На пятничной сессии доллар демонстрировал довольно сильную динамику, участники рынка наблюдали продолжение давления на EUR, GBP и RUR, стоит отметить, что йена, хоть и укрепилась сперва, всё же, уступила доллару практически весь свой рост к концу сессии.
Новостной фон :
Асо (министр финансов Японии) сообщил инвесторам о том, что бюджет страны на следующий год должен сбалансировать рост и налоговую реформу. Сильным комментарием стал тот факт, что Асо видит возможность давления ситуации в Сирии (стоит напомнить, что в страну возможно вторжение и это пугает инвесторов и заставляет двигать активы в “тихие гавани”, а также подталкивает цены на нефть вверх). Если налог с продаж не будет повышен, заявил минфин Японии, то фискальная реформа в стране может быть под сомнением. Асо видит новые риски, появившиеся в мире и не спешит говорить о том, что уверен в изменении фискальной политики (ведь эти риски, вместе с увеличением налоговой нагрузки, могут не только остановить рост экономики, но и заставить его сильно подкорректироваться с переходом к снижению).
Статистика из Японии фиксировала довольно нейтральное движение, участники рынка наблюдали лишь незначительно позитивные толчки. Индекс потребительских цен в стране, отражающий динамику инфляционных трендов, зафиксировал в июле ожидаемый рост в 0.7% (на годе), конечно, данная фиксация является сильной, но, всё же, ожидаемой. В то же время необходимо отметить, что уровень расходов домохозяйств вырос лишь на 0.1% на годе в июле (при ожиданиях в 0.4%), а предварительные июльские данные по объёму промышленного производства в стране зафиксировали рост в 3.2% (вместо ожидаемых 3.9% на месяце).
Глава Банка Англии (господин Марк Карни) сообщил инвесторам о том, что основной задачей регулятора остаётся возвращение экономики к росту, в то же время, несмотря на то, что инвесторы уже не спешили услышать от него намеков на смягчение, Марк всё же сообщил о возможности дальнейшего стимулирование (данный фактор оказывает дополнительное пассивное давление на GBP и пододвигает пару GBP/USD ко все более слабым отметкам под 1.55). Статистика из Великобритании также не радует, инвесторы заметили фиксацию 1.3 млрд. фунтов займов со стороны частных лиц в июле, что слабее отметки июня в 1.4 млрд. и значительно хуже прогноза в 1.7 млрд., в то же время число одобренных заявлений на ипотечные кредиты выросло к отметке в 60.6 тыс., но, не смогло порадовать инвесторов на фоне столь слабого значения по общему кредитованию в частном секторе).
Статистика из зоны евро не смогла однозначно порадовать участников рынка, однако, имела достаточную силу, что удержать европейца выше 1.32. Индекс потребительских цен валютного союза зафиксировал крайне негативную динамику, показав рост лишь в 1.3% на годе (в августе), конечно, участники рынка ожидали падения, но к отметке в 1.4%, которая и так несла в себе сильные негативные настроения инвесторов. Уровень безработице в валютном союзе зафиксировался на отметке в 12.1%, данная отметка была зафиксирована и месяцем ранее, и прогноз также находился вблизи данного уровня (стоит отметить, что, глобально, к концу года лучше смотреть на продолжение роста уровня безработицы как на основной вариант развития событий).
Статистика из США под конец недели фиксировала не лучшие значения, несмотря на то, что не так далеко находилась от прогнозируемых величин. Индекс цен расходов на личное потребление в стране в июле зафиксировал рост на 0.1% (на месяце), вместо ожидаемых 0.2%. Уровень расходов населения также вырос лишь на 0.1% (при прогнозе в 0.3%), однако, необходимо отметить, что, глобально, и уровень доходов вырос на 0.1% (а не на 0.3%, как ожидалось). Чикагский индекс PMI зафиксировал отметку в 53 пункта в августе (стоит отметить, что участники рынка ожидали фиксации 53.2 пункта, а в предыдущем месяце наблюдали значение в 52.3 пункта, соответственно, сильного негатива замечено не было). Индекс уверенности потребителей от ун-та Мичигана смог всё же зафиксировать более сильное значение, чем ожидали инвесторы. В августе показатель зафиксировался вблизи 82.1 пункта (с предыдущего уровня в 80 пунктов, при прогнозе в 81.2).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных по активности в промышленности зоны евро (и стран - участниц валютного союза) и Великобритании. Также состоятся выступления Шойбле и Карни.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, вероятно, останется под отметкой 1.325 сегодня.
GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.555 на сегодняшней сессии.
USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 99 йен за доллар и обоснует уровень поддержки вблизи данной отметки.
USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 33.15 и продемонстрирует узкодиапазонное движение вблизи прежних максимумов.
На вчерашней сессии доллар зафиксировал довольно уверенную динамику, американец вырос к евро и йене (не лучший PMI для промышленности Германии заставил подкорректировать ожидания по скорости восстановления зоны евро), исключение составил фунт, который вырос благодаря сильным данным по промышленности, но, вероятно, его рост не будет продолжительным.
Новостной фон :
Статистика по состоянию промышленного сектора Китая продолжает демонстрировать довольно плачевные движения. PMI для промышленного сектора страны зафиксировал в августе отметку в 50.1 пункта, что на 0.1 пункта слабее и без того слабого прогноза (стоит напомнить, что факт столь незначительного нахождения выше уровня в 50 пунктов явно говорит о том, что роста ждать не стоит, а вот показатели под 50 довольно сильные если смотреть на предыдущие месяцы, что можно воспринимать как более заметную склонность к замедлению).
Великобританская промышленность продолжает свой феноменальный разгон, участники рынка вновь заметили новую сильную отметку (стоит напомнить, что в последние 2 года показатель продолжал оставаться в узком и слабом диапазоне, но, всё же смог зафиксировать рост в последние месяцы и вполне может направиться к 61.5, которые были достигнуты в январе 2011 года). PMI зафиксировался вблизи отметки в 57.2 пункта, что на 2 пункта выше прогноза.
Для зоны евро и стран-участниц валютного союза были опубликованы индексы PMI для производственных сфер. Интересно отметить, что в “аутсайдерах”, которые не смогли зафиксировать ожидаемого и более значительного роста осталась (из сильнейших экономик), как ни странно, Германия. С одной стороны, факт того, что экономика демонстрировала улучшение ситуации ранее можно назвать сложностью, которая заставила подкорректировать показатели, но, с другой стороны, двигатель валютного союза должен быть на высоте всегда и, соответственно, инвесторы подумали, практически, также. В итоге PMI для промышленности зоны евро зафиксировал значение в 51.4 пункта (лишь на 0.1 пункта сильнее ожиданий, несмотря на “старания” большинства экономик валютного союза).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных по безработице Испании, активности в строительном секторе Великобритании и ISM для промышленного сектора США.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.32 и продолжить ощущать давление доллара.
GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.555 и сдвинется под 1.55.
USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 99.50 йен за доллар и подрастет ещё выше.
USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 33.30 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
На вчерашней сессии доллар зафиксировал довольно уверенную динамику, EUR/USD зафиксировал снижение чуть более чем в 15 пунктов, GBP/USD зафиксировал рост в 15 пунктов, USD/JPY закрылась нейтрально, USD/RUR закрылся ростом в 11 копеек.
Новостной фон :
Британская статистика всё сильнее поражает участников рынка своими выстрелами позитива, PMI для строительного сектора страны зафиксировал заметную отметку в августе. Индекс PMI зафиксировал отметку в 59.1 пункта в августе, инвесторы ожидали роста лишь к 58.4 пункта (в предыдущем уровне был достигнут и так высокий уровень в 57 пунктов, при том, что до этого был зафиксирован лишь 51 пункт).
Статистика по изменению числа безработных в Испании не смогла порадовать участников рынка спадом, несмотря на довольно сильные ожидания. Стоит напомнить, что страна продолжает страдать из-за высокого уровня безработицы и инвесторы продолжают ожидать перехода к стабильному восстановлению занятости (в то же время не стоит забывать о том, что создание рабочих мест и их привлекательность также необходимо стимулировать). Несмотря на то, что показатель продолжал фиксировать снижение числа безработных на протяжении 5-ти месяцев подряд, но всё же не смог зафиксировать снижения (была продемонстрирована нейтральная динамика) в августе, такая остановка, при условии, что обороты снижения и так спадали, а уровень безработицы остаётся крайне высоким, говорит о не лучшем положении вещей в секторе занятости.
Статистика по производственным ценам в зоне евро зафиксировала в июле более заметную динамику, нежели чем ожидалась. Статистика по инфляции сигнализирует о возможности более свободного ужесточения политики при необходимости, что поддерживает национальную валюту страны при усилении инфляционных трендов. Производственные цен в зоне евро выросли в июле на 0.3% (вместо ожидаемых 0.2%), стоит отметить, что это уже второй месяц фиксации роста (хоть и не столь заметного) на графике движения данного показателя.
Производственный индекс ISM для США зафиксировался на отметке в 55.7 пункта (стоит отметить, что прогноз находился на отметке в 54.2 пункта, а в предыдущем месяце показатель зафиксировался вблизи 55.4 пункта). Данная статистика продолжает серию позитивных движений статистических данных из США и поддерживает доллар.
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию блока индексов PMI для сферы услуг зоны евро (и стран-участниц валютного союза), после чего и Британский индекс будет опубликован. Позже для зоны евро будут опубликованы данные по изменению объёма розничной торговли, ВВП и потреблению со стороны домохозяйств.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.32 и продолжить ощущать давление доллара.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.56 и сдвинется под 1.55.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 99.50 йен за доллар и подрастет ещё выше.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 33.30 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
На вчерашней сессии доллар зафиксировал немного негативную динамику, риск слегка подкорректировался к американцу на фоне позитивного движения статистики из Великобритании и небольшого нейтрально-позитивного движения статистики из зоны евро, однако, глобально, никаких (даже краткосрочных) изменений ждать не стоит.
Новостной фон :
Статистика из Франции и Китая оказывает небольшую поддержку риску и даёт повод для незначительной коррекции EUR/USD. Конечно, глобально, стоит продолжать готовится к дальнейшему падению и наращивать короткую позицию при любом росте. PMI для непроизводственной сферы Китая зафиксировался вблизи 52.8 пункта в августе, ранее показатель фиксировался вблизи отметки в 51.3 пункта (стоит напомнить, что показатель продолжал фиксировать движение вблизи 51 пункта в прошлые 4 месяца, но смог приятно порадовать инвесторов). Статистика по инфляции (ценам производителей) во Франции зафиксировала рост в 0.7% на месяце (стоит отметить, что участники рынка рассчитывали на рост лишь в 0.2%, а месяцем ранее показатель демонстрировал снижение).
Данные по изменению активности в секторе услуг зоны евро не смогли быть столь же позитивными, как для производственного сектора валютного союза. Сперва необходимо уточнить, что PMI для непроизводственной сферы Германии и Франции смогли порадовать участников рынка, немецкий PMI вырос к отметке в 52.8 пункта, а французский дошел до уровня в 48.9 пункта. В то же время, несмотря на столь сильную динамику со стороны сильнейших экономик валютного союза, общий индекс PMI для зоны евро зафиксировал движение к 51.5 пункта, вместо ожидаемой 51.7 пункта (стоит отметить, что в предыдущем месяце также показатель фиксировался вблизи 51.7 пункта).
Великобританская статистика продолжает “разгонять” пару GBP/USD, всё более заметный позитив в движении индексов PMI для различных секторов экономики страны (строительство, производство и услуги) уже смог (за 3 торговых сессии) сдвинуть пару к отметкам, превышающим 1.56. PMI для непроизводственного сектора страны зафиксировался вблизи отметки в 57.2 пункта (с предыдущего уровня в 54.8 пункта, при довольно сильном прогнозе в 55.2 пункта).
