамках LTRO) со стороны банков зоны евро (также будут опубликованы данные по ценам производителей в зоне евро). Под конец сессии будет опубликована статистика по промышленным заказам США, а также выступит г-н Буллард (представитель FOMC).

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.32, если данные по безработице не подведут инвесторов.
опубликованное пользователем изображение

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.515. Глобально, снижение остаётся основной идеей по паре.
опубликованное пользователем изображение

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 99.50 йен за доллар и продолжит рост.
опубликованное пользователем изображение

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 33 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
FCBFX
На вчерашней сессии доллар заметно укрепился на фоне действительно сильных данных, которые поддерживают идею приближения ужесточения политики Штатов (также порадовало оставление ставок на прежних уровнях со стороны BOE и ECB, что также надавило на риск).

Новостной фон :

Индекс PMI для промышленной сферы Китая зафиксировал рост в июле, показатель продолжил фиксироваться выше отметки в 50 пунктов. PMI для производственного сектора Китая зафиксировал в июле отметку в 50.3 пункта (с прежней отметки в 50.1, прогноз располагался на уровне 49.8 пункта). Стоит отметить, что инвесторы продолжают ждать перехода от медленного роста к постепенному спаду, но, пока не получают подтверждения. PMI для производства от HSBC фиксируется вблизи 47.7 (как и прогнозировалось), показатель является значимым аналогом производственного PMI и его снижение является не лучшим сигналом, что может поддержать доллар в борьбе против риска.

PMI для промышленного сектора по всей зоне евро зафиксировался на отметке в 50.3 пункта (с прежнего значения в 50.1 пункта при схожем прогноз), стоит отметить, что, вероятно, основную поддержку оказал позитивный скачок показателя для Германии (входящий в состав индекса) и, соответственно, без значимого позитивного подтверждения позитивной динамики инвесторы вряд ли поверят в дальнейший рост европейца. Стоит отметить, что подтверждением, скорее всего, станет фиксация показателя выше отметки в 51 пункт на протяжении 3-х месяцев, что скажет о более ли менее уверенном и стабильном росте после спада.

Драги (после оставления процентной ставки на прежнем уровне) дал действительно сдержанные и справедливые комментарии, участники рынка ждали более интересных комментариев, которые бы оправдали текущее положение процентной ставки, но, к сожалению, ничего нового они не услышали. Глава ЕЦБ сообщил, что ожидания по инфляции остаются сдержанными, а текущая политика, по словам Драги, начнет осуществлять поддержку экономике в 2014 году. Ключевую ставку Драги видит на прежнем, или более низких уровнях (что оказывает дополнительное давление на евро).

Политика Банка Англии осталась неизменной, что поддержало национальную валюту страны (инвесторы предполагали вероятность того, что ставка может быть снижена, но, так как этого не произошло, участники рынка стали более спокойными и подкорректировали фунт). Ключевая процентная ставка осталась на отметке в 0.5%, объём программы покупки активов продолжил фиксироваться вблизи уровня в 375 млрд. GBP.

Британский PMI для промышленности страны зафиксировал в июле отметку в 54.6 пункта (данная отметка является сильнейшей за последние годы, прогноз находился вблизи 52.8 пункта. Особенно позитивной данную новость делает тот факт, что показатель продолжает разгоняться в росте уже 3-ий месяц подряд (не считая достижения отметки в 50.2 пункта в апреле) и, соответственно, каждый последующий виток роста даётся всё сложнее.

Крайне позитивно вышли данные по безработице в США. За последнюю неделю июля число первичных заявок на получение пособия по безработице зафиксировалось на отметке в 326 тысяч (минимальный уровень за действительно продолжительное время). Стоит отметить, что инвесторы ожидали более значительной коррекции на этой неделе , после того, как на прошлой неделе показатель подкорректировался к отметке в 345 тысяч, что усиливает позитивность данного улучшения динамики.

Производственный индекс ISM зафиксировал в июле позитивную динамику, показатель продолжил восходить и наращивать обороты роста после просадки к отметке в 49 пунктов в мае. Была зафиксирована отметка в 55.4 пункта.

Основные события грядущей сессии :

Внимание обратить сегодня стоит на публикацию данных по безработице в США (в новостном блоке также будут присутствовать данные по инфляции), также будет опубликован индекс PMI для строительного сектора Великобритании, статистика по безработице в Испании, еженедельные данные по ожидаемым возвратам кредитов (полученных в рамках LTRO) со стороны банков зоны евро (также будут опубликованы данные по ценам производителей в зоне евро). Под конец сессии будет опубликована статистика по промышленным заказам США, а также выступит г-н Буллард (представитель FOMC).

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.32, если данные по безработице не подведут инвесторов.
опубликованное пользователем изображение

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.515. Глобально, снижение остаётся основной идеей по паре.
опубликованное пользователем изображение

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 99.50 йен за доллар и продолжит рост.
опубликованное пользователем изображение

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 33 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
FCBFX
На вчерашней сессии доллар демонстрировал довольно неоднозначную динамику, глобально наблюдалось ослабление американца. EUR/USD подрастерял около 20 пунктов, GBP/USD выстрелил к 1.535, USD/JPY просела к 98.25, USD/RUR фиксируется вблизи прежних 32.80.

Новостной фон :

Деловая активность в сфере услуг Китая продолжает медленно восходить, но, данная динамика никак не может порадовать участников рынка, которые привыкли к более значительному росту, который, вдобавок, еще и периодически “выстреливал более сильным позитивом”. Индекс деловой активности сферы услуг продолжает двигаться вблизи отметок в 51 пункт уже на протяжении 4-х месяцев и данный факт является очередным подтверждением того, что экономика страны упирается в стену роста при текущем строе и виде экономики, что оказывает давление на рисковые валюты.

Британские показатели продолжают выстреливать все с большим и большим позитивом, участники рынка еще не успели “переварить” действительно сильную статистику по состоянию промышленной активности в стране, а PMI для сферы услуг уже готовится “принимать эстафету”. Индекс PMI для сферы услуг страны зафиксировался на отметке в 60.2 пункта (стоит отметить, что данный рост обгоняет более “приземленный” прогноз в 57.4 и является 3-им заметным скачком подряд для показателя). Стоит напомнить, что еще в апреле инвесторы радовались достижению уровня в 52.9 и не подозревали о таких способностях экономики Великобритании, однако, сейчас GBP/USD продолжает свой рост на всё более сильных данных, несмотря на глобальное давление со стороны экономики США.

Франция вновь поддерживает картину состояния экономики зоны евро, PMI для сферы услуг в стране зафиксировался на отметке в 48.6 пункта (с прежней отметки в 48.3 пункта, при сдержанном прогнозе в 48.3 пункта).

Статистика по состоянию сектора услуг Германии не смогла порадовать значительным разгоном роста показателя, индекс PMI для сферы услуг страны зафиксировал в июле отметку в 51.3 пункта (с предыдущего уровня в 52.5 пункта).

Участники рынка всё ещё не могут дождаться сильного роста индикатора инвесторской уверенности, рассчитываемого Sentix. Индекс зафиксировался в августе вблизи отметки в -4.9 пункта, стоит отметить, что участники рынка ожидали фиксации вблизи отметки в 9.8 пункта (с предыдущего уровня в -12.6 пункта). Данный индекс опирается на опрос инвесторов и аналитиков, которые трезво оценивают перспективность и инвестиционную привлекательность такого актива, как валюта и государственные ценные бумаги страны.

Данные по объёму розничной торговли в зоне евро зафиксировали снижение, однако, участник рынка ожидали более глубокой коррекции к майскому росту в 1.1%, что даже немного порадовало инвесторов. В июне объём розничной торговли в зоне евро (по расчету Eurostat) зафиксировал в июне снижение в 0.5% на месяце (стоит отметить, что участники рынка рассчитывали на падение в 0.6%). Показатель продолжает свое скачкообразное движение, однако, если смотреть глобально, то сейчас движение является относительно нейтральным и, вероятно, участники рынка будут следить за данными сентября и далее, чтобы понять было ли определено дальнейшее движение показателя.

Под конец вчерашней сессии неожиданно пришел позитив из США, непроизводственный индекс ISM зафиксировал в июле заметный скачок позитива к отметке в 56 пунктов (с предыдущего уровня в 52.2, при и так достаточно позитивном прогнозе в 53.2 пункта).

Основные события грядущей сессии :

Внимание обратить сегодня стоит на публикацию данных по объёму промышленного производства Италии, Германии и Великобритании, а также статистики по изменению объёма ВВП Италии, после чего будут опубликованы данные по внешней торговле США.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.325 и подкорректируется в район 1.32.
опубликованное пользователем изображение

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.535 и сдвинется под 1.53.
опубликованное пользователем изображение

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 98.50 йен за доллар.
опубликованное пользователем изображение

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.80 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
FCBFX
На вчерашней сессии доллар вновь снижался к европейцу и йене, стоит отметить, что, глобально, никакие сильные отметки преодолены по европейцу не были, а USD/JPY пока остаётся выше 97.00. Фунт чувствует высокое нахождение относительно доллара и пытается удержаться (хоть и с трудом), USD/RUR продолжает медленно восходить на фоне снижения цены на нефть.

Новостной фон :

Данные по розничной торговле Великобритании порадовали инвесторов, показатель, рассчитываемый BRC (British Retail Consortium), всё же смог укрепится после небольшой коррекции в июне, несмотря на то, что рост был скачкообразным. Монитор розничных продаж зафиксировал рост в 2.2% на годе (стоит отметить, что участники рынка верили в то, что показатель вырастет, но, оптимистичные прогнозы двигались вблизи отметки в 2%, что усилило позитивность вышедших данных).

Индекс цен на жильё по расчету HBOS (Halifax House Price Index) зафиксировал сильный рост в июле, несмотря на то, что участники рынка ожидали того, что показатель немного “остынет” после роста в 0.7% месяцем ранее. Индикатор зафиксировал рост в 0.9% на месяце (стоит отметить, что отношение последних 3х месяцев к году указывает на рост в 4.6%, столь высокой отметки инвесторы не видели ни разу за последние годы).
Британская статистика продолжает радовать инвесторов, так сказать, “по всем фронтам”.

Порадовали и данные по изменению объёма промышленного производства Великобритании, который, вырос на месяце на 1.1% (стоит отметить, что участники рынка рассчитывали лишь на 0.7% роста, а получили столь заметный толчок, который является сильнейшим за последние 11-ть месяцев). На годе данные фиксируют рост в 1.2%, который является сильнейшим выстрелом за последние годы, особенно, необходимо учесть, что показатель месяцем ранее фиксировался вблизи отметки в -2.3%, а положительных значений инвесторы не наблюдали с марта 2011 года, что усиливает позитив.

Данные по промышленному производству Италии не смогли порадовать участников рынка. Объём промышленного производства Италии вырос в июне лишь на 0.3% (вместо ожидаемого скачка в 0.5%), стоит напомнить, что показатель демонстрирует рост лишь второй месяц подряд, к тому же, майский 0.1% нельзя назвать значительным, соответственно, инвесторы ожидали, что 3-х месяцев довольно значимого спада можно было бы рассчитывать на более сильный рост.

Италия отчиталась по изменению объёма ВВП страны во втором квартале, данные вышли лучше ожиданий, но, всё же, не смогли заметно поддержать европейца. Предварительные данные по изменению объёма промышленного производства Италии зафиксировали во втором квартале текущего года снижение в 0.2% (на квартале), на годе статистика демонстрирует снижение в 2%. Стоит отметить, что участники рынка рассчитывали на снижение в 0.4% (на квартале).

Статистика по промышленности в Германии заметно порадовала участников рынка, однако, участники рынка уже не стремятся так быстро отыгрывать данный позитив, так как одна Германия тянуть экономику не может, да и индекс PMI для производства страны уже был отыгран, соответственно, инвесторы бы наверняка с большим “удовольствием” отыграли бы расхождение данных). Объём промышленного производства в стране вырос на 3.8% на месяце (сильнейший рост с октября 2012 года), стоит отметить, что участники рынка ждали лишь 1.1% проста после снижения в 0.5% месяцем ранее, однако новоизданная статистика смогла помочь зафиксировать годовые данные на отметке в 4.3% роста.

Сальдо баланса внешнеторговой деятельности США зафиксировалось на отметке в -34.2 млрд. (прогноз находился на уровне в -43.1 млрд.), стоит отметить, что инвесторы не могут радовать данному движению так как, глобально, оно может быть вызвано снижением присутствия США в мировой торговле.

Основные события грядущей сессии :

Внимание обратить сегодня стоит на публикацию отчета BOE по инфляции, а также сопроводительную речь Марка Карни, после чего Германия опубликует статистику по изменению объёма промышленного производства (по конец грядущей сессии США разместят 10-ти летние бонды).

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.33 и подкорректируется в район 1.32.
опубликованное пользователем изображение

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.535 и сдвинется под 1.53.
опубликованное пользователем изображение

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 97 йен за доллар и немного подкорректируется.
опубликованное пользователем изображение

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.80 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
FCBFX
Доллар так и остался под давлением на вчерашней сессии, основным катализатором стали речь Мервина Кинга и значительное улучшение прогнозов и конкретизация идей Банка Англии. Также был подтвержден рейтинг Германии (со стабильным прогнозом), что также поддержало позитивный тон сессии.

Новостной фон :

Со стороны регулятора Великобритании прозвучало довольно много интересных и конкретных комментариев в отношении будущего монетарной политики страны. Регулятор не намерен повышать процентные ставки до того момента, пока безработица не вернется к 7%-ам (стоит отметить, что ожидания в отношении достижения данного уровня приходятся на 2016 год). В то же время регулятор отметил, что автоматического ужесточения не планируется, а сбалансированный уровень безработицы находится вблизи 6.5%. Для ужесточения политики регулятор желает видеть инфляцию выше отметки в 2.5% на протяжении 18-24 месяцев. Заметно выросли прогнозы по росту ВВП страны на ближайшие годы, в 2013 году рост ожидается на отметке в 1.4% (с предыдущего уровня в 1.2%, названного в мае), в 2014 году рост составит 2.6% (с прежнего прогноза в 1.8%), а в 2015 году можно будет наблюдать рост в 2.3% (с прежнего прогноза в 2.0%). Опять же, регулятор видит угрозу из зоны евро именно для экономики Великобритании и не забывает об этом напоминать.

Глава Банка Англии – Марк Карни выступил с довольно интересной речью, в которой отметил начало восстановления экономики (правда, ниже исторических уровней), а также сообщил, что ВВП достигнет докризисных максимумов не ранее лета 2014 года. Карни отметил, что уровень безработицы не имеет целевого уровня, в отличие от инфляции, основная задача – выбор верного вариант разгона инфляции до 2-х процентов. Экономика, по словам Карни, еще “не включила форсаж” (что можно воспринять как тот факт, что текущие позитивные скачки лишь малая часть вероятного движения экономики в сторону восстановления). Фунт выстреливает позитивом, глобально – Банк Англии видит проблему и знает, как её решить (осталось лишь проложить верный путь к её решению), прогнозы роста растут и, вероятно, не в последний раз.

Данные, указывающие на изменение объёма промышленного производства Германии, зафиксировали в июне позитивную динамику. Объём промышленного производства страны вырос в июне на 2.4% (в месячном выражении). Стоит отметить, что участники рынка ожидали коррекции в 0.3% роста к майскому снижению в 0.8%, но столь высоких отметок никто не ожидал (конечно, вчерашний выстрел статистики по объём промышленных заказов в стране намекал на позитив, но, верилось инвесторам, всё же, с трудом). Июньский рост является сильнейшим за последнее время.

Fitch подтвердило кредитный рейтинг Германии на уровне “AAA” со стабильным прогнозом, стоит отметить, что агентство не видит преград для снижения объёма государственного долга страны и ожидает роста ВВП в 1.4% в 2014 году.

Основные события грядущей сессии :

Внимание обратить сегодня стоит на публикацию ежемесячного отчета ЕЦБ (по рассматриваемой комитетом статистике для принятия решения по монетарной политике), а также еженедельную статистику по первичным заявкам за пособием по безработице.

Япония уже оставила политику без изменений сегодня утром, рынок продолжил ожидать дальнейшего роста экономики для повышения налога с продаж в стране.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.335 и подкорректируется в район 1.32.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.55 и сдвинется под 1.54.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 96 йен за доллар и немного подкорректируется.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.80 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
FCBFX
Доллар на вчерашней сессии старался удержать позиции, однако, давление укрепляющегося “риска” оказалось чуть сильнее (стоит отметить, что риск уже не может продемонстрировать прежних выстрелов потому, что находится на слишком сильных отметках по отношению к доллару).