Статистика по розничным продажам зафиксировала лишь 0.1% роста на месяце (в июле), вместо ожидаемой половины процента, объём ВВП вырос по ожиданиям на 0.3% на квартале (что уже неплохо). В то же время уровень расходов домохозяйств зафиксировал рост в 0.2% на квартале (что выше прогноза в 0.1% и говорит о возвращении спроса на рынки еврозоны).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию лога пресс-конференции BOJ, а также будут оглашены решения по процентным ставкам ЕЦБ и Банка Англии. Также стоит проследить динамику движения доходности по бондам стран зоны евро и статистику по промышленным заказам в Германии. Сессия, вероятно, будет действительно сильной, особенно внимание обратить стоит на данные по безработице в США (прогноз ADP по занятости, а также еженедельная статистика по первичным заявкам на получение пособия по безработице). Под конец торговой сессии внимание обратить стоит на данные по изменениям в промышленном секторе США, а также ISM для непроизводственного сектора.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.315 и продолжить ощущать давление доллара.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.56 и сдвинется под 1.55.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 99.50 йен за доллар и подрастет ещё выше (к уровням выше 100).

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 33.30 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
На вчерашней сессии доллар зафиксировал довольно позитивную динамику, сильная статистика по безработице и движению в секторе услуг США, а также комментарии Драги дали повод для данного роста (регуляторы Великобритании и зоны евро оставили текущую политику без изменений).
Новостной фон :
Вчера утро началось с оставления денежной политики Японии без изменений, Банк Японии принял это решение единогласно, оценка экономики страны вновь была повышена (что, опять же, подтверждает правильность выбора пути со стороны Абэ). Регулятор отметил факт более стабильного роста экономик мира, но, конечно же, не упустил и момент неравномерности роста (стоит также отметить, что неопределенность вне экономики Японии остаётся, судя по комментариям регулятора, высокой). Регулятор вновь указывает на то, что политика будет трезво оцениваться постоянно и корректироваться при необходимости.
Центральные банки зоны евро и Великобритании решили не менять политику стран. ЕЦБ оставил процентную ставку на 0.5% (прогноз находился на той же отметке), участники рынка не ждали движения данного показателя так как статистика довольно нейтральна для зоны евро в последнее время и указывает на постепенное восстановление экономии валютного союза, в то же время необходимо отметить, что и намеков на изменение политики в зоне евро не наблюдалось. Банк Англии также не изменил процентную ставку и объём смягчения.
Динамика доходности облигаций (долгосрочных) Испании и Франции продемонстрировала разностороннюю динамику (гэп доходности заметно сузился). Испанские 10-ти летние бонды зафиксировали доходность на отметке в 4.503% (с предыдущего уровня в 4.732%). Стоит отметить, что глобально данное улучшение доходности нельзя назвать столь уж позитивным, так как уровень доходности все еще пугает инвесторов. Французские 10-ти летние бонды фиксируют рост доходности к отметке в 2.57% (данный рост, вероятно, связан с ухудшением перспектив роста экономики страны и, в то же время, усилением инфляционных трендов).
Данные по изменению объёма промышленных заказов в промышленном секторе Германии зафиксировали не лучшую динамику в июле, тем самым ослабив позиции европейской валюты. Сильнейшая экономика зоны евро зафиксировала снижение доходности в июле на 2.7% (на месяце), инвесторы, конечно, ожидали коррекции после роста в 5% месяцем ранее, однако, их негативные ожидания ограничивались отметкой в 0.7%. Глобально, снижение в июле является сильнейшим за последние несколько месяцев и это заметно давит на европейца и перспективы восстановления экономики зоны евро, которое только зарождается.
Прогноз ADP по занятости в США зафиксировал в августе движение в 176 тысяч (стоит отметить, что прогноз находился вблизи отметки в 175 тысяч). Еженедельные данные по числу первичных заявок на получение пособия по безработице в США зафиксировали движение к отметке в 323 тысячи (что на 9 тысяч ниже ожидаемого значения и значения для предыдущего месяца). Судя по комментариям Марио Драги инфляционные ожидания остаются сдержанными, а экономическая активность медленно поднимается с низких уровней. Опять же Марио сообщил, что процентная ставка не будет изменена еще значительный промежуток времени. Прогноз по росту ВВП на 2014 год был снижен, однако, на 2013 год прогноз улучшился (ожидается снижение в 0.4%, вместо прогнозируемых 0.6%). Кредитные риски остаются высокими (что подтверждает не готовность банков выдавать кредиты населению по более выгодным условиям и в более свободной форме).
Композитный индекс ISM для непроизводственного сектора США зафиксировал сильную отметку в августе, показатель дорос до отметки в 58.6 пункта (прогноз был не самым оптимистичным и фиксировался вблизи отметки в 55.2 пункта, а в предыдущем месяце зафиксирована была отметка в 56 пунктов).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных по внешней торговле Германии (также поступят данные по изменению объёма промышленного производства страны), статистике по внешней торговле и изменению объёма промышленного производства Великобритании, также ЕЦБ объявит недельный прогноз по возвратам кредитов, полученных в рамках LTRO. Ближе к концу торговой сессии поступят данные по безработице в США, на которые также необходимо обратить внимание.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.315 и продолжить ощущать давление доллара.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.56 и сдвинется под 1.55.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 99.50 йен за доллар и подрастет ещё выше (к уровням выше 100).

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 33.30 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
На пятничной сессии доллар подкорректировал свои позиции, данные по безработице в США зафиксировали слегка позитивную динамику (инвесторы не спешили зафиксировать рост доллара на фоне отсутствия сильного толчка и давлении пятничного закрытия позиций). Также выступил Эстер Джордж, который отметил, что ФРС должна начать ужесточение политики (секвестр, по его словам, будет давить на рост ВВП, который зафиксируется на 1.5% в 2013).
Новостной фон :
Статистика по внешней торговле Германии зафиксировала в июле не лучшую динамику, не только сальдо ухудшилось (стало менее профицитным), но, и глобальный объём торгов (присутствия страны в международной торговле) снизился. Сальдо зафиксировалось на отметке в 14.5 млрд. EUR (с предыдущего уровня в 15.9 млрд. EUR), данная отметка является сильнейшей за последние годы. Объём экспорта вырос на 0.5%, однако, объём импорта снизился на 1.1%, что указывает на снижение присутствия страны в международной торговле и оказывает дополнительное давление на европейца.
Данные по изменению объёма промышленного производства Германии зафиксировали в июле не лучшую динамику (статистика по объёму и прибыльности присутствия страны в международной торговле также подкачала чуть ранее). Объём промышленного производства в стране снизился в июле на 1.7% (на месяце), что гораздо слабее прогноза в 0.3% снижения (стоит напомнить, что месяцем ранее инвесторы наблюдали рост в 2.0%, что заставило участников рынка ожидать коррекции в этом месяце). Необходимо отметить, что, конечно, динамика ожидаемых возвратов кредитов, полученных банками зоны евро в рамках LTRO, смогла немного порадовать, но, в то же время, говорить о том, что виднелся заметный отказ от заёмных средств со стороны банков, пожалуй, не стоит.
Статистика из Великобритании заметно подкорректировала позиции британской национальной валюты и помогла GBP/USD приблизиться к возвращению к движению к отметке 1.51. Данные по объёму промышленного производства зафиксировали нейтральную динамику (участники рынка ожидали замедления роста после 1.3% месяцем ранее, однако, они рассчитывали на рост в 0.2%, а не на полную остановку). Сальдо баланса видимой торговли Великобритании зафиксировалось вблизи отметки в -9853 млн. GBP (что значительно слабее ожидаемого снижения к 8.2 млрд.). Стоит отметить, сальдо торгового баланса без учета торговли со странами ЕС зафиксировалось вблизи -4.5 млрд. (вместо ожидаемы -2.95 млрд.), что указывает на причины ухудшения глобального сальдо.
Статистика с рынка занятости в США зафиксировала относительно негативную динамику сегодня. Несмотря на то, что уровень безработицы зафиксировал снижение к отметке в 7.3% (с предыдущего уровня 7.4%), статистика по изменению числа занятых вне с/х сектора зафиксировала негативную динамику. Нон-фармы зафиксировались вблизи отметки в 169 тысяч рабочих мест (с предыдущего уровня в 162 тысячи, при том, что прогнозировался выстрел к отметкам вблизи 178 тысяч). Стоит отметить, что данная статистика сильно надавила на доллар и дала инвесторам надежду на то, что пары вернуться к более интересным местам входа в лонга по доллара (данная идея продолжает оставаться глобальной и основной).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию индикаторов состояния и перспектив экономики Японии, также будет опубликован индекс Sentix, указывающий на уверенность инвесторов.
Статистика по изменению объёма ВВП Японии зафиксировала довольно сильную динамику, но, тем не менее, не смогла дойти до прогнозируемых значений (рост составил 3.8% во втором квартале, вместо ожидаемых 3.9%). Сальдо текущих операций страны (скорректированное) зафиксировало довольно позитивную динамику и зафиксировалось вблизи отметки в 333.7 млрд. йен.
Китайские данные по инфляции зафиксировали довольно уверенную динамику сегодня утром, ипц продемонстрировал рост в 2.6% на годе (в августе), а индекс цен производителей закрылся снижением в 1.6% (с предыдущего уровня в 1.7%).
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.32 и продолжить ощущать давление доллара.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.565 и сдвинется под 1.56.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 99.50 йен за доллар и подрастет ещё выше (к уровням выше 100).

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 33.30 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
На вчерашней сессии доллар заметно растерял позиции против рисковых валют, участники рынка немного остыли после сложностей в Сирии и вернулись в риск (всё ещё стоит рассчитывать на снижение в перспективе). Уильямс вчера отметил, что будущие экономические модели будут более сложными, также он сообщил, что уровень в 6.5% не является триггером (способным мгновенно запустить сворачивание программы покупки активов),
Новостной фон :
Китайские данные по инфляции зафиксировали довольно уверенную динамику сегодня утром, ипц продемонстрировал рост в 2.6% на годе (в августе), а индекс цен производителей закрылся снижением в 1.6% (с предыдущего уровня в 1.7%).
Вчерашние утренние данные по изменению объёма ВВП Японии во втором квартале текущего года зафиксировали довольно неоднозначную динамику, участники рынка ожидали заметного разгона в росте, но, к сожалению, получили лишь незначительный рост. Объём ВВП страны во втором квартале текущего года зафиксировал рост в 3.8% (на квартале), вместо ожидаемых 3.9%, номинальный и окончательный показатели также не дотянули по 0.1% роста.
Индикатор уверенности инвесторов (от Sentix) смог зафиксировать крайне позитивную динамику на сегодняшней сессии (стоит напомнить, что данный опрос проводят не только среди инвесторов, но и среди аналитиков). Сентябрьский индекс зафиксировался на отметке в 6.5 пунктов.
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных по изменению объёма промышленного производства Франции, также будет опубликован отчет об условиях кредитования в Великобритании и уровень вакансий и текучести рабочей силы в США (от бюро статистики).
Меркель напомнила (к парламентским выборам), что она против создания общих европейских облигаций (абсолютно трезвое решение).
Китайские данные по изменению объёма промышленного производства Китая зафиксировали немного позитивную динамику в августе (рост в 10.4%, вместо ожидаемых 9.9%).
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.33 и продолжить ощущать давление доллара.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.57 и сдвинется под 1.56.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 99.50 йен за доллар и подрастет ещё выше (к уровням выше 100).

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 33 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
На вчерашней сессии доллар подкорректировался к риску, однако, вероятно, на сегодняшней сессии он отыграет заметную часть позиции и, вероятно, даже выстрелит выше вчерашних открытий.
Новостной фон :
Статистика по объёму промышленного производства Китая зафиксировала позитивную динамику в августе текущего года. Объём промышленного производства вырос (в годовом выражении) на 10.4% (стоит отметить, что сильный прогноз находился на отметке в 9.9%, но, тем не менее, показатель смог его преодолеть). Объём промышленного производства (с начала года) вырос на 9.5% (вместо ожидаемых 9.4%).
Активность в непроизводственном секторе Японии снизилась по ожиданиям в июле. Показатель, указывающий на состояние сферы услуг страны зафиксировал в июле снижение в 0.4% (на месяце), прогноз также находился на том же уровне (стоит отметить, что участники рынка уже увидели снижение месяцем ранее, но, после майского 1.2% роста решили продолжить смотреть вниз).
Всё большее число профессиональных оценщиков перспективности роста цен на жильё в ближайшие пол года склонно полагать, что рост цен на жильё в стране продолжится. В августе число уверенных в продолжении роста цен на жильё в Великобритании зафиксировалось на уровне в 40% от опрошенных (если брать последние годы, то данный уровень является сильнейшим).
Французская статистика по изменению объёма промышленного производства зафиксировала снижение в июле. Объём промышленного производства Франции снизился на 0.6% (вместо ожидаемого роста в 0.7%). Данные статистические изменения сильно надавили на европейца и подтвердили факт невозможности равномерного восстановления и дальнейшего роста экономики зоны евро в ближайшем будущем (стоит отметить, что участники рынка всё ещё не верят в то, что разносортная зона евро может управляться (в денежно-кредитной политике) единым органом, в то же время разнообразие фискальных мер и политик отдельных стран мешает ЕЦБ в полной мере и равномерно оказать поддержку всем странам-участницам валютного союза).
Статистика по изменению уровня вакансий и текучести кадров в США зафиксировала отметку в 3689 тыс. в июле (стоит отметить, что низкая отметка является не очень позитивной, несмотря на то, что статистика сильно запаздывает, в тоже время, прогноз в районе 3900 тыс. еще сильнее надавливает на слабые фактические данные).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных по изменению числа заявок на получение пособия по безработице (первичных) Великобритании, после чего будет опубликован уровень безработицы в стране. Ближе к вечеру внимание обратить стоит на публикацию изменения уровня доходности государственных бумаг Германии.
Индекс BSI деловых условий для крупных производителей Японии зафиксировал сегодня утром действительно позитивную динамику (рост на квартале к отметке в 15.2 пункта с предыдущего уровня в 5 пунктов, при прогнозе в 7.2 пункта).
Также выступил Барак Обама, который ищет пути возможного демократического урегулирования ситуации в Сирии и откладывает вариант нападения на более поздний срок.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.325 и продолжить ощущать давление доллара.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.57 и сдвинется под 1.56.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 100 йен за доллар и подрастет ещё выше.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 33 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
На вчерашней сессии доллар продолжил падать (инвесторы уже не переживают из-за Сирии столь сильно и возвращаются в риск, но, всё же, вероятно, не на долго). GBP/USD выстрелил ростом почти в 100 пунктов (сильная статистика по безработице поддержала заметный позитив последних индексов PMI).
Новостной фон :
Индекс BSI деловых условий для крупных производителей Японии зафиксировал крайне позитивную динамику в 3-м квартале текущего года. Индикатор зафиксировал рост в отметке в 15.2 пункта (с предыдущего уровня в 5.0 пункта при прогнозе в 7.2), данный уровень является сильнейшим с 3-го квартала 2009 года и подтверждает идею полезности текущей политики, выбранной Банком Японии. Тот же индекс для всех отраслей вырос к отметке в 12 пунктов (сильнейший уровень с 3-го квартала 2006 года).
Европейская статистика из Франции (по безработице) и Германии (по инфляции) зафиксировала довольно уверенную динамику, но, обогнать ожидания, не смогла. Статистика по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе Франции зафиксировала во втором квартале текущего года снижение в 0.2% на квартале (как и ожидалось, в предыдущем месяце данные были схожие). Индекс потребительских цен Германии зафиксировал в августе нейтральную динамику (как и ожидалось), данная статистика, пожалуй, слегка негативное влияние оказывает на пару и на перспективы восстановления экономики страны.
Статистика по безработице в Великобритании продемонстрировала крайне позитивную динамику, данные по изменению числа заявок на получение пособия по безработице зафиксировали заметное снижение (в 32.6 тыс., мало того, что показатель вышел лучше ожиданий в -21.2 тыс., в добавок, предыдущий месяц был пересмотрен и статистика продемонстрировала снижение в 36.3 тыс.). Уровень заявлений безработных в стране на трудоустройство зафиксировался в августе вблизи отметки в 4.2% (данное снижение является показателем более здорового положения рынка труда в стране и поддерживает национальную валюту).
Динамика доходности 10-ти летних бумаг Германии продемонстрировала не лучшую динамику, инвесторы уже явно не так уверенны в том, что страна сможет продолжить спокойный и уверенный рост. Доходность 10-ти летних бумаг страны зафиксировалась в сентябре вблизи отметки в 2.06% (с предыдущего уровня в 1.80%). Данный уровень является максимальным с октября 2011 года и немного отодвигает Германию назад в достигнутом ей прогрессе.
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных по изменению объёма промышленного производства в зоне евро, также состоятся парламентские слушания по вопросам инфляции и выступление главы Банка Англии, после чего выступит Марио Драги, а ближе к вечеру состоится публикация еженедельных данных по первичным заявкам на получение пособия по безработице в США.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.33 и продолжить ощущать давление доллара.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.58 и сдвинется под 1.56.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 99.50 йен за доллар и подрастет ещё выше.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.80 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
На вчерашней сессии доллар слегка подкорректировался, ожидания по скорому ожесточению политики в США усилились и, вероятно, с новой силой начнут давить на риск (если вопрос по Сирии не будет решен, то, данный фактор также может заставить инвесторов выйти из риска, что также усилит доллар).
Новостной фон :
Статистика по изменению объёма промышленного производства в зоне евро зафиксировала действительно негативную динамику в июле (данные из основных экономик валютного союза также были не утешительными). Объём промышленного производства в зоне евро в июле снизился на 1.5% на месяце (участники рынка надеялись на снижение лишь в 0.1%).
Глава Банка Англии вчера выступил с речью. Судя по комментариям Карни занятость (имеется в виду именно улучшение ситуации в данном секторе) убеждает членов правления регулятора в восстановлении экономики страны. Уровень безработицы выше 7% маловероятен по словам Карни, а процентные ставки вполне могут быть повышены при сильном позитиве со стороны экономических данных в стране. Успокаиваться на текущем уровне ставок, по словам Карни, не стоит, но, экономике все еще предстоит пройти долгий путь до потенциального уровня роста.
Крайне позитивно вышли еженедельные данные с рынка труда США, число первичных заявок за пособием по безработице в стране зафиксировалось вблизи отметки в 292 тысячи (с предыдущего уровня в 323 тысячи и при негативном прогнозе в 332 тысячи). Участники рынка восприняли новость позитивно, и, теперь, пожалуй, на рынке (при дополнительном подтверждении) может зародиться очередная волна ожиданий ужесточения политики в США, которое, при столь сильной статистике, может состояться уже в этом году.
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию блока статистики из США по розничной торговле, инфляции и настроениям потребителей. Также можно ознакомиться с данными по изменению объёма долга Италии, внешней торговле зоны евро (сальдо) и статистикой по ожидаемым возвратам кредитов (полученных в рамках LTRO) банками зоны евро. Также состоится встреча еврогруппы.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.325 и продолжить ощущать давление доллара.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.575 и сдвинется под 1.56.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 99.50 йен за доллар и подрастет ещё выше (вернется к отметкам выше 100).

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.60 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
На пятничной сессии закрытие доллара к основным валютным парам стало негативным, статистика не смогла заметно порадовать инвесторов, вдобавок Обама должен принять решение по новому главе ФРС, а JP Morgan снизило прогноз по росту ВВП США для 3-го квартала (с 2.5% до 2%).
Новостной фон :
Оценка экономики Японии вновь была повышена на последнем заседании правительства, кабинет министров повышает оценку вновь и вновь, чем поддерживает рост ценных бумаг Японии и ослабляет национальную валюту страны. Скоро настанет приближение к постепенному восстановлению экономики страны, расходы потребителей восстанавливаются, а завершение дефицита подходит всё ближе.
Министры финансов Германии и Франции, а также представитель ЕС (господин Рен) прокомментировали текущие идеи и ситуацию в зоне евро. Министр финансов Франции отметил факт силы экономики страны, а также сообщил о том, что доверие возвращается (к текущему варианту экономики). Министр финансов Германии прокомментировал насущный вопрос, судя по комментариям представителя откладывание создания банковского союза на в интересах страны, но и противоречить интересам ЕС данный орган не должен. Рен отметил верность направления, в котором движется Франция и обещал поддержать Ирландию для успешного выхода из программы поддержки.
Долг правительства Италии продолжил оставаться на действительно негативных отметках в июле, показатель так и не смог зафиксироваться ниже 2050 млрд., в предыдущем месяце он зафиксировался на уровне в 2075.12 млрд., а в текущем месяце показатель просел лишь к 2072.9 млрд.
В то же время банки зоны евро довольно уверенно планируют свои возвраты по кредитам в последние 3 недели, на последней публикации была достигнута отметка в 3.116 млрд. евро (с предыдущего уровня в 5.905 млрд.)
Статистика по розничной торговле в США зафиксировала в августе слабую динамику, участники рынка рассчитывали на более значительный рост, чем зафиксированный. Объём розничных продаж вырос лишь на 0.2% на месяце (вместо ожидаемых 0.5%), если же смотреть на тот же показатель, не учитывающий продажи автомобилей, то можно заметить схожую динамику (рост составил лишь 0.1%, вместо ожидаемых 0.3%).
Несмотря на то, что данные по розничным продажам не смогли зафиксировать сильного роста в США в августе (рост всё же был и это не стоит забывать), статистика по инфляции зафиксировала позитивную динамику. Стоит напомнить, что именно от инфляционных трендов и уровня безработицы зависит срок начала ужесточения политики в США, которое будет означать переход к восстановлению экономики, способному выдержать более “тяжелый курс”. Индекс цен производителей зафиксировал рост в 0.3% на месяце (вместо ожидаемых 0.2% роста), однако он обязан резкому росту цен на нефть (который состоялся на фоне появления возможности вторжения в Сирию), так как индекс без учета цен на продукты питания и энергоносители зафиксировал нейтральную динамику (вместо ожидаемого роста в 0.2%).
Индекс настроения потребителей от ун-та Мичигана зафиксировал сильное снижение в сентябре, показатель просел к отметке 76.8 (с предыдущего уровня в 82.1 пункта, при сильном прогнозе в 82.6 пункта).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных по инфляции в зоне евро (также выступит Марио Драги), после чего будет опубликован производственный индекс Empire (ближе к вечеру будут опубликованы коэффициент загрузки производственных мощностей и статистика по изменению объёма промышленного производства).
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.335 и продолжить ощущать давление доллара.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.595 и постепенно сдвинется под 1.58.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 99 йен за доллар и подрастет ещё выше (вернется к отметкам выше 100).

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.40 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
На вчерашней сессии доллар зафиксировал относительно уверенную динамику и смог отбить часть потерь против большинства рисковых валют. EUR/USD зафиксировал снижение в чуть более чем 20 пунктов, GBP/USD закрылся снижением в 35 долларов, USD/JPY закрылась ростом в 10 пунктов, USD/RUR зафиксировал падение в, примерно, 18 копеек.