Новостной фон :

Сальдо баланса внешней торговли Китая зафиксировало более слабую отметку в июле, чем ожидалось, и зафиксировалось вблизи 17.8 млрд. (стоит отметить, что, несмотря на факт фиксации слабейшего значения за последние 4 месяца, при взгляде на значения, которые сравнивает данный показатель, становится видна очень позитивная картина). Объём экспорта вырос на 5.1% в годовом выражении (столь сильных отметок показатель не фиксировал уже 3 месяца), а объём импорта вырос на 10.9% на годе (также сильнейшее движение за 3 месяца). Участники рынка вполне могут воспринять данную статистику позитивно и поддержать постепенный рост рисковых валют.

Данные по кредитованию в Японии не смогли порадовать участников рынка во втором квартале текущего года продолжение роста показателя. Во втором квартале объём ипотечного кредитования остался на отметке роста в 3.2% на годе (стоит напомнить, что до 3.6% 2012 года еще далеко и, по всей видимости, показателю сейчас всё сложнее восходить, что немного корректирует отношение инвесторов к текущей мягкой политике регулятора и они корректируют йену к доллару).

Банк Японии не стал удивлять рынок изменением монетарной политики в стране, регулятор оставил ключевую процентную ставку на прежнем уровне в 0.10% и менее, а целевой объём денежной базы на 2014 год зафиксировался на отметке в 270 трлн. йен). Помимо факта оставления политики BOJ необходимо отметить комментарии Амари, в которых министр экономики страны заявил, что повышение налогов во время замедления экономики не будет являться идеальным вариантом (в данном суждении Амари абсолютно прав, тем более, что инфляция и так шаткая) Бюджетная консолидация в любом случае будет продолжена, но, пожалуй, сейчас данные агрессивные действия были бы излишни.

Внешняя торговля Германии (также как и статистика из Китая по тому же показателю) смогла приятно удивить участников рынка. Сальдо баланса внешней торговли страны зафиксировалось на отметке в 15.7 млрд. EUR (стоит отметить, что ожидания располагались вблизи отметки в 15.2 млрд., а значение в предыдущем месяце фиксировалось вблизи уровня в 14.6 млрд.). Инвесторы получили коррекцию к майскому падению. Экспорт вырос на 0.6%, импорт же сократился на 0.8% (стоит напомнить, что однозначности воздействия данных движений нет, так как нельзя углубиться и узнать точные сектора и товары/услуги, на которые иностранный спрос, или же потребность государства выросли).

ЕЦБ меняет свои прогнозы по росту экономики и инфляции в валютном союзе в “более трезвую” сторону. Прогноз по росту ВВП в 2013 году фиксируется вблизи отметки в 1.5% (с предыдущих 1.7% в мае), на 2014 год прогноз снижен к 0.9% (с прежнего 1 процента), а на 2015 год прогноз зафиксировался вблизи отметки в 1.5% (с предыдущего значения в 1.6%). Прогноз по росту газмонизированного индекса потребительских цен был также снижен : в 2013 ипц зафиксирует движение в 1.5% (с прежнего прогноза в 1.7%), в 2014 году рост составит 1.5% (с прежних 1.6%), на 2015 год прогноз изменен не был и остался вблизи отметки в 1.8%. Данная статистика немного портит картину глобальные ожидания и картину состояния экономики зоны евро, однако, краткосрочный восходящий тренд ощутил лишь небольшое давление.

Еженедельная статистика по первичным заявкам на получение пособия по безработице зафиксировала на первой неделе августа сомнительную (относительно позитивную) динамику.

Число первичных заявок на получение пособия по безработице зафиксировалось вблизи отметки в 333 тысячи (с предыдущего уровня в 328 тысяч, при прогнозе в 336 тысяч). Стоит отметить, что инвесторы ожидали более заметной коррекции после сильного спада в конце июля, но, статистика вышла немного лучше ожиданий (инвесторы уже не верят в данную статистику, так как ФРС не спешит её упомянуть в своих речах и, соответственно, конкретикой в отношении ужесточения политики также “не балует”).

Основные события грядущей сессии :

Внимание обратить сегодня стоит на публикацию данных по изменению объёма промышленного производства Франции, а также статистику по внешней торговле Великобритании и публикацию еженедельного прогноза по ожидаемым возвратам банками зоны евро кредитов, полученных в рамках раундов LTRO/

Утро сегодня началось с публикации данных по инфляции в Китае, которые не смогли порадовать инвесторов ростом к новым отметкам. Япония также не смогла приятно удивить рынок, негативом стала публикация данных по потребительской уверенности, которые вышли заметно хуже ожиданий.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.34 и подкорректируется в район 1.33.
опубликованное пользователем изображение

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.555 и сдвинется под 1.55.
опубликованное пользователем изображение

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 96.50 йен за доллар и немного подкорректируется.
опубликованное пользователем изображение

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.70 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
FCBFX
Доллар на пятничной сессии смог немного подрасти к риску (исключение составила USD/JPY, в данной паре доллар еще немного подрастерял позиции и подошел к “точке разворота”). Стоит отметить, что участники рынка заметили проблемы Китайской экономики и слишком высокое нахождение “рисковых валют” по отношению к доллару (также сильно повлиял фактор пятницы и, соответствующего закрытия позиций).

Новостной фон :

Китайская инфляция не смогла порадовать участников рынка ростом. Индекс потребительских цен зафиксировал рост в 2.7% на годе (стоит отметить, что ожидания располагались вблизи отметки в 2.8%, но, к сожалению, показатель так и не смог двинуться вверх). Индекс цен производителей зафиксировал падение в 2.3% на годе (стоит отметить, что ожидания располагались вблизи -2.0%, а предыдущее значение фиксировалось вблизи отметки в -2.7%).

Объём промышленного производства Китая неожиданного удивил участников рынка ростом. Рост показателя составил 9.7% (стоит отметить, что участники рынка ожидали роста лишь в 9%, предыдущая отметка располагалась вблизи 8.9%). Наконец показатель смог выйти из ограниченного низкого коридора (между 9.3% и 8.9%) и, как ни странно (из-за того, что текущая модель экономики страны себя постепенно изживает), пробив верхнюю его границу.

Активность в секторе услуг Японии зафиксировала негативную динамику в июне. Индекс активности в секторе услуг зафиксировал падение в 0.3% на месяце (стоит отметить, что участники рынка рассчитывали на коррекцию лишь в 0.2% после роста в 1.3% месяцем ранее, но, вышедший показатель заставил участников рынка подкорректировать свои аппетиты в отношении скорости восстановления экономики Японии).

Индикатор потребительской уверенности в Японии зафиксировал действительно слабую отметку в июле. Снижение индекса продолжает уже второй месяц подряд и, судя по тому, что, вопреки ожиданиям, показатель не спешит корректироваться после падения, стоит всё же пересмотреть свои сверхпозитивные настроения в отношении потенциала текущей политики и пределов её возможностей. Июльский индикатор отметился вблизи 43.6 пункта (с предыдущего уровня в 44.3 пункта), прогноз находился на отметке в 45.3 пункта.

Данные по изменению объёма промышленного производства Франции зафиксировали не лучшую динамику в июне (стоит напомнить, что до данной статистики страна радовала позитивом, практически, по всем направлениям). Объём промышленного производства Франции зафиксировал в июне снижение на 1.4% на месяце (стоит отметить, что участники рынка ожидали роста в 0.3%, который соответствует потерям месяцем ранее).

Сальдо баланса внешней торговли Великобритании порадовало улучшением динамики. Баланс видимой торговли зафиксировал в июне отметку в -8.082 млрд. GBP, которая является сильнейшей за последние 11 месяцев (стоит напомнить, что, глобально, преобладание экспорта сулит большими объёма импорта в будущем, но, участники рынка практически не обращают внимания на данный фактор и отыгрывают именно улучшение сальдо).

Судя по последней публикации данных по ожидаемым возвратам кредитов, полученных банками в рамках LTRO, на следующей неделе возвращен будет 761 миллион евро (стоит отметить, что столь низкое нахождение показателя вряд ли говорит о низком уровне заемных средств в балансах банков, скорее, оно говорит о том, что банки всё ещё не могут полностью отказаться от займов). Стоит напомнить, что на текущей неделе банки выплатят порядка 2.1 млрд. евро.

Основные события грядущей сессии :

Внимание обратить сегодня стоит на публикацию данных по изменению уровня долга правительства Италии и предварительных данных по изменению объёма ВВП Греции.

Утро сегодня началось с публикации данных по росту экономики Японии, данные по ВВП не смогли продемонстрировать достаточного роста и участники рынка решили немного поддержать пару в росте, чтобы йена стала более слабой и удобной для роста экономики страны.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.335 и подкорректируется в район 1.33.
опубликованное пользователем изображение

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.55 и сдвинется под 1.545.
опубликованное пользователем изображение

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 96.50 йен за доллар и подрастет еще немного.
опубликованное пользователем изображение

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.80 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
FCBFX
Доллар на вчерашней сессии продолжил восходить к рисковым валютам, участники рынка видят слишком высокое нахождение риска и спешат подкорректировать его (к тому же, доллар не безнадежен и с каждым заседанием ФРС инвесторы ждут ужесточения всё сильнее).

Новостной фон :

Объём заказов на товары и оборудование в Японии продемонстрировал довольно позитивную динамику, снижение составило лишь 2.7% (вместо ожидаемых 7.1%).

Судя по протоколам Банка Японии внутренний спрос в стране немного вырос, а внешний немного ослаб. Налогово бюджетная консолидация, как ожидает регулятор, будет продолжена, а экспорт в США сможет компенсировать сложности с данным показателем в других экономиках (стоит отметить, что Китай и иные развивающиеся страны сейчас “приняли на себя заметную часть удара” и корректируют свои выстрела позитива, которые демонстрировали ранее).

Потребительские цены Великобритании продемонстрировали нейтральную динамику, участники рынка и рассчитывали на подобное движение, когда увидели переход к снижению месяцем ранее. Индекс потребительских цен (на годе) демонстрирует рост в 2.8%, а глобально, в последнее время, склонен к заметному росту, что радует инвесторов.

Индекс закупочных цен производителей Великобритании не смог зафиксировать ожидаемого роста в 1.2%, однако, выстрел в 1.1% роста (на месяце) вряд ли можно назвать чем-то не удачным. Отпускные цены производителей также не смогли зафиксировать роста в 0.3%, продемонстрировав рост лишь на 0.2%.

Данные по инфляции в Германии вышли довольно позитивными, но, динамика, продемонстрированная в июле, была ожидаемой. В июле рост потребительских цен в стране зафиксировался на отметке в 0.5% (как и ожидалось инвесторами), стоит отметить, что, если рост показателя будет продолжительным, то участники рынка всё же смогут перестать ждать коррекции (как это обычно бывает с данным показателем для Германии) и подкорректировать свои ожидания в отношении продолжительности мягкой политики в зоне евро (в меньшую сторону).

Индикаторы ZEW, опубликованные для экономики Германии, смогли порадовать участников рынка сегодня. Индекс настроений в деловой среде страны зафиксировал рост, который смог продемонстрировать более заметный скачок, чем ожидалось. Отметка, достигнутая в августе, составила 42.0 пункта (с предыдущей отметки в 36.3, при прогнозе вблизи 40 пунктов). Индекс текущей ситуации зафиксировал движение к отметке в 18.3 пункта (ожидался рост лишь к уровню в 12 пунктов, а значение для предыдущего месяца составляет 10.6 пункта). Данная статистика указывает на то, что экономика страны постепенно отходит от кризисных уровней и, возможно, “пережила худшие времена”.

Индекс настроений в деловой среде зоны евро зафиксировал в августе отметку в 44 пункта (стоит отметить, что данные из Германии также порадовали инвесторов и внесли значительный вклад в формирование столь позитивной отметки по вышедшему показателю). Инвесторы продолжают наблюдать движение индикатора ZEW на сильных отметках и отсутствие значительной коррекции, что подтверждает слова Шредера о том, что худшая рецессия уже позади.

Промышленное производство в зоне евро всё не может догнать позитивных прогнозов. Объём промышленного производства в еврозоне зафиксировал рост в 0.7% на месяце (стоит отметить, что участники рынка ожидали роста в 1.1%, а предыдущая достигнутая отметка фиксировалась вблизи уровня в -0.2%). Если рост сможет стать более значительным, то можно будет рассчитывать на приближение ужесточения политики в валютном союзе.

Данные по розничной торговле в США зафиксировали в июле довольно сдержанную динамику, показатель продолжил свой постепенный рост. Объём розничной торговли в США вырос на 0.2% на месяце (как и месяцем ранее, полностью совпав с прогнозом). Если же смотреть на показатель, не учитывающий продажи автомобилей, то тут рост составляет 0.5% (вместо ожидаемых 0.4%).

Основные события грядущей сессии :

Внимание обратить сегодня стоит на публикацию данных по изменению объёма ВВП Франции и Германии (также выйдут обобщенные предварительные данные по росту ВВП в зоне евро), после чего Великобритания порадует данными по безработице (также будут опубликованы протоколы последнего заседания BOE), ближе к вечеру Штаты порадуют статистикой по производственным ценам.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.33 и подкорректируется в район ниже 1.325.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.55 и сдвинется под 1.545.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 98 йен за доллар и подрастет еще немного.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 33 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
FCBFX
Доллар на вчерашней сессии старался удержать сильные позиции, однако, против фунт американцу выстоять не удалось (оставление денежно-кредитной политики без изменений и сильная статистика по безработице “сделали своё дело”).

Новостной фон :

Статистика по состоянию сектора занятости Великобритании порадовала участников рынка в июле. Число заявок на получение пособия по безработице зафиксировало снижение в 29.2 тысячи (стоит отметить, что месяцем ранее показатель демонстрировал схожее движение, однако, ожидания участников рынка находились вблизи -14.3 тысяч, что добавляет позитивности достигнутому значению, подтвердившему заметное и стабильное восстановление ситуации).

Уровень заявлений безработных на трудоустройство упал до 4.3% (с предыдущего уровня в 4.4%), а уровень безработицы продолжил оставаться на отметке в 7.8% (вероятно, при продолжении позитивной динамики заявок на получение пособия можно будет рассчитывать на постепенное снижение данного показателя).

Банк Англии не смог удивить участников рынка изменением текущей денежно-кредитной политики страны (рынку это понравилось). В то же время хочется отметить комментарии Вэйла, в которых он предлагал поднять контрольный уровень инфляции до 2.5% (интересный вариант, но, вероятно, за время достижения данного уровня могут возникнуть дополнительные проблемы, которые потом придется решать). Новое стимулирование определенные члены регулятор допускают, но, всё же, говорить о чем то конкретном пока рано.

Предварительные данные по росту ВВП во Франции и Германии подогрели позитивные ожидания участников рынка. Предварительная статистика по росту ВВП Германии зафиксировала рост в 0.7% на квартале (участники рынка ожидали лишь 0.6% роста), стоит напомнить, что именно продолжительные скачки роста сейчас интересуют инвесторов и будут свидетельствовать о постепенно выходе из кризиса. Статистика из Франции же зафиксировала рост в 0.5% на квартале (во втором квартале), в то время как скромный прогноз находился вблизи отметки в 0.1%.

Статистика по занятости во Франции зафиксировала довольно негативную динамику во втором квартале текущего года. Число занятых вне сельскохозяйственного сектора страны сократилось на 0.2% (на квартале), стоит отметить, что участники рынка ожидали фиксации и без того продолжительного снижения, но, всё же, получили очередной негативный скачок.

Предварительные данные по изменению объёма ВВП, как ожидалось, скоррелировали со сверхпозитивной статистикой из Франции и Германии. Во втором квартале текущего года рост ВВП в зоне евро составил 0.3% (на квартале), участники рынка ожидали роста лишь на 0.2%. В то же время говорить о том, что экономика зоны евро восстановилась, пожалуй, не стоит. Глобально, многие проблемные страны тянут вниз показатели даже при сильном позитиве в более развитых.

Долговые обязательства Германии на размещении продемонстрировали рост доходности (несмотря на то, что в последнее время страна довольно сильно радует позитивными отметками, фиксируемыми статистикой). Десятилетние бонды зафиксировали (на размещении) процентную ставку в 1.80% (с предыдущего уровня в 1.57%), стоит отметить, что участники рынка не видели столь высоких отметок с февраля 2012 года.

Статистика по инфляции в США не смогла заметно порадовать участников рынка. Индекс цен производителей зафиксировал в июле нейтральную динамику, в то время как участники рынка рассчитывали на рост в 0.4% (стоит напомнить, что месяцем ранее показатель зафиксировал рост в 0.8%, после чего инвесторы ожидали позитивной коррекции, но получили остановку роста). Менее волатильный показатель, который не учитывает цены на продукты питания и энергоносители, продемонстрировал рост в 0.1% на месяце (вместо ожидаемых 0.2%), участники рынка теперь могут более негативно взглянуть на перспективы инфляции в стране (сильная зависимость от цен на энергоносители и продукты питания не радует инвесторов).
Основные события грядущей сессии :

Внимание обратить сегодня стоит на публикацию данных по изменению объёма розничной торговли Великобритании, после чего выйдет сильный блок статистики из США, в котором будет статистика по инфляции (потребительским ценам), а также еженедельные данные по первичным заявкам на получение пособия и преобладание покупок иностранных покупок цб над национальными (ближе к вечеру также будет опубликован производственный индекс ФРС-Филадельфии).