Новостной фон :
Представитель ЕЦБ (г-н Мерш) сообщил рынку о том, что необходимо продолжать реформирование для стимулирования роста, а сам факт возвращения к росту должен иметь заметное подтверждение. Молодые ростки восстановления экономики уже видны (по словам Мерш), однако природа данного роста крайне хрупка. В мировой экономике также виднеется восстановление. Чтобы избежать дефицита бюджета зоне евро стоит продолжить строгое фискальное реформирование, но до выхода из кризиса не стоит предпринимать заметных мер.
Бундесбанк отметил в своих комментариях то, что банковский союз состоит (будет состоять) из двух элементов, а не трех. Решением кризиса новый орган банковского регулирования не станет, в то же время есть потенциал конфликта в ЕЦБ между монетарной политикой и стабильностью банковской системы. Драги сообщил участникам рынка сегодня о том, что эффект от усилий стабилизации в зоне евро виден, а уровни заимствований на более сильных отметках. Уровень безработицы все еще слишком высок, восстановление хрупкое, банковскому сектору необходима поддержка.
Ситуация с инфляцией в зоне евро фиксирует довольно сдержанную динамику. Индекс потребительских цен зафиксировал рост в 0.1% на месяце (в августе), ожидания также находились на данном уровне, в предыдущем месяце снижение составляло 0.5%. Основной индекс потребительских цен (не включающий цены на энергоносители и продукты питания) зафиксировал рост в 1.1% на годе (как и месяцем ранее, прогноз также находился вблизи данной отметки).
Производственный индекс Empire Manufacturing (для ФРБ Нью-Йорка) зафиксировал в сентябре отметку в 6.29 пункта (с предыдущего уровня в 8.24 пункта, при прогнозе в 9.2 пункта). Стоит отметить, что данный индикатор является важным и, вдобавок, публикуется рано, что сохраняет актуальность данных и поддерживает интерес к данной статистике. Сентябрьская отметка является слабейшей за последние 4 месяца, доллар сдаёт позиции, но, все же стоит рассчитывать на то, что разворот состоится уже в ближайшие дни. Индекс занятости также просел к отметке в 7.53 пункта (с предыдущего уровня в 10.84 пункта), индекс новых заказов зафиксировал незначительный рост к отметке в 2.35 пункта (с предыдущего уровня 0.27).
Данные из промышленного сектора США продолжили демонстрировать не лучшую динамику на публикации статистики (после слабого движения сентябрьского индекса Empire Manufacturing). Коэффициент загрузки производственных мощностей в августе зафиксировался на отметке в 77.8% (с предыдущего уровня в 77.6%, прогноз также располагался вблизи 77.8%). Объём промышленного производства смог продемонстрировать рост лишь на 0.4% на месяце (вместо ожидаемого роста в 0.5% в августе).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных по инфляции в Великобритании (индексы закупочных, розничных и потребительских цен), также будут опубликованы данные по торговле зоны евро, индикаторы ZEW для экономики Германии, ближе к вечеру состоится публикация данных по потребительским ценам и покупкам долгосрочных американских ценных бумаг США.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.335 и продолжить ощущать давление доллара.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.59 и постепенно сдвинется под 1.58.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 99 йен за доллар и подрастет ещё выше (вернется к отметкам выше 100).

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.20 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
На вчерашней сессии доллар продолжил сдавать позиции, участники рынка опечалены возможной сменой основных идей ужесточения политики (на фоне грядущей смены главы ФРС), также сильные индикаторы ZEW для зоны евро и слабая статистика по инфляции в США дали повод для продолжения падения доллара.
Новостной фон :
Статистика по инфляции в Великобритании фиксирует негативное движение, индекс потребительских цен фиксирует рост в 0.4% на месяце (вместо ожидаемого выстрела на 0.5%), в то же время core индекс остаётся на отметке в 2.0% на годе (вместо ожидаемого роста к 2.1%). Индекс розничных цен фиксирует рост в августе рост в 0.5% (вместо ожидаемых 0.4%), что немного радует инвесторов, однако закупочные цены снижаются на 0.2% на месяце (вместо ожидаемого роста в 0.3%, что корректирует ожидания участников рынка по движению инфляционных трендов).
Индикаторы ZEW для зоны евро фиксируют крайне позитивную динамику. Индекс настроений в деловой среде Германии зафиксировал в сентябре отметку в 49.6 пункта (с предыдущего уровня в 42 пункта, при прогнозе в 45.3 пункта). Индекс текущих условий (публикуемый ZEW) закрылся ростом к отметке в 30.6 пункта, прогноз находился вблизи 20 пунктов, а предыдущее значение располагалось около 18.3. Индикатор настроений в деловой среде зоны евро также порадовал ростом к отметке в 58.6 пункта (с прежнего уровня в 47.2 пункта, прогноз располагался вблизи 44 пунктов).
Статистика по внешней торговле (в том числе и движению капитала) для зоны евро не смогла порадовать участников рынка фиксацией сильных значений и подкорректировала позитивность сильных индикаторов ZEW. Сальдо баланса внешней торговли зоны евро зафиксировалось вблизи отметки в 11.1 млрд. евро в июле (с предыдущего уровня в 13.5 млрд. при прогнозе в 15. млрд.). Сальдо расчетного счета платежного баланса зафиксировалось вблизи отметки в 16.9 млрд. в июле (с предыдущего уровня в 19.8 млрд., прогноз располагался вблизи 18.3 млрд.).
Статистика по движению инфляции в США зафиксировала на лучшую динамику. Индекс потребительских цен зафиксировал лишь 0.1% роста на месяце (участники рынка ожидали более значительного роста в 0.2%), однако, в то же время, Core показатель (не включающий затраты на продукты питания и энергоносители) смог порадовать ожидаемым ростом в 0.1% (стоит отметить, что данный факт указывает на удачный рост общего индикатора, который не обязан лишь изменению цены на волатильные товары).
Крайне сильную динамику зафиксировало движение показателя, указывающего на объём покупок долгосрочных американских ценных бумаг со стороны иностранных инвесторов. В июле показатель зафиксировался вблизи отметки в 31.1 млрд. (что указывает на преобладание покупок ценных бумаг со стороны иностранных инвесторов ровно на данную сумму, в то время как участники рынка ожидали продолжения движения показателя вблизи отметок ниже -40 млрд.). Стоит отметить, что столь высоких отметок показатель не фиксировал уже на протяжение 7-ми месяцев.
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию протокола заседания Банка Англии и решений КМП (комитета по монетарной политике) по процентной ставке и объёму смягчения в стране, также будут опубликованы данные по строительству в США и зоне евро. Ближе к ночи необходимо обратить внимание на публикацию экономического прогноза ФРС, а также будет объявлено решение по основной процентной ставке в стране (помимо ставки будут объявлены темпы программы выкупа MBS, а также казначейских облигаций), после чего состоится пресс-конференция ФРС.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.335 и продолжить ощущать давление доллара.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.59 и постепенно сдвинется под 1.58.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 99 йен за доллар и подрастет ещё выше (вернется к отметкам выше 100).

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.20 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
На вчерашней сессии доллар растерял позиции практически полностью, инвесторы крайне негативно отреагировали на снижение прогнозов по росту экономики США и Бернанке не смог порадовать инвесторов своей речью, пожалуй, идея ужесточения политики вновь будет “забыта рынком” до лучших времен.
Новостной фон :
Статистика по изменению объёма строительства в зоне евро зафиксировала слабый рост (в 0.3% на месяце). Стоит отметить, что, несмотря на столь незначительное движение показателя вверх, рост месяцем ранее составлял 0.9% и факт возможности продолжения роста немного усилил позитивные ожидания участников рынка.
Банк Англии не стал изменять свою политику, что поддержало фунт. Всё ещё все 9 членов комитета по монетарной политике считают, что планируемый объём покупки активов должен оставаться на прежнем уровне, также обстоят дела с распределением голосов в отношении изменения процентной ставки.
Вновь статистика из США дала повод для ослабления доллара, теперь данные из строительного сектора не смогли порадовать инвесторов. Объём выданных разрешений на строительство зафиксировался в августе вблизи отметки в 918 тысяч (с предыдущего уровня в 954 тысячи, который был зафиксирован на более сильной отметке лишь при пересчете, при прогнозе в 950 тысяч). Число закладок новых домов зафиксировало в августе снижение к отметке в 891 тысячу (с предыдущего уровня в 883 тысячи, при прогнозе в 917 тысяч).
Бернанке вновь отметил фискальные препятствия для развития экономики страны, а также отметил недостаточность улучшения ситуации на рынке труда (уровень безработицы, по словам Бена, является не слишком информативным показателем и, пожалуй, это верно, так как потенциал дальнейшего снижения числа безработных никак не отражается). Бен отметил, что подход необходим терпеливый (понять главы ФРС можно, ведь иначе можно увидеть сильный негатив после заблаговременного ужесточения, к которому экономика будет не готова из-за нехватки позитива, чтобы пережить его). В то же время объём покупки активов позднее в этом году может быть снижен (в отличие от ставки), что даёт надежды на улучшение экономической ситуации в стране в более позитивные сроки.
ФРС пересмотрела прогноз роста экономики страны в этом году, новый диапазон роста дошел к отметкам в 2.1%-2.3% (с предыдущих уровней в 2.3%-2.6%). На следующий год диапазон пересмотрен к 2.9%-3.1% (с предыдущего диапазона 3.0%-3.5%). Большинство членов не видят возможности увеличения ставки до 2015 года (к концу 2015 ставка будет увеличена до 1%).
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться выше 1.36 и продолжит постепенный рост.
GBP/USD, вероятно, закрепится выше 1.61 и постепенно сдвинется к 1.615 (рост выше данной отметки маловероятен).
USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки 98.50 и постарается вернуться к 99.
USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться ниже 31.60 и продемонстрирует движение к более низким уровням.
На вчерашней сессии доллар восстановился к фунту и йене, но евро и рубль продолжили демонстрировать силу. Помимо сильных статистических данных из США и негативного движения статистики из Великобритании, Лагард отметила, что необходимость в более значительном финансовом надзоре сейчас крайне необходима, а рост мировой экономики остаётся подавленным (рост экономики США может продемонстрировать более сильную динамику, чем 2%, лишь в 2014 году).
Новостной фон :
Статистика по внешней торговле Японии зафиксировала довольно позитивную динамику. Общее сальдо внешней торговли товарами отметило в августе дефицит в 960.3 млрд. йен (с предыдущего уровня в -1027 млрд., при прогнозе в -1113.8 млрд.). Скорректированный показатель закрылся вблизи -791.4 млрд., прогноз находился вблизи -819.6 млрд. (в предыдущем месяце была зафиксирована отметка в -911.1 млрд.). Объём экспорта вырос на 14.7% (в годовом выражении), статистика по объёму импорта зафиксировала рост в 16.0% (на годе).
Статистика по изменению объёма розничной торговли Великобритании зафиксировала слабую динамику в августе. Показатель, учитывающий затраты на топливо, зафиксировал снижение в 0.9% на месяце, прогноз находился на отметке в 0.4% (причем роста), а месяцем ранее рост составлял 1.1%. Если же смотреть на показатель, не учитывающий движения спроса на нефть, то картина глобально не меняется, что говорит об отсутствии негативного влияние цены на нефть на первый показатель (снижение в 1% на месяце, вместо ожидаемого нейтрального движения).
Статистика по безработице в США смогла немного порадовать инвесторов, несмотря на то, что недавно Бернанке уже сообщал о том, что сектор занятости еще не продемонстрировал достаточно уверенного движения для ужесточения политики. Число первичных заявок на получение пособия по безработице зафиксировало в сентябре (2-ая неделя) отметку в 309 тысяч (с предыдущего уровня в 294 тысяч, при прогнозе в 331 тысячу). Повторные заявки также продемонстрировали снижение к 2787 тыс. (с предыдущей отметки в 2815 тыс., при негативом прогнозе в 2913 тыс.).
Статистика по вторичным продажам на рынке жилья заметно поддержала доллар и немного подправила позиции американца к риску (несмотря на недавние заявления Бена и снижение прогнозов по росту экономики США). Объём продаж на вторичном рынке жилья зафиксировался вблизи отметки в 5.48 млн. долларов в августе (с предыдущего уровня в 5.39 млн., при негативном прогнозе в 5.27 млн.). Данная отметка является сильнейшей за последние годы.
Производственный индекс ФРС-Филадельфии также приятно удивил (статистика из США сильно радует инвесторов и заставляет их немного отойти от идеи сильного замедления потенциала роста экономики США). Индекс зафиксировался вблизи отметки в 22.3 пункта (с предыдущего уровня в 9.2 пункта, при прогнозе в 10.2 пункта). Стоит напомнить, что данный индекс отражает условия ведения индекса и, чем выше индикатор, тем более уверены бизнесмены в безмятежности будущего своего дела.
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных по займам государственного сектора Великобритании, также будет опубликован индекс потребительских настроений для зоны евро и еженедельный прогноз по возвратам кредитов со стороны европейских банков, полученных в рамках LTRO.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.355 и продолжит ощущать давление доллара.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.605 и постепенно сдвинется под 1.59.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 99 йен за доллар и подрастет ещё выше (вернется к отметкам выше 100).

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 31.60 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
На пятничной сессии доллар продемонстрировал нейтрально-позитивную динамику, рынок взял перерыв после заметного движения сессиями ранее. Британская статистика по заимствованиям со стороны государственного сектора помогла GBP/USD удержаться выше 1.60.
Новостной фон :
Кристин Лагард довольно сильно надавила своими комментариями на перспективы более равномерного восстановления мировой экономики, глава МВФ сообщила, что, несмотря на признаки восстановления, рост мировой экономики остаётся подавленным. Рост в США она по прежнему ожидает увидеть в рамках 2% (даже значительно ниже данного показателя), а вот в 2014 он вполне может ускориться и добраться к отметкам выше 2%. Более значительный финансовый надзор необходим, по словам Кристин и, вероятно, после столь сильного кризиса, начавшегося в США и охватившего весь мир (больше всего, пожалуй, пострадала экономическая система зоны евро, которая совсем не была готова к своему первому значительному кризису), главы ЦБ разных стран будут все более тщательно следить не только за своей экономикой, но и за экономиками других (значимых) стран.
Потребность Великобритании (государственного сектора) в заимствованиях и их объём держатся в довольно скромных рамках и радуют инвесторов. Чистый объём заёмных средств государственного сектора страны зафиксировался в августе на отметке в 11.5 млрд. GBP (вместо ожидаемых, после падения месяцем ранее, 11.9 млрд.). Потребность государства в заимствованиях снизилась на 3 млрд. в августе (с предыдущего снижения в 21.1 млрд., при том что инвесторы ожидали коррекционного роста в 5.2 млрд.).
Банки зоны евро спешат расстаться с долгами, причем наращивают темпы после их недавнего снижения. Объявленные данные по ожидаемым погашениям кредитов, полученных в рамках LTRO банками зоны евро, зафиксировали в сентябре (на 3-ую неделю) отметку в 7.91 млрд. евро. Стоит напомнить, что данный показатель является опережающим и отражает именно прогноз по ожидаемым возвратам на грядущую неделю, что делает его крайне интересным и актуальным.
Буллард напомнил участникам что все решения ФРС должны зависеть от данных, целевой уровень инфляции в 2% должен быть достигнут (нижний уровень должен быть зафиксирован), президент ФРС Сент-Луиса также отметил возможность голосования за QE с его стороны при снижении инфляции под 1.5%. Самым важным для ФРС остаётся необходимость в удержании доверия, шаги должны быть более предсказуемыми (до сих пор не началось ужесточения политики в США).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных по активности в производственных сферах Франции и Германии, также будет опубликован ежемесячный отчет Бундесбанка, индексы экономической активности от ФРС-Чикаго и деловой активности для производственного сектора США. Ближе к вечеру состоится выступление Марио Драги.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.355 и продолжит ощущать давление доллара.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.605 и постепенно сдвинется под 1.60.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 99 йен за доллар и подрастет ещё выше (вернется к отметкам выше 100).

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
Вчерашняя сессия закончилась довольно позитивно для доллара. Участники рынка, несмотря на тот факт, что фискальные проблемы в стране остаются, заметили негативность статистики из зоны евро и Великобритании, а также неожиданный рост активности в промышленном секторе Штатов.
Новостной фон :
Японская статистика по активности крупных производителей (Tankan) в третьем квартале смогла порадовать участников рынка и зафиксировать сильное позитивное движение. Индекс активности в секторе крупных производителей зафиксировался на отметке в 12 пунктов, что говорит о действительно значительном улучшении прогноза (за последние годы данная отметка является сильнейшей). Даже заметный спад объема расходов домохозяйств в августе (1.6% г/г вместо ожидаемого роста в 2%) не смог «испортить» позитив.
Статистика по промышленному производству Великобритании, после заметного роста, всё же откатилась. PMI для промышленного сектора Великобритании зафиксировался вблизи отметки в 56.7 пункта (с предыдущего уровня в 57.1 пункта, при прогнозе в 57.5 пунктов).
Производственный сектор зоны евро не смог зафиксировать заметного позитива в сентябре, была достигнута отметка в 51.1 пункта (как и ожидалось инвесторами, в предыдущем месяце также был зафиксирован схожий уровень). Обязана данная фиксация нестабильному движению показателя по отдельным странам зоны евро. Несмотря на то, что во Франции ситуация стала лучше (показатель зафиксировался вблизи 49.8 пункта, вместо ожидаемых 49.5 пунктов), в Италии статистика не смогла дотянуть до ожидании (фиксация вблизи 50.8, вместо ожидаемой отметки 51.3). Особенно необходимо отметить Немецкую статистику (данные по безработице в стране также не порадовали), PMI зафиксировался вблизи уровня в 51.1 пункта (при прогнозе в 51.3 пункта).
Статистика по безработице в Германии зафиксировала действительно негативную динамику в сентябре, надавив на национальную валюту страны. Уровень безработицы в стране вырос до отметки в 6.9% (с предыдущей отметки в 6.8%, при схожем прогнозе), стоит напомнить, что с апреля инвесторы не видели столь высокого уровня и уже начали считать отметку в 6.8% чем-то постоянным, от чего можно отталкиваться. Число безработных, соответственно, продемонстрировало рост (в 25 тысяч), при том что прогноз располагался вблизи 5 тысяч снижения. Столь высокого роста числа безработных инвесторы не наблюдали уже заметное число лет.
ISM для промышленного сектора США зафиксировался вблизи отметки в 56.2 пункта (при прогнозе в 55.3 пункта и предыдущем значении в 55.7 пункта).
События грядущей сессии :
Внимание сегодня обратить стоит на публикацию статистики по безработице Испании, а также данных по активности в строительстве Великобритании и ценам производителей в зоне евро. Ближе к вечеру будет вынесено и опубликовано решение по процентной ставке ЕЦБ (после чего состоится пресс-конференция регулятора), а также будет опубликован прогноз от ADP по безработице. В конце торговой сессии выступит Бен Бернанке.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, вероятно, всё же останется выше отметки 1.35, но, глобального роста ожидать не стоит, так как бюджетный вопрос в США всё ещё может быть решен, а монетарная политика в Штатах всё сильнее приближается к ужесточению.
GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.62 и постепенно снизойдет к более слабым отметкам.
USD/JPY, вероятно, постарается остаться выше 97.50 и постепенно вернуть позиции к отметкам выше 98.
USD/RUR, вероятно, зафиксируется выше 32 и, всё же, продолжит постепенное восхождение.
Вчерашняя сессия закончилась для доллара не очень позитивно, участники рынка наблюдали заметный рост риска на фоне отсутствия намеков на ужесточение (даже были комментарии, судя из которых, преждевременное ужесточение может быть крайне негативным моментом) политики со стороны представителей ФРС.
Новостной фон :
Индексы PMI для основных секторов экономики Великобритании фиксируют не лучшую динамику (стоит напомнить, что вчера PMI для промышленного сектора не смог “дотянуть” до ожиданий). PMI для строительного сектора страны зафиксировал в сентябре снижение к отметке в 56.7 пункта (с предыдущего уровня в 57.1 пункта, при том, что прогноз был положительным и располагался вблизи отметки в 57.5 пунктов).
Статистика по безработице в Испании все еще не может “отпустить EUR”, инвесторы не долго смогли наслаждаться снижением числа безработных в стране. Сентябрьские данные с рынка труда страны зафиксировали рост числа безработных на 25.6 тысяч (при том что ожидания уже включали в себя необходимость коррекции и располагались вблизи 12.3 тысяч). Стоит напомнить, что 6-ть месяцев показатель демонстрировал позитивную динамику и тот факт, что он, наконец, подкорректировался, пожалуй, неожиданностью назвать нельзя.
Прогноз ADP по занятости не смог порадовать участников рынка, в сентябре ожидается рост числа занятых в частном секторе меньший, чем этого ждали участники рынка. Показатель, публикуемый до официального релиза статистики от BLS, зафиксировал в сентябре отметку в 166 тысяч, при том, что ожидания располагались вблизи 177 тысяч. В то же время необходимо отметить, что значение предыдущего месяца показатель удалось преодолеть.
Процентная ставка ЕЦБ осталась без изменений на последней публикации, чего и следовало ожидать, ведь в валютном союзе ситуация хуже чем в США, а в Штатах о поднятии ставки пока лишь говорят (Драги продолжает утверждать, что ставки останутся на низких уровнях в течение длительного периода). В ближайшее время Драги ожидает видеть инфляцию на уровнях ниже 2%, постепенно улучшение экономической активности, по словам президента ЕЦБ, присутствует. В целом, комментарии Драги были сухи и нейтрально-позитивных, ничего интересного и впечатляющего глава ЕЦБ не произнес и, пожалуй, рассчитывать на это в ближайшие пол года и не стоит (опять же необходимо напомнить, что Драги против того, что целью политики ЦБ зоны евро является обменный курс национальной валюты). Говорят данные комментарии со стороны ЕЦБ о том, что гонка стимулирований продлится еще очень долго, а США сейчас гораздо ближе к ужесточению (хотя-бы вербальные интервенции говорят об этом), что может означать ожидания роста доллара против евро в долгосрочной перспективе.
Обама отметил в своих комментариях вчера, что хочет, чтобы новый глава ФРС сосредоточился на снижении безработицы (глобально, от фискальной политики данный фактор, пожалуй, зависит сильнее).
События грядущей сессии :
Внимание сегодня обратить стоит на публикацию статистики по изменению активности в секторе услуг зоны евро, а также Великобритании. Ближе к вечеру США порадуют публикацией еженедельных данных по пособиям по безработице, а также индексом (композитным) ISM для непроизводственного сектора страны. Помимо данной статистики обратить внимание можно на публикацию изменения доходности 10-ти летних бумаг Испании.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, вероятно, зафиксируется ниже 1.36 и немного подкорректируется сегодня.
GBP/USD, вероятно, вернется под 1.62 и закрепится под данной отметкой.
USD/JPY, вероятно, постарается вернуться к 98 и выше.
USD/RUR, вероятно, останется выше 32 и продолжит постепенно восходить.