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.33 и продолжит двигаться нейтрально ниспадая.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.56 и сдвинется под 1.55.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 98 йен за доллар и подрастет еще немного.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.80 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
FCBFX
Вчерашняя сессия закончилась сильным ослаблением доллара, негативна была и статистика, и высказывания господина Булларда (американец сдал практически все позиции, которые отбивал на графиках), теперь рынку предстоит определить : скачок ли это, или же тенденция.

Новостной фон :

Данные по активности потребительского сектора Великобритании зафиксировали в июле действительно сильный рост (Британские показатели продолжают приятно удивлять участников рынка в последнее время, что подстегивает всё больший рост GBP/USD). Объём розничной торговли в стране вырос в июле на 1.1% (на месяце), участники рынка рассчитывали на рост в 0.7% (после коррекции к 0.2% месяцем ранее).

Федеральный Резервный Банк Нью-Йорка опубликовал производственный индекс Empire (показатель в августе зафиксировался на отметке в 8.24 пункта, уровень является слабым по сравнению с месяцем ранее, однако, глобально, он – второй по силе за последние 5-ть месяцев и, если на этот раз не произойдет сильного отката показателя, как это было в апреле, то можно будет учесть данный позитив в своей торговой стратегии).

Еженедельная статистика по числу первичных заявок на получение пособия по безработице в США зафиксировала во вторую неделю августа действительно позитивную динамику (показатель продолжает демонстрировать скачки снижения, сопровождаемые небольшими коррекциями уже 5-ую неделю подряд и это радует инвесторов).

Потребительские цены в США выросли по пессимистичным ожиданиям (лишь 0.2% роста на месяце, в то же время хочется отметить, что ранее показатель вырос на 0.5% и факт возможности продолжения роста является сильным позитивом). На годе показатель растет на 2% (стоит надеяться на то, что позитивные темпы сохраняться, в то же время доллар не получает поддержки и спешит подкорректировать свой недавний рост).

Чистый объём покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами зафиксировал действительно негативную динамику в июне (показатель продолжает нисходить, практически непрерывно, уже на протяжении 7-ми месяцев, если не считать факта перехода во временный флэт). Стоит напомнить, что данный показатель очищен на покупки американских ценных бумаг представителями США, указывая на интерес к бумагам из-за рубежа и снижение интереса никак не является позитивом для экономики страны.

Буллард (представитель ФРС) дал рынку несколько интересных комментариев. Сперва, он сообщил, что для принятия решения по сокращению QE необходимо больше данных (все больше комментариев представителей ФРС говорит о том, что приближения сокращения пока не ожидается и статистика должна не раз подтвердить позитивные скачки). Также представитель ФРС отметил важный момент – рост доходности американских 10-ти леток (который явно говорит о снижении доверия к стабильности экономики США, которую ждут фискальные и монетарные реформы). Данные комментарии оказывают дополнительное давление на доллар и заставляют его сдать заметную часть отыгранных на днях позиций.

Статистика из промышленного сектора США напугала участников рынка в конце вчерашней сессии. Коэффициент загрузки производственных мощностей зафиксировал в июле снижение к отметке в 77.6% (стоит отметить, что участники рынка ожидали роста после продолжительного спад, но, получили очередное снижение к новому локальному минимуму). Объём промышленного производства в июле остался неизменным (участники рынка рассчитывали на разгон в росте на 0.5%, что усугубляет нейтральность июльского движения). Данный негатив сильно надавил на доллар, который и без того сдавал позиции рисковым валютам.

Производственный индекс ФРС-Филадельфии зафиксировался в августе на отметке в 9.3 пункта (с предыдущего уровня в 19.8 пункта, при негативном прогнозе вблизи 15.6 пункта). Вчера “всё было против доллара”, и Буллард сообщил о том, что необходимо все взвесить (и по всей видимости ни один раз) перед тем, как будет принято решение по ужесточению политики, и данные по инфляции (вышедшие по скромным ожиданиям) и промышленности (вышедшие полностью хуже ожиданий, весь блок) давили на USD во всех валютных парах.

Основные события грядущей сессии :

Внимание обратить сегодня стоит на публикацию данных по инфляции (потребительским ценам) в зоне евро, а также статистику из строительного сектора США (также Мичиган опубликует индекс настроений потребителей).

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.335 и подкорректироваться сегодня.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.565 и сдвинется под 1.55.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 97 йен за доллар и подрастет.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.80 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
FCBFX
На пятничной сессии доллар продемонстрировал нейтрально позитивную динамику после падения сессией ранее. USD/JPY выросла на 45 пунктов (фунт и евро, практически, не сдвинулись), USD/RUR зафиксировал рост в 15 копеек.

Новостной фон :

Европейская статистика довольно негативна, данные по движению товаров, услуг и капитала зафиксировали не лучшую динамику в июне. Сальдо расчетного счета платежного баланса зафиксировалось на отметке в 16.9 млрд. евро в июне (стоит напомнить, что участники рынка рассчитывали на продолжение позитивной динамики и рост к уровню в 21.2 млрд. после снижения к 19.5 млрд. месяцем ранее, однако, всё вышло немного иначе и инвесторы немного подкорректировали свои позитивные ожидания).

Индекс потребительских цен зафиксировал снижение в 0.5% на месяце (стоит напомнить, что участники рынка ожидали столь заметного снижения на фоне довольно быстрой коррекции после апрельского падения). Основной индекс зафиксировал рост в 1.1% (слабее, чем месяцем ранее, когда рост составлял 1.2%).

Баланс внешней торговли валютного союза зафиксировал в июне рост к отметке в 14.9 млрд. евро (инвесторы рассчитывали на более значительный всплеск позитива и достижения уровня в 15.3 млрд. после того, как показатель просел к 13.8 млрд. месяцем ранее).

Банки зоны евро планируют вернуть на грядущей неделе порядка 0.65 млрд. евро (данная отметка является слабейшей из всех и говорит скорее о том, что оставшиеся представители банковского сектора страны склонны и далее использовать заемные денежные средства и не готовы полностью от них отказаться). Данная статистика не может порадовать евро (если бы показатель указал на всплеск активности в плане возвратов долгов, то, при уже значительной части времени, которая прошла с момента начала погашения, инвесторы могли бы позитивно воспринять такое известие).

Динамика бондов Великобритании действительно сдержанная, участники рынка увидели продолжение медленного снижения по 1-о и 3-х месячным ценным бумагам ко всё более сильным минимумам, что не смогло привнести сильного позитива, но было учтено (так как возможность двигаться без коррекции – уже показатель стабильности). Одномесячные бонды фиксирует снижение к отметке в 0.269% (с предыдущего уровня в 0.272%). Трехмесячные ценные бумаги фиксирует движение доходности к уровню в 0.285% (с предыдущего уровня в 0.288%). Полугодовые бонды остались на прежней отметке в 0.323%.

Статистика по строительству домов в США, хоть и не смогла выстрелить по ожиданиям, всё же не сдвинула и без того ослабнувший доллар. Объём выданных разрешений на строительство зафиксировался в июле на отметке в 943 тысячи (стоит отметить, что участники рынка рассчитывали увидеть движение к отметке в 945 тысяч, однако, факт отдаления от 918 тысяч, продемонстрированных в прошлом месяце, явно порадовал инвесторов). Число закладок новых домов также чуть не дошло до ожиданий, показатель зафиксировался вблизи отметки в 896 тысяч (с предыдущего уровня в 846 тысяч, прогноз находился на отметке в 900 тысяч).

Индекс потребительских настроений (рассчитываемый ун-том Мичигана) зафиксировал в августе заметное ослабление, что немного ослабило и ограничило рост доллара. Индикатор зафиксировался на отметке в 80 пунктов (с предыдущего уровня в 85.1 пункта, прогноз на отметке в 85.6 пункта), стоит отметить, что участники рынка не видели столь слабой отметки с мая и факт ослабления показателя может немного надавить на отношение участников рынка к возможности скорого ужесточения политики, что никак не может порадовать.

Важнейшие события грядущей сессии :

Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных по проблемным кредитам Испании и динамику доходности Французских фьючерсов.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.335 и подкорректируется в район 1.33.
опубликованное пользователем изображение

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.56 и сдвинется под 1.55.
опубликованное пользователем изображение

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 97.50 йен за доллар и подрастет еще немного.
опубликованное пользователем изображение

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.80 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
FCBFX
На вчерашней сессии рынок двигался довольно нейтрально (глобально, никаких движений рынок не мог ожидать на фоне отсутствия новостей, динамика французских бондов была не утешительной и статистика из Великобритании не смогла порадовать, как и данные из Японии и Банка Испании).

Новостной фон :

Статистика из Великобритании, наконец, начала корректироваться после всё более и более заметного роста по разнообразным показателям. Показатель, рассчитываемый Rightmove и указывающий на рост цен на жильё зафиксировал в августе снижение в 1.8% (на месяце). Стоит отметить, что участники рынка наблюдали продолжительное снижение темпов роста показателя и, наконец, он решил сильно подкорректироваться, столь сильного падения инвесторы не видели с января 2013 (как и снижений вообще).

Сальдо внешней торговли Японии вернулось к привычным значениям (вблизи -1000 млрд. йен). Общее сальдо внешней торговли товарами в стране зафиксировалось на отметке в -1024 млрд. йен (стоит отметить, что участники рынка ожидали коррекции к отметке в 773.5 млрд. йен после роста к уровню в -182.3 млрд. месяцем ранее, однако ожидания не были оправданы). Конечно, данные по внешней торговле стали куда более негативными, однако, если взглянуть на объёмы покупаемых за йены товаров и, наоборот, то можно увидеть наращивание присутствия Японии в международной торговле. Объём экспорта товаров вырос на 12.2% на годе, а объём импорта (который является потенциальным экспортом в будущем) прибавил 19.6%.

Банк Испании опубликовал данные по проблемным кредитам (в процентном соотношении) в стране. Объём проблемных кредитов составил 11.6% (с предыдущего уровня в 11.2%), стоит отметить, что участники рынка, пожалуй, ожидали хотя бы небольшого восстановления показателя к более безопасным отметкам, однако, по всей видимости, пока не будет принят банковский союз ничего глобального ожидать не стоит.

Со стороны Бундесбанка рынок услышал несколько комментариев в отношении дальнейшего движения экономики валютного союза. Регулятор Германии отметил, что ситуация с экономическим ростом в стране будет становиться нормальной, а ориентиры, обозначенные ЕЦБ, Бундес обозначил, как не безусловное обещание и отметил, что они не изменят стратегии регулятора. Глобально, Bundesbank ожидает возвращения экономики Германии к нормальному росту после сильных данных во втором квартале текущего года.

Важнейшие события грядущей сессии :

Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных по производственным ценам Германии, а также динамику доходности Испанских бондов, также зона евро опубликует статистику по строительству, а США порадует публикацией индекса экономической активности от ФРС-Чикаго.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.335 и подкорректируется в район 1.33.
опубликованное пользователем изображение

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.565 и сдвинется под 1.55.
опубликованное пользователем изображение

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 97.50 йен за доллар и подрастет еще немного.
опубликованное пользователем изображение

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.80 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
FCBFX
На вчерашней сессии рынок немного отыграл слабого доллара, важно отметить, что сильным негативом стала публикация индекса состояния экономики от ФРС-Чикаго, который не смог порадовать ростом. Глобально, участники рынка будут ждать сегодняшних минуток ФРС, которые, возможно, порадуют инвесторов приближением ужесточения.

Новостной фон :

Самые долгосрочные бонды Японии продемонстрировали на размещении в августе снижение доходности, что может сигнализировать о, несомненно, более уверенном движении экономики страны, но, всё же, с поправкой на потенциально возможную низкую инфляцию. 40-летние облигации Японии зафиксировали снижение доходности к отметке в 1.920% (с предыдущего уровня в 1.955%).

Индекс активности во всех отраслях экономики Японии зафиксировал в июне ожидаемую коррекцию. Снижение показателя составило 0.6% (на месяце) в июне, участники рынка рассчитывали на данное падение после роста в 1.2% месяцем ранее (сильнейший рост за последние месяцы, которому, в добавок, предшествовало еще 3 позитивных движения). Данный индикатор инвесторы не воспринимают как новость, способную заставить рынок подвигаться (сильно индикатор запаздывает), но, однако, учитывают его в своем глобальном видении экономики Японии.

Данные по инфляции в Германии зафиксировали в июле довольно негативную динамику, участники рынка ожидали роста, что усугубило незначительное снижение. Индекс производственных цен в стране зафиксировал снижение в 0.1% на месяце (участники рынка ожидали роста в 0.2%, месяцем ранее показатель двигался нейтрально). Стоит напомнить, что уже 6-ть месяцев показатель продолжает демонстрировать нейтрально-негативную динамику и инвесторы воспринимали нейтрально движение последнего месяца как намек на возможное движение “вверх”, однако, их радость была не долгой.

Долговые обязательства Испании демонстрируют сильную динамику на размещении в августе (стоит отметить, что бонды демонстрировали лишь рост 2 месяца подряд и инвесторы не ожидали столь заметной коррекции, которая его, практически, обнулит на 50%). Процентность полугодовых бумаг зафиксировалась вблизи отметки в 0.83% (с предыдущего уровня в 0.958%), годовые ценные бумаги зафиксировали снижение доходности на размещении к отметке в 1.253% (с предыдущего уровня в 1.503%).

Объём строительства в зоне евро продолжает постепенный рост, показатель зафиксировал в июне восхождение на 0.7% (с предыдущего уровня в 0.5%), стоит отметить, что участники рынка видят уже 3-е восходящее движение подряд, а, при том условии, что первый рост составил 1.3%, каждый последующий даётся всё сложнее (инвесторы рассчитывали на постепенное затухание волны роста, однако, получили обратное движение).

Индекс экономической активности ФРС-Чикаго зафиксировался на отметке в -0.15 пункта в июле (участники рынка ожидали куда более значительного роста в июле, однако, получили лишь 0.08 пункта прибавки, вместо ожидаемой фиксации вблизи -0.10). Стоит напомнить, что данный индекс является индикатором активности именно национальной экономики и любое движение ниже отметки 0 говорит снижении данной активности (конечно, данный показатель не может оказать действительно значительного моментального влияния на рынок, однако учитывается в формировании глобальной идеи по экономики страны).

Важнейшие события грядущей сессии :

Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных по займам государственного сектора Великобритании, а также статистику по продажам на вторичном рынке жилья в США. Основной новостью станет публикация протокола заседания ФРС.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.34 и подкорректируется в район 1.335.
опубликованное пользователем изображение

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.565 и сдвинется под 1.55.
опубликованное пользователем изображение

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 97.50 йен за доллар и подрастет.
опубликованное пользователем изображение

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.80 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
FCBFX
На вчерашней сессии рынок зафиксировал небольшой рост американской национальной валюты по отношению к риску, участники рынка заметили позитивное движение статистики по перепродажам жилья и конкретику в протоколах заседания FOMC.

Новостной фон :

Индикаторы состояния экономики Китая продолжают восходить, глобально, инвесторы не воспринимают данные индексы как некоторые сильные новости, которые могут заставить рынок подвигаться, однако, используют их как небольшое подтверждение идей. Индекс опережающих индикаторов зафиксировал отметку в 267.3 пункта (с предыдущего уровня в 263.6 пункта), индекс совпадающих экономических индикаторов зафиксировался вблизи отметки в 245.6 пункта.

Вайдман (представитель ЕЦБ) выступил с речью, в которой отметил, что еврозона – это не клуб, из которого можно выйти и снова войти (это действительно должно быть воспринято именно как долгосрочная интеграция, а не вступление, иначе рынок всегда будет ожидать “очередных перестановок”). Никто, по словам Вайдмана, не стремится вернуться к дойч марке (по сути, изменение названия и “бумаги” не даст ничего, да и безболезненное отделение Германии абсолютно невозможно). Представитель ЕЦБ опроверг возможность выхода Германии из зоны евро (глобально, когда “зачинщик” отказывается от своего проекта – он разваливается на фоне отсутствия координатора и идейного вдохновителя).

Представитель ЕЦБ (Асмуссен) сообщил рынку о том, что Греция должна продолжать проводить реформы. Уровень безработицы в Греции продолжает пугать и участников рынка и ЕЦБ (он находится на неприемлемо высоком уровне), помощь стране (в виде списания части долга) уже не обсуждалась на встрече Йорга Асмуссена и официальных лиц Греции.