На вчерашней сессии доллар продолжил сдавать позиции риску, однако, шанс того, что данная тенденция не подкорректируется сегодня является невысоким. Стоит отметить, что статистика из Штатов не смогла сильно порадовать инвесторов, а факт невозможности принятия бюджета из-за политического кризиса даёт повод для дополнительного давления на доллар.
Новостной фон :
PMI для сферы услуг зоны евро и отдельных стран зафиксировал лишь небольшой позитив в сентябре. Показатель зафиксировал рост к отметке в 52.2 пункта (с предыдущего уровня в 52.1 пункта), связано это с не лучшим движением индексов в Германии и Испании. Немецкий PMI для сферы услуг зафиксировал в сентябре отметку в 53.7 пункта (при нейтральном прогнозе в 54.4 пункта), Испанский же индекс просел под отметку в 50 пунктов на целый пункт. В то же время сильно порадовал PMI для итальянского сектора услуг, который смог возрасти с предыдущего уровня в 50.7 пункта до отметки в 52.7 пункта.
Индекс публикуемый Halifax, зафиксировал в сентябре не лучшую динамику, продемонстрировав рост лишь в 0.3% (в месячном выражении), несмотря на прогноз в 0.6% роста. Также продолжили огорчать индексы PMI для различных секторов экономики страны, последний опубликованный индекс (для сферы услуг) хоть и продолжил оставаться выше отметки в 60 пунктов, все же подкорректировался сильнее ожиданий и отметился в сентябре вблизи 60.3.
Обама в недавних комментариях напомнил, что процесс выбора приемника председателя ФРС Бернанке, не был остановлен (пожалуй, инвесторы и не забывали об этом факте, равно как и о сложности принятия бюджета со стороны правительства страны). Также президент США отметил, что хочет от будущего приемника сосредоточения на снижении уровня безработицы. Не совсем понятно, почему Обама продолжает «вешать» вопросы сектора занятости на регулятора страны, пожалуй, при тех проблемах, которые сейчас есть в фискальной политике, было бы резоннее говорить в своих комментариях именно о продвижениях в налогово-бюджетной системе страны.
Статистика по первичным заявкам на получение пособия по безработице продолжила фиксировать сильные значения в США. В сентябре (на 4-ой неделе) их число зафиксировалось вблизи отметки в 308 тысяч, что лишь на тысячу больше уточненного значения предыдущей недели (к тому же, необходимо отметить, что прогноз находился вблизи отметки в 315 тысяч).
Статистика по безработице США продолжает радовать, однако основное внимание стоит обратить на публикацию завтрашних данных, а именно на : уровень безработицы и изменение числа занятых вне с/х сектора (стоит напомнить, что правительство закрывается, но данные по безработице опубликованы будут).
Под конец сессии данные из США все же не смогли порадовать участников рынка. Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы страны зафиксировал в сентябре снижение к отметке в 54.4 пункта с предыдущего уровня 58.6, конечно, участники рынка ожидали коррекции после продолжительного роста в течение двух последних месяцев, однако их ожидания ограничивались отметкой 57.2. Данная статистика воспринятая чуть более негативно из-за заметного роста числа повторных заявок на получение пособия по безработице помогла «риску» еще немного подрасти против американской валюты.
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию индекса производственных цен Германии и зоны евро, а также еженедельной статистики по ожидаемым погашениям кредитов, полученных в рамках LTRO. Статистика по изменению числа занятых вне с/х сектора отложена на конец сессии.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.36 и немного подкорректироваться.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.62 и постепенно снизойдет к 1.60 и, возможно, ниже.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 97 йен за доллар и подрастет немного отрасти.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
На пятничной сессии доллар зафиксировал довольно уверенную динамику, вероятно, тот факт, что S&P не увидел угрозы рейтингу США из-за непродолжительной остановки работы правительства, успокоил инвесторов.
Новостной фон :
Банк Японии опубликовал решение по процентной ставке, никаких неожиданностей не последовало ключевая процентная ставка осталась на прежнем уровне в <10%. Целевой объём денежной базы на грядущий год также остался без изменений на отметке в 270 трлн. йен (стоит напомнить, что данный объём будет постепенно расти и вряд ли темпы данного роста будут замедлены, или же ускорены). Ничего нового инвесторы не смогли увидеть и, пожалуй, уже вряд ли увидят в ближайшее время (абэномика “даёт свои плоды” и смысла на полпути изменять её, пожалуй, нет).
Курода (глава Банка Японии) отметил в своих комментариях, пожалуй, основную тему, которую обсуждает рынок последние дни – переговоры об уровне долга США. Всё ближе приближается уровень долга страны к порогу, положительное решение по которому могло бы помочь USD.
S&P оставил рейтинг Греции без изменений на уровне B-/B, прогноз стабильный. Уровень государственного долга, по комментариям агентства, остаётся крайне высоким. Статистика по безработице в стране также не радует инвесторов.
Немецкие производственные цены (индекс) зафиксировали в августе снижение в 0.1% на месяце, что разнится с прогнозом роста в 0.1%, а также пугает ухудшение данных для предыдущего месяца (лишь 0.2% роста вместо ранних 0.3%). Индекс цен производителей в зоне евро зафиксировал в августе нейтральную динамику, несмотря на то, что ожидался рост в 0.1% (после предыдущего движения в 0.2% роста).
Индекс доверия, публикуемый Lloyds, фиксирует в сентябре заметный рост к отметке в -13 пунктов (с предыдущего уровня в -22 пункта).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию индекса инвесторской уверенности в зоне евро от Sentix.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.355 и немного подкорректироваться.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.605 и постепенно снизойдет к 1.60 и, возможно, ниже.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 97 йен за доллар и подрастет немного отрасти.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
На вчерашней сессии доллар немного подкорректировался, в то же время говорить о долгосрочной тенденции, пожалуй, не стоит (более вероятна обратная тенденция). Стоит отметить, что как только в правительстве США все наладится может последовать сильной разворот доллара вверх.
Новостной фон :
Не лучшее движение опережающих индикаторов, индекс которых зафиксировался вблизи отметки в 106.5 пунктов (с предыдущего уровня в 107.9 пункта, при том, что прогноз и так был заметно негативным и располагался вблизи 106.9 пункта) надавило на йену, даже факт выхода позитивных индексов совпадающих и запаздывающих индикаторов не смог порадовать участников рынка и заставить графи развернуться.
Европейская статистика не смогла порадовать участников рынка заметным позитивом в октябре. Индикатор уверенности от Sentix зафиксировался в октябре вблизи отметки в 6.1 пункта в октябре (с предыдущего уровня в 6.5 пунктов, прогноз находился вблизи 10.9 пункта, что придает веса негативному движению показателя в октябре). Данные по изменению объёма ВВП во втором квартале текущего года зафиксировали ожидаемый рост в 0.3% на квартале (как и предварительная статистика).
IFO вчера не смог порадовать инвесторов, несмотря на то, что институт ожидает постепенного разгона роста экономики зоны евро, в то же время рост инфляции, судя по комментариям, будет значительно ниже целевого уровня.
Регуляторы мира продолжают указывать США на фискальные проблемы, но и о своих проблемах не забывают. Представитель Бундесбанка (господин Домберт) отметил, что США должны разрешить неясности с фискальной политикой (стоит напомнить, что многие государственные учреждения закрыты в связи с непринятием бюджета, большинство статистических данных не публикуется, или же переносится).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию статистики по внешней торговли и промышленным заказам Германии.
Утренние данные по розничным продажам в Великобритании не смогли порадовать участников рынка, сальдо счета текущих операций Японии фиксирует не лучшую динамику, в то время как индикаторы состояния экономики страны (от Eco Watchers) радуют фиксацией сильных значений.
Ожидаемое движение на графиках пар:
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.355 и немного подкорректироваться.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.605 и постепенно снизойдет к 1.60 и, возможно, ниже.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 97 йен за доллар и подрастет немного отрасти.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
На вчерашней сессии доллар смог продемонстрировать рост, сильным негативом стало снижение прогноза по росту экономики Китая со стороны МВФ, также были сдвинуты прогнозы по росту экономики Великобритании (стоит отметить, что МВФ довольно трезво оценивает перспективы повышения ставок со стороны ФРС и не видит возможности ужесточения до 2016 года). Обама не обновляет статус проблемы с долгом страны, но, судя по всему, в среду президент предложит Йеллен на пост главы ФРС.
Новостной фон :
Британская статистика, несмотря на то, что все больше опрошенных RICS предполагают рост цен на жильё в стране в ближайшие пол года. Баланс цен на жильё зафиксировался в сентябре вблизи отметки в 54%, что выше прогноза в 45%, который уже предполагал рост с предыдущей отметки в 41%. В то же время статистика по розничной торговле для сентября (от BRC) зафиксировала не лучшую динамику. Показатель просел к отметке в 0.7% роста на годе, при том, что предыдущее значение фиксировалось вблизи 1.8%, а прогноз был позитивным и располагался вблизи уровня в 2%.
Eco Watchers сильно порадовал инвесторов в сентябре, публикуемые индикаторы зафиксировали рост, что, после блока индикаторов состояния и перспектив экономики страны опубликованного вчера. Индикатор текущей экономической ситуации зафиксировался в сентябре вблизи отметки в 52.8 пункта (с предыдущего уровня в 51.2 пункта, при прогнозе в 52.2 пункта). Индикатор экономических перспектив фиксирует в сентябре отметку в 54.2 пункта (с предыдущего уровня в 51.2 пункта, при прогнозе в 50.9 пункта).
Статистика из Германии более негативна, нежели чем позитивна. Участники рынка с утра увидели факт роста профицита от внешней торговой деятельности страны, однако, он был обязан более сильному росту экспорта, нежели чем импорта (слабее ожиданий выросли оба показателя), в итоге сальдо зафиксировалось вблизи отметки в 15.6 млрд. евро (при прогнозе в 15.1 млрд.). Данные из промышленного сектора страны (по объёму заказов) чуть позже зафиксировали в августе снижение в 0.3% на месяце, что значительно хуже ожидаемой коррекции (рост в 1.2%) после снижения в 1.9% месяцем ранее.
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию статистики по промышленному производству и видимой торговли Великобритании, также объём немецкого промышленного производства будет опубликован, ближе к ночи появятся протоколы заседания ФРС.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.355 и немного подкорректироваться.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.605 и постепенно снизойдет к 1.60 и, возможно, ниже.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 97.50 йен за доллар и подрастет немного выше.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.30 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
На вчерашней сессии доллар зафиксировал слабую динамику, риск восстановился после не лучшего прироста новых рабочих мест вне с/х (несмотря на то, что для предыдущего месяца показатель был пересмотрен в сторону повышения и глобальный уровень безработицы вернулся к 7.2%). Также стоит отметить, что Бин (представитель BOE) порадовали инвесторов, сообщив, что в экономике регулируемой страны есть признаки ускорения восстановления, а встречные ветры для роста стали умеренными.
Новостной фон :
Китайские цены на жильё продемонстрировали в сентябре заметный рост, что порадовало участников рынка и поддержало рисковые валюты (как видно из графиков коррекция риска к доллару после заметного роста становится всё медленнее, но, всё же, пожалуй, она неизбежно будет продолжаться в течение этой недели). Индекс на жилье зафиксировался вблизи отметки в 9.1% (роста) в сентябре, стоит напомнить, что ранее данный показатель, рассчитываемый в годовом выражении, фиксировал рост лишь в 8.3%.
Barclays снизил прогноз по росту ВВП Японии для 3-го квартала 2013 года, прогноз был снижен до 0.3% (с предыдущего уровня в 2.2%), что заставило участников рынка подкорректировать свои позитивные ожидания в отношении перспективности текущей монетарной политики и недавнего повышения оценки для большинства регионов (по некоторым показателям для всех регионов) Японии.
Статистика по заимствованиям государственного сектора Великобритании зафиксировала в сентябре довольно позитивную динамику, чистый объем заемных средств государственного сектора страны зафиксировал в сентябре рост в 9.4 млрд. (вместо ожидаемого движения в 10.4 млрд.). Потребность в заимствованиях также снизилась на 0.6 млрд. (при том, что ожидался рост в 8.2 млрд. на фоне недавнего падения в 2.7 млрд.).
Иностранные инвесторы не стали демонстрировать активность в покупках долгосрочных американских ценных бумаг. В августе показатель, указывающий на разницу покупок ценных бумаг США между иностранцами и представителями страны зафиксировал преобладание вторых на 8.9 млрд. (с предыдущего уровня в 31.0 млрд. преобладания иностранцев). Вероятно, данный негатив связан с недоверием инвесторов к идеям решения фискальных проблем в Штатах, но статистика довольно запаздывающая (в отличие от данных по безработице, опубликованных чуть ранее) и не отражает сути текущей ситуации, которая, судя по последней активности в решении текущих проблем со стороны Американского правительства, явно улучшилась.
Статистика по безработице в США всё же не смогла порадовать участников рынка. Уровень безработицы в стране продемонстрировал падение к отметке в 7.2% (с предыдущего уровня в 7.3%), что довольно позитивно, однако потенциал дальнейшего роста числа занятых снижается. Число занятых вне с/х сектора страны зафиксировало в сентябре рост лишь в 148 тысяч (прогноз располагался вблизи отметки в 182 тысячи). Глобально, данный скачок негатива для доллара, вероятно, будет отбит к концу недели, а продолжение роста риска кажется менее вероятным.
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных протокола последнего заседания Банка Англии, а также статистику по изменению объёма государственного долга в зоне евро (ближе к вечеру также будет опубликован индикатор потребительской уверенности в валютном союзе).
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.375 и немного подкорректироваться.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.62 и постепенно снизойдет к 1.61 и, возможно, ниже.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 97.50 йен за доллар и продолжит медленно восходить.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 31.60 и продемонстрирует движение к более высоким уровням (выше 31.80).
На вчерашней сессии доллар зафиксировал неоднозначную динамику, сильных идей зафиксировано не было. EUR/USD смог продолжить движение вблизи зафиксированных уровней высокой силы, GBP/USD закрылся ниже 1.62 (во время сессии пара доходила до 1.615), USD/JPY просела на 70 пунктов (пара не может порадовать участников рынка возвращением к уровня выше 98.50 уже долгое время), USD/RUR фиксирует коррекцию в 6 копеек.
Новостной фон :
Банк Англии отметил в своих комментариях момент более значительного падения уровня безработицы в стране во втором квартале текущего года. Оценку роста производительности регулятор не стал давать. Сохранение ставки и текущей программы покупки активов было принято единогласно. Дальнейшее стимулирования экономики страны маловероятно.
Статистика по ипотечному кредитованию в Великобритании зафиксировала в сентябре довольно сильную динамику. Объём ипотечного кредитования в стране зафиксировался вблизи 43 тысяч выданных кредитов (с предыдущего уровня в 38.8 тысяч, прогноз располагался вблизи уровня в 39.4 тысячи).
Объём государственного долга стран зоны евро во втором квартале текущего года зафиксировался вблизи отметки в 93.4% (с предыдущего уровня в 92.2%). Южные страны валютного союза продолжают “портить картину” платежеспособности зоны евро и уверенности в европейской валюте.
Германия постаралась поддержать настроения европейца после не лучшей динамики показателя, учитывающего долг правительства стран валютного союза. Министр экономики страны сообщил о том, что прогноз роста ВВП на 2014 год был повышен до 1.7% (с предыдущего уровня в 1.6%), в то же время для 2013 года прогноз остался на прежней отметке в 0.5% (важно отметить, что, несмотря на данный рост, говорить о том, что он мог бы сильно улучшить настроения участников рынка, пожалуй, не стоит, так как повышение незначительное и вряд ли участники рынка на него “купятся”).
Индекс уверенности потребителей в зоне евро продолжил фиксировать довольно слабые значения, показатель вышел по ожиданиям и зафиксировался вблизи отметки в -14.5 пунктов (с предыдущей отметки в -14.9).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных по изменению деловой активности в странах зоны евро (также будет опубликована статистика по безработице из проблемной Испании), после чего рынок получит информацию по оптимизму в деловой среде Великобритании. Ближе к вечеру будут опубликованы еженедельные данные по безработице в США, а также ежемесячная статистика по деловой активности в промышленности и продажам на первичном рынке жилья страны, после чего состоится выступление главы BOE (бывшего главы Канадского регулятора) - Марка Карни.
Индекс PMI для промышленного сектора Китай зафиксировался вблизи отметки в 50.9 пункта (с предыдущего уровня в 50.2 пункта, при прогнозе в 50.5 пунктов), что поддержало рисковые валюты.
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.38 и немного подкорректироваться.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.62 и постепенно снизойдет к 1.61 и, возможно, ниже.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 97.50 йен за доллар и продолжит медленно восходить.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 31.60 и продемонстрирует движение к более высоким уровням (выше 31.80).
На вчерашней сессии доллар зафиксировал негативную динамику, риск продолжил постепенно восходить (стоит отметить, что помимо статистики, вышедшей вчера, глава Банка Англии дал довольно позитивные комментарии, в которых подтверждает позитивные ожидания для 2-го квартала текущего года, но, не стоит забывать и тот факт, что рост будет примерятся к “низкой базе” предыдущего квартала, что может сделать цифры более внушительными).
Новостной фон :
Активность в производственном секторе Китая порадовала участников рынка восстановлением на сегодняшней сессии, что поддержало спрос на рисковые валюты, однако, вероятность их падения против доллара продолжает оставаться более значительной. Индекс PMI для промышленного сектора Китая зафиксировал в октябре отметку в 50.9 пункта (с предыдущего уровня в 50.2 пункта, при том что позитивный прогноз располагался вблизи 50.5 пунктов). Инвесторы не ожидают значимого позитива из Китая, так как экономика страны подходит к “стенке” роста по своей текущей модели и постепенно переходит к нейтрально-нисходящему движению.
Статистика по безработице Испании смогла слегка порадовать участников рынка на вчерашней публикации. Уровень безработицы страны в 3-м квартале текущего года зафиксировался вблизи отметки в 26% (с предыдущего уровня в 26.3%, при прогнозе в 26.1%), столь низкого уровня показатель не фиксировал с 4-го квартала 2012 года.
Статистика по изменению деловой активности в промышленном секторе стран зоны евро не смогла порадовать инвесторов. Индекс деловой активности для промышленного секторе Франции зафиксировался вблизи отметки в 49.4 пункта (с предыдущей отметки в 49.8 пункта, при том, что инвесторы ожидали роста близи отметки в 50.3 пункта). Для Германии показатель зафиксировался вблизи отметки в 51.5 пункт (с предыдущей отметки в 51.1 пункта, прогноз находился чуть выше – на отметке в 51.6 пункта). Общий индекс, соответственно, также немного не дотянул до ожиданий и зафиксировался вблизи отметки в 51.3 пункта (с предыдущей отметки в 51.1 пункта, при прогнозе в 51.4 пункта).
Британская статистика по промышленным заказам не смогла порадовать инвесторов (индекс зафиксировался в октябре вблизи отметки в -4 пункта, при том, что прогноз находился вблизи уровня в 10 пунктов), в то время как индекс оптимизма в деловой среде страны (от CBI) закрылся в 4-м квартале ростом к отметке в 24 пункта (при прогнозе в 17 и предыдущем значении в 7 пунктов).
Статистика из США вышла довольно негативной. Еженедельные данные по безработице зафиксировали не лучшие движение на 3-ую неделю октября, показатель зафиксировался вблизи отметки в 350 тысяч (прогноз располагался вблизи уровня в 343 тысячи). Сальдо баланса внешней торговли зафиксировалось вблизи отметки в 38.8 млрд. дефицита в августе (прогноз располагался вблизи уровня в 39.4 млрд.). Деловая активность в производственном секторе США фиксирует не лучшее движение в октябре (индекс PMI закрылся вблизи отметки в 51.1 пункта на месяце, при том, что ожидания по нему были на уровне предыдущей отметки – вблизи 52.8).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию индикаторов условий деловой среды от IFO для Германии, также выйдет статистика по изменению объёма ВВП для Великобритании, после чего будут опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования в США и индекс уверенности потребительского сектора Штатов. Также внимание обратить стоит на еженедельные ожидания по возвратам кредитов, полученных в рамках LTRO банками зоны евро.
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.38 и немного подкорректироваться.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.62 и постепенно снизойдет к 1.61 и, возможно, ниже.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 97 йен за доллар и продолжит медленно восходить.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 31.60 и продемонстрирует движение к более высоким уровням (выше 31.80).
На пятничной сессии пары зафиксировали довольно нейтральную динамику, к концу недели инвесторы успокоились и не стали двигать рынок.
Новостной фон :
Статистика по инфляции в Японии смогла порадовать участников рынка на утренней публикации. Индекс потребительских цен зафиксировал в сентябре рост в 1.1% (на годе), прогноз располагался вблизи прежнего уровня в 0.9%. Стоит напомнить, что слабость йены продолжает быть интересна регулятору Японии, а доллар вполне может отыграть растерянные позиции в ближайшие недели.
Индикаторы состояния экономики Германии не смогли порадовать участников рынка. Индекс условий деловой среды зафиксировался вблизи отметки в 107.4 пункта в октябре (с предыдущей отметки в 107.7 пункта, прогноз располагался на уровне 108.2 пункта). Индикатор оценки текущей экономической ситуации фиксируется вблизи отметки в 111.3 пункта (с предыдущей отметки в 111.4 пункта). Индекс экономических ожиданий также просел и зафиксировался вблизи отметки в 103.6 пункта (с предыдущей отметки в 104.2 пункта).
Статистика по изменению объёма ВВП Великобритании зафиксировала в 3-м квартале текущего года рост в 0.8% на квартале (с предыдущей отметки в 0.7%), как и ожидалось участниками рынка. Стоит отметить, что инвесторы, пожалуй, всё же рассчитывали на более значительный рост (тем более, что регулятор страны уверял рынок, что экономика сама сможет себя разогнать и стимулирование не необходимо).
Статистика по изменению объёма заказов на товары длительного пользования в США зафиксировала относительно позитивную динамику в сентябре. Показатель закрылся ростом в 3.7% на месяце (при прогнозе в 1.7%).
Индикатор уверенности в потребительском секторе США зафиксировался в октябре вблизи отметки в 73.2 пункта. Прогноз был позитивным, что усилило негатив от фиксации более слабой отметки.
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию индекса уверенности в деловой среде Италии, а также индикатора потребительской уверенности в зоне евро. Также будет опубликован отчет по планируемому объёму покупки активов, а также индекс розничных продаж в Великобритании (помимо статистики выступит главный экономист BOE Спенсер Дейл). Ближе к вечеру будет опубликован блок статистики по состоянию промышленного сектора США, а также данные по изменению объёма незавершенных сделок на рынке жилья.
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.38 и немного подкорректироваться.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.615 и постепенно снизойдет к 1.61 и, возможно, ниже.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 97.50 йен за доллар и продолжит медленно восходить.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 31.75 и продемонстрирует движение к более высоким уровням (выше 31.80).
На вчерашней сессии рисковые валюты подкорректировали свои “хаи”, возле которых держались на протяжение последних сессий. Статистика из США была довольно позитивной до момента выхода данных по незавершенным продажам на рынке жилья Штатов (стоит отметить, что данные из зоны евро и Великобритании были нейтрально-негативными).