Британский объём потребности в заимствованиях государственного сектора страны зафиксировал довольно позитивную динамику в июле (однако, чистый объём заемных средств государственного сектора страны не смог порадовать заметным уменьшением). Чистый объём заемных средств государственного сектора Великобритании зафиксировал в июле снижение в 1.6 млрд. евро (прогноз находился вблизи отметки в -3.7 млрд., а ранее показатель продемонстрировал положительную фиксацию в 10.5 млрд.). Объём потребности Великобритании зафиксировал в июле снижение в 19.6 млрд. евро (с предыдущей отметки в -1 млрд., прогноз располагался вблизи -8.7 млрд.).

Баланс промышленных заказов (по расчету CBI) зафиксировал в августе нейтральную динамику, участники рынка ожидали движения вблизи -8 пунктов (стоит отметить, что ранее снижение составляло 12 пунктов и явно говорило о том, что вероятность восстановления мала).

Статистика по продажам на вторичном рынке жилья в США зафиксировала в июле заметный скачок роста к отметке в 5.39 млн. (прогноз находился вблизи отметки в 5.15 млн.).

Протоколы FOMC несли в себе немного конкретики, к середине 2014 года QE должно быть завершено, безработица вблизи 7% и приближение инфляции к 2% покупка должна быть завершена (глобально, конкретные 7% уже вызывают сомнение у некоторых членов, однако есть и мнение в отношении необходимого).

Важнейшие события грядущей сессии :

Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных по деловой активности в производственных секторах Германии и Франции (также будет опубликован индекс для самой зоны евро), после чего США порадуют публикацией еженедельных данных по обращениям (первичным) за пособиями. Также будет проходить экономический симпозиум в Jackson Hole.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.335 и подкорректируется в район 1.33.
опубликованное пользователем изображение

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.56 и сдвинется под 1.55.
опубликованное пользователем изображение

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 98 йен за доллар и подрастет ещё выше.
опубликованное пользователем изображение

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 33 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
FCBFX
На вчерашней сессии доллар зафиксировал довольно неоднозначную динамику, статистика по безработице вышла довольно сильной, что поддержало нефть и укрепило рубля, однако, как и полагается, USD/JPY выстрелила вверх (риск чувствует чрезчур высокие отметки и спешит постепенно вернуться к более слабым отметкам).

Новостной фон :

Индекс PMI для производственных сфер Китая (от HSBC) смог зафиксировать довольно уверенное движение в августе, участники рынка рассчитывали на продолжение снижения активности и были приятно удивлены остановкой данной волны спада. Индекс зафиксировал отметку в 50.1 пункта (стоит отметить, что ранее показатель фиксировал отметку в 47.7 пункта, а прогноз находился вблизи 48.3).

Представитель Банка Англии (господин Уэйл) сообщил участникам рынка о том, что дальнейшее количественное смягчение в стране вполне может быть необходим. С момента объявления Банком Англии о перспективах политики, некоторые бизнесы стали более позитивны в отношении инвестиций. При некоторых обстоятельствах будет целесообразно предпринять дальнейшие покупки активов (имеются ввиду шоки в еврозоне и/или потрясения на развивающихся рынках).\
Французская статистика сильно корректируется после волны продолжительной фиксации сильных значений по разнообразным показателям. Индекс деловой активности в производственной сфере страны зафиксировал отметку в 49.7 пункта (с предыдущего уровня в 49.7 пункта), несмотря на то, что инвесторы ожидали перехода к росту (после действительно продолжительной фиксации слабых отметок). Активность в секторе услуг зафиксировалась ниже предыдущего месяца (несмотря на то, что инвесторы ждали продолжении я медленного восстановления к отметке в 49.3 пункта), показатель зафиксировал отметку в 47.7 пункта.

Немецкая активность в промышленном секторе и сферы услуг зафиксировала сильные отметки в августе. Индекс деловой активности в промышленном секторе страны зафиксировался вблизи 52 пунктов (участники рынка ожидали движения к отметке в 51.1 пункта после достижения 50.7 пункта). Индекс деловой активности в секторе услуг зафиксировался вблизи отметки в 52.4 пункта (с предыдущей отметки в 51.3 пункта, при прогнозе 51.7 пункта).

Общие индексы PMI для промышленной сферы и сектора услуг валютного союза зафиксировали довольно уверенные значения на фоне сильных данных из Германии. Деловая активность (индекс) в производственном секторе зафиксировалась на отметке в 51.3 пункта (стоит отметить, что участники рынка ждали роста к 50.9 пунктам с предыдущего уровня в 50.3 пункта). Деловая активность (индекс) в сфере услуг страны в августе зафиксировалась на отметке в 51 пункта (с предыдущего уровня в 49.8 пункта, при прогнозе в 50.2 пункта).

Еженедельная статистика по безработице в США фиксирует не лучшую динамику на предпоследней неделе апреля. Участники рынка рассчитывали на то, что показатель откорректируется к отметке в 329 тысяч (с предыдущего уровня в 323 тысячи), однако, был достигнут уровень в 336 тысяч (несмотря на то, что коррекция стала чуть более значительной, динамика порадовала инвесторов).

Индекс деловой активности США зафиксировал в августе довольно сильную динамику, однако, чуть не дотянул до ожидаемых высот. Индикатор зафиксировал отметку в 53.9 пункта (стоит отметить, что участники рынка ожидали уровень в 54.1 пункта, в предыдущем месяце показатель зафиксировал уровень в 53.7 пункта). Показатель всё дольше остаётся выше уровня в 50 пунктов и говорит о том, что экономика страны восстанавливается (доллар чувствует поддержку со стороны статистики и вероятно продолжит рост в ближайшие недели).

Важнейшие события грядущей сессии :

Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных по изменению объёма ВВП Германии и Великобритании (также будут опубликованы данные по изменению объёма личных потребительских и государственных расходов Соединенного Королевства и статистика по ипотечному кредитованию), опять же будут опубликованы еженедельные данные по ожидаемым возвратам кредитов, полученных в рамках LTRO, банками зоны евро, ближе к вечеру Штаты порадуют данными по продажам на первичным продажам на рынке жилья (также выйдет индекс потребительской уверенности в зоне евро. Из не статистических данных внимание обратить стоит на встречу в Jackson Hole.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.335 и подкорректируется в район 1.33.
опубликованное пользователем изображение

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.56 и сдвинется под 1.55.
опубликованное пользователем изображение

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 98.50 йен за доллар и подрастет ещё выше.
опубликованное пользователем изображение

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 33 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
FCBFX
На пятничной сессии доллар зафиксировал не лучшую динамику против основных валют, основной негативный момент – это статистика по первичным продажам на рынке жилья в стране (глобально, по странам с рисковыми валютами данные были нейтрально-позитивными). Выступления представителей ФРС также не несли в себе никаких глобальных позитивных идей по доллару, ожидания были сдержанными и логичными (никто из представителей не видит возможного запуска ужесточения политики в ближайшей перспективе).

Новостной фон :

Министр финансов США (Джейкоб Лью) решил напомнить инвесторам о том, что не все проблемы США заключаются в сроке ужесточения политики и напомнил об еще одной – очередная возможность поднятия порога государственного долга страны (стоит отметить, что и фискальная политика должна быть доработана, но, глобально, рынок сконцентрирован на движении монетарной). Лью сообщил о том, что до пробития “потолка” государственного долга у страны осталось лишь несколько недель (четкую дату он не назвал). Стоит отметить, что доллар немного поправился в последние торговые дни и даже тот факт, что “потолок” уровня долга уже близко вряд ли заставит инвесторов сильно подкорректировать свои аппетиты.

Вторая оценка ВВП Великобритании заметно порадовала участников рынка, инвесторы не ожидали более значительного роста и рассчитывали на то, что уже весь позитив учтен, но получили приятный сюрприз. Объём ВВП (по второй оценке) вырос на 0.7% во втором квартале текущего года (ранее ожидалось лишь 0.6% роста).

Личные потребительские расходы в Великобритании во втором квартале смогли продемонстрировать 0.4% (как и ожидалось по довольно сильному прогнозу). Стоит напомнить, что данный показатель является важной и неотъемлемой частью экономики и его рост указывает на повышение активности. Объём государственных расходов сильно поддержал рост ВВП, зафиксировав 0.9% роста (стоит отметить, что участники рынка ожидали нейтральной динамики, но получили сильный мотиватор роста и факт, указывающий на свободной политику в отношении государственных расходов).