Новостной фон :
Вольфганг Шойбле дал интервью журналу Focus, в котором он сообщил, что после 2015 года нового “выпуска долга” не должно быть, а в течение 10-ти лет уровень долга к ВВП должен упасть под 60% (стоит напомнить, что сейчас он находится вблизи отметки в 80%). Несмотря на то, что обсуждался вопрос долга Шойбле не стал упоминать о выкупе долга Германии, который превышает 2 трлн. евро.
Индексы состояния и перспектив экономики зоны евро демонстрируют довольно неоднозначную динамику, виднеется незначительный рост, но, глобально, нет толчков, которых так ждут инвесторы. Индекс опережающий индикаторов зафиксировался вблизи отметки в 109.6 пункта (с предыдущей отметки в 109.1 пункта), совпадающие же индексы зафиксировали движение индикатора вблизи предыдущей отметки в 101.1 пункт.
Итальянская экономическая активность демонстрирует довольно неоднозначную динамику, несмотря на рост уверенности в деловой среде, экономическая уверенность снизилась. Индикатор уверенности в деловой среде страны в октябре зафиксировался вблизи отметки в 97.3 пункта (с предыдущей отметки в 96.8 пункта, прогноз также находился вблизи достигнутого уровня). Индекс экономической уверенности зафиксировался в октябре вблизи отметки в 79.3 пункта (с предыдущей отметки в 82.8 пункта).
Розничные продажи в Великобритании демонстрируют в октябре крайне негативную динамику. Инвесторы не ожидали столь заметного выстрела негатива со стороны британской статистики, индикатор розничных продаж Великобритании (от CBI) зафиксировал в октябре отметку в 2 пункта (с предыдущего уровня в 34, при прогнозе в 33 пункта).
Статистика из промышленного сектора США фиксирует в сентябре позитивную динамику и помогает доллару подняться к еще более сильным отметкам против ослабнувшего риска. Коэффициент загрузки производственных мощностей фиксирует в сентябре отметку в 78.3% (с предыдущей отметки в 77.9%, при и так позитивном прогнозе в 78.1%). Объём промышленного производства страны фиксирует в сентябре рост в 0.6% (с предыдущей отметки в 0.4%, прогноз располагался вблизи 0.5%).
Данные по изменению объёма незавершенных сделок на рынке жилья Штатов зафиксировали в сентябре резкое снижение, в то время как инвесторы ожидали коррекции после падения месяцем ранее. Снижение составило 5.6% (вместо ожидаемого роста в 0.5%).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию индекса потребительского климата Германии, после чего будет опубликован net займов частными лицами в Великобритании (также будет опубликован объём одобренных заявок на получение ипотечного кредита). Ближе к вечеру США порадуют сильным статистическим блоком, в который войдут данные по розничной торговле, ценам производителей и потребительской уверенности.
Утренняя статистика по расходам в Японии порадовала инвесторов, расходы домохозяйств продемонстрировали рост в 3.7% (при том, что прогноз был вблизи отметки в 0.7%). Уровень безработицы продолжил располагаться вблизи “умеренных” 4%.
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, закрепится ниже 1.38 и продолжит подкорректироваться.
GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.615 и постепенно снизойдет к 1.605 и, возможно, ниже.
USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 97.50 йен за доллар и продолжит медленно восходить.
USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
На вчерашней сессии Новотны сообщил инвесторам о том, что стимулирование теперь будет только сокращаться, а более сильного смягчения ждать не стоит. Риск потерял заметную часть позиций, наконец пары отошли от недавних максимумов против доллара.
Новостной фон :
Китайские опережающие индикаторы говорят о том, что экономика страны не может продолжить постепенного разгона (все более сильно ощущается “стенка” и момент, практически, начала вымирания текущей модели экономического роста страны), что давит на рисковые валюты (пассивное давление). Индекс опережающих индикаторов зафиксировался в сентябре вблизи отметки в 99.64 пункта, при том, что в предыдущие месяцы показатель оставался в границах 99.81-99.89 пункта.
Уровень расходов домохозяйств страны зафиксировал в сентябре положительное движение в 3.7% (в годовом выражении), стоит отметить, что прогноз находился вблизи 0.7%. Данные по безработице также не подвели и снизились к 4% (как и ожидалось), стоит отметить, что данный уровень и прилегающие к нему отметки показатель продолжает удерживать уже продолжительный период времени.
Кредитование в Великобритании не смогло однозначно порадовать участников рынка. Несмотря на то, что число заявок на получение ипотечного кредита (одобренных заявок) подросло к отметке в 66735 шт. (с предыдущей отметки в 63396 шт.), данные по самому объёму займов со стороны частного сектора продемонстрировали спад к отметке в 1.4 млрд. фунтов (с предыдущей отметки в 1.7 млрд. фунтов, при прогнозе в 2.5 млрд.).
Статистика по изменению активности в розничной торговле США зафиксировала слабую динамику в сентябре, что может заставить ФРС продолжать мягкую политику до момента более заметного восстановления. Объём розничной торговли в Штатах в сентябре зафиксировал падение в 0.1% (на месяце), при том, что инвесторы ожидали роста в 0.2% (как и месяцем ранее), в то же время объём продаж без учета транспортных средств смог зафиксировать ожидаемый рост в 0.4%, что немного успокоило участников рынка.
Индекс цен производителей зафиксировал в сентябре снижение в 0.1% на месяце (что давит на экономику Штатов, но, в то же время, говорит об ослаблении инфляции, что поддерживает цену на доллар). Индикатор потребительской уверенности от ун-та Мичигана также не смог порадовать и зафиксировался в октябре вблизи отметки в 71.2 пункта (с предыдущего уровня в 80.2 пункта, при и также негативном прогнозе в 75.2 пункта).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию статистики по изменению объёма ВВП Испании, также выйдут данные по безработице и потребительским ценам Германии (блок индикаторов доверия основных секторов экономики зоны евро будет опубликован чуть позже). Ближе к вечеру внимание, как и практически всегда, стоит обратить на США, будут опубликованы данные по безработице и потребительским ценам страны, а ближе к ночи FOMC опубликует решение по процентной ставке (больше внимания, пожалуй, пока стоит продолжить обращать на комментарии к решению, которые могут содержать идеи и перспективы будущих заседаний).
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.375 и немного подкорректироваться.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.605 и постепенно снизойдет к 1.60 и, возможно, ниже.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 98 йен за доллар и продолжит медленно
восходить.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
На вчерашней сессии доллар продолжил фиксировать коррекцию к падению неделей ранее, европейская валюта уже пытается преодолеть 1.37, фунт приближается к 1.60, йена фиксируется выше отметки в 98 йен за доллар.
Новостной фон :
Статистика по изменению активности в промышленном секторе Японии зафиксировала в сентябре рост слабее ожиданий. Предварительные данные по изменению объёма промышленного производства Японии зафиксировали в сентябре рост в 1.5% (на месяце) с предыдущего движения в 0.9% снижения. Прогноз находился вблизи отметки в 1.8% роста.
Статистика по изменению числа безработных в Германии фиксирует довольно нейтральное движение (более склонное к негативу). Число безработных в Германии выросло в октябре на 2 тысячи (с предыдущего роста в 24 тысячи, при том, что инвесторы ожидали более значительного приближения динамики к нейтральной). Уровень безработице остался на прежних 6.9% (как и ожидалось участниками рынка).
Индикаторы состояния экономики зоны евро порадовали участников рынка. Потребительская уверенность в октябре зафиксировалась вблизи ожидаемой отметки в -14.5 пунктов, индекс условий в деловой среде продолжил приближаться к 0 и зафиксировался на уровне в -0.01 пункта (экономическая уверенность также восходит сильнее ожиданий и фиксируется вблизи отметки в 97.8 пункта). В промышленном секторе страны (в октябре) также проявилась позитивная динамика, октябрьский индекс уверенности в промышленности закрылся вблизи отметки в -4.8 пункта.
Статистика по безработице в США немного напугала участников рынка, но сдавать позиции (даже по отношению к йене) американец не спешит. Прогноз от Automatic Data Processing (ADP) зафиксировался в октябре вблизи отметки в 130 тысяч новых рабочих мест (с предыдущего уровня в 145 тысяч, при прогнозе в 151 тысячу).
ФРС вчера не стала изменять политику, как и ожидалось ставка осталась на прежних отметках вблизи <0.25%. Как обычно регулятор упомянул о том, что политика не будет меняться до тех пор, пока статистика не укажет на дополнительные точки опоры при ужесточении.
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию статистики по розничной торговле и потребительскому климату в Германии, после чего Франция порадует статистикой по инфляции и потребительским расходам. В середине дня будут опубликованы данные по безработице и инфляции в зоне евро (также еженедельный прогноз по возвратам 3-х летних кредитов будет опубликован). Ближе к концу сессии внимание обратить стоит на еженедельные данные по пособиям по безработице в США, а также Чикагский PMI.
Утром был опубликован индекс GfK для потребительской уверенности Великобритании, показатель зафиксировал негативную динамику и зафиксировался вблизи отметки в -11 пунктов (с предыдущего уровня в -10 пунктов, усилил негатив прогноз, который был позитивным и располагался вблизи -8 пунктов).
Банк Японии (также как и ФРС) не стал менять политику, процентная ставка и объём денежной базы (целевой на 2014 год) остались на прежних уровнях .
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.37 и продолжить корректироваться.
GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.605 и постепенно снизойдет к 1.60 и, возможно, ниже.
USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 98 йен за доллар и продолжит медленно восходить.
USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ
На пятничной сессии инвесторы вновь решили надавить на риск, не дав ему даже подкорректироваться от падения сессией ранее. Стоит отметить, что участники рынка видят факт постепенного восстановления экономики США и спешат отыграть тот рост риска, который был вызван фискальными неурядицами в стране, и вернуть пары к предкризисным отметкам (пока у инвесторов это получается более чем успешно).
Новостной фон :
Промышленный сектор Китая приятно удивил инвестором фиксацией более заметной активности, нежели чем ожидалось. Индекс PMI для сектора зафиксировал в октябре отметку в 51.4 пункта (с предыдущего уровня в 51.1 пункта, при прогнозе в 51.2 пункта). PMI от HSBC закрылся вблизи 50.9 пункта (также показатель отметился выше ожиданий в 50.7 пункта).
Индексы PMI для основных секторов экономики Великобритании продолжают фиксировать коррекционные движения. Индекс PMI для промышленного сектора страны зафиксировал в октябре снижение к 56 пунктам (с предыдущего уровня в 56.3 пункта, при схожем прогнозе), Стоит напомнить, что рост экономики страны должен продолжать набирать обороты (на это рассчитывают представители регулятора),а любой негатив будет отыгран еще более значительно чем в иное время.
Представители ФРС порадовали рынок своими выступлениями, в которых довольно значительная часть была посвящена именно ужесточению политики (точнее, снижению объёмов стимулирования), что порадовало инвесторов (стоит отметить, что зачастую в выступлениях “воды” значительно больше). Буллард сообщил, что рынок труда является основным критерием ужесточения политики (ранее часто называлась еще и инфляция), улучшение на котором может подтолкнуть ФРС к снижению объёмов стимулирования. Лэкер сообщил о том, что ФРС учла прошлые ошибки, и не забыл напомнить о том, что снижение объёмов стимулирования не означает ужесточения политики (постоянного выкупа облигаций не планируется).
Индекс ISM для промышленного сектора США фиксирует в октябре действительно позитивную динамику, показатель закрылся ростом к отметке в 56.4 пункта, при том, что участники рынка ожидали (судя по прогнозам) коррекции к отметке в 55.3 пункта с предыдущего уровня в 56.2 пункта.
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию индексов PMI для стран зоны евро (производственный сектор), также будут опубликованы индекс