Данные по изменению объёма ВВП Германии во втором квартале не смогли повлиять на рынок сегодня утром. Окончательная статистика по изменению объёма валового внутреннего продукта зафиксировалась вблизи ожидаемых 0.7% роста на квартале. Объём внутреннего спроса (со стороны домохозяйств и компаний) зафиксировал рост в 0.6% (на квартале), как и ожидалось.

Статистика по личным потребительским расходам в Германии зафиксировала довольно позитивную динамику во втором квартале текущего года. Объём личных потребительских расходов вырос на 0.5% во втором квартале текущего года (стоит напомнить, что участники рынка ожидали роста лишь на 0.4%, а в предыдущем квартале и так наблюдался рост, что разбавляло шансы на разгон).

Германия подтверждает свое восстановление, теперь осталось подтвердить его стабильность и подключить другие страны к этому восстановлению.

Представитель ЕЦБ (г-н Новотны) сообщил участникам рынка о том, что он с осторожным оптимизмом смотрит на значительное восстановление в зоне евро (сейчас, по его словам, восстановление в зоне евро слабое). Дополнительное сокращение ставки сейчас не необходимость (стоит отметить, что монетарная политика вряд ли сможет сильно повлиять на недостатки фискальной политики большинства стран валютного союза). Глобально, разносортность экономик, которые составляют собой зону евро продолжает оставаться основной проблемой валютного союза и вряд ли данная проблема будет решена в ближайший десяток лет.

Данные по первичным продажам на рынке жилья в Штатах зафиксировали негативное движение к отметке в 394 тысячи (стоит отметить, что ожидания участников рынка находились вблизи 487 тысяч, а в предыдущем месяце была зафиксирована отметка в 455 тысяч).

Важнейшие события грядущей сессии :

Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных по изменению объёма заказов на товары длительного пользования в США, а также выступление Вайдмана (представитель ЕЦБ).

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.335 и подкорректируется в район 1.33.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.555 и сдвинется под 1.55.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 98.50 йен за доллар и подрастет ещё выше.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 33 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
FCBFX
На вчерашней сессии доллар не смог зафиксировать сильной динамики, Лью сообщил о том, что президент не будет проводить переговоры по долговому лимиту (это немного расстроило инвесторов).

Новостной фон :

Германия опубликовала индекс IFO для деловой среды страны, который зафиксировался на отметке в 107.5 пунктов (с предыдущего уровня в 106.2 пункта, при и так позитивном прогнозе в 107.1 пункта), индикаторы оценки текущей ситуации и экономических ожиданий также продемонстрировали сильную динамику.

Индикатор потребительской уверенности в США зафиксировался на отметке в 81.5 пункта (стоит отметить, что участники рынка рассчитывали на то, что показатель подкорректируется к 79.6 с предыдущего уровня в 81 пункт, но зафиксированный рост смог стать неожиданным сюрпризом).

Важнейшие события грядущей сессии :

Сегодня внимание обратить стоит на публикацию индекса GfK потребительского климата в стране, а также статистику по розничным продажам в стране, после чего выступит Марк Карни и состоится публикация изменения объёма незавершенных сделок на рынке жилья в стране.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.335 и подкорректируется в район 1.33.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.55 и сдвинется под 1.545.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 97.50 йен за доллар и подрастет ещё выше.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 33 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
FCBFX
На вчерашней сессии доллар явно отыграл значительную часть позиций, вероятно, проблемы в Сирии и слишком высокое нахождение рисковых валют относительно американца заставляют инвесторов вкладываться в него.

Новостной фон :

Был опубликован индекс (опережающий) потребительского климата для Германии, который зафиксировался на отметке в 6.9 пункта (с предыдущего уровня в 7 пунктов, при позитивном прогнозе в 7.1 пункта), что немного огорчило инвесторов в отношении скорости восстановления экономики страны.

Карни отметил признаки оптимизма в отношении восстановления экономики Великобритании и сообщил, что они основаны на фактическом восстановлении. Перспективы роста, по словам главы БА, далеко не заоблачные, а сохранение ставок на текущих уровнях должно повысить доверие рынка. К целевому уровню безработица, вероятно, вернется в течение 3-х лет (инфляция вернется к целевому уровню в 2015 по словам Марка Карни).

Статистика по незавершенным сделкам на рынке жилья в США зафиксировала не лучшую динамику, показатель потерял порядка 1.3% на месяце (стоит отметить, что инвесторы рассчитывали увидеть 0.2% роста, но столь сильное падение совсем не ожидалось).

Важнейшие события грядущей сессии :

Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных по безработице в Германии, а также статистику по изменению потребительских цен в стране. Позже Штаты порадуют публикацией данных по изменению объёма ВВП и еженедельной статистике по первичным заявкам на получение пособия по безработице.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.33 и подкорректируется в район 1.325.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.55 и сдвинется под 1.545.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 98 йен за доллар и подрастет ещё выше к 98.50.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 33 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
FCBFX
На вчерашней сессии доллар заметно вырос и причиной этому – сильная статистика из США, слабые данные из Германии, возможное предоставление очередного транша помощи Греции (согласно исследованиям около 40 тыс. компаний представителей малого бизнеса будут закрыты в стране во второй половине 2013 года, что приведет к потере еще 90 тыс. рабочих мест) и довольно сильное нахождение риска против доллара в последние недели.

Новостной фон :

Статистика по безработице в Германии не смогла заметно порадовать инвесторов, глобально, участники рынка продолжали надеяться на все более заметное улучшение ситуации, но получили “возврат к прошлому”. Число безработных в стране в августе выросло на 7 тысяч (стоит отметить, что прогноз на 5 тысячах снижения их числа, а месяцем ранее участники рынка наблюдали падение на 7 тысяч). Соответственно, уровень безработицы в стране остался на ожидаемых 6.8% и не смог приблизится к более позитивному прогнозу на следующей фиксации значения.

Данные по инфляции в Германии (также как и статистика по безработице) не смогли порадовать инвесторов положительной динамикой. Предварительный индекс потребительских цен страны за август продемонстрировал нейтральную динамику (на месяце), стоит отметить, что участники рынка ожидали роста показателя на 0.2% на месяце, а в июле показатель рос на 0.5% (не стоит забывать и о том, что положительная динамика продолжалась уже 3 месяца подряд и инвесторы решили, что она подтвердилась, что заставило их готовится к позитиву).

Уточненные данные по изменению объёма ВВП США крайне порадовали участников рынка, инвесторы рассчитывали на рост по ожидаемым 2.2% на квартале, но, смогли вернуть себе позитивный настрой (после слабой предварительной статистики) и отметить это сильным ростом USD/JPY и падением EUR/USD. Рост ВВП США во втором квартале зафиксировался на отметке в 2.5%, данный рост является сильнейшим за последние 3 квартала.

Еженедельные данные по безработице в США также не подкачали, инвесторы продолжили наблюдать сильные фиксации еженедельных данных по первичным заявкам на получение пособия и повторные заявки также остались на достойных уровнях. Число первичных заявок на получение пособия по безработице в стране зафиксировалось вблизи отметки в 331 тысячу на последней неделе августа (стоит отметить, что участники рынка и рассчитывали на то, что показатель вернется в диапазон, сопротивление которого будет находиться, примерно, вблизи 330 тысяч). Повторные заявки вернулись под отметку в 3000 тыс., что также обрадовало инвесторов и поддержало доллар в его стремительном росте против риска сегодня.

Важнейшие события грядущей сессии :

Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных по розничной торговле Германии, статистику по безработице в Италии. Также будет опубликован статистический блок для зоны евро по безработице, потребительской уверенности, активности делового сектора и инфляции. Ближе к вечеру ЕЦБ вновь огласит еженедельный прогноз по возвратам кредитов, полученных в рамках LTRO, а США опубликует данные по расходам населения страны (также будут опубликованы индексы уверенности потребителей от ун-та Мичигана и PMI Чикаго).

Утренняя статистика из Японии показала заметный рост потребительских цен, а то же время уровень доходов домохозяйств не смог столь заметно вырасти.

Великобритания также порадовала улучшением потребительской уверенности к отметке в -13 пунктов (на индикаторе от GfK), что выше прогноза в -14 пунктов.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.325 (при наступлении коррекции она может быть ограничена отметкой 1.3275).

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.55 и сдвинется под 1.545.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 98 йен за доллар и подрастет ещё выше к 98.50.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 33.20 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
Это текстовая версия — только основной контент. Для просмотра полной версии этой страницы пожалуйста нажмите сюда.
Invision Power Board © 2001-2025 Invision Power Services, Inc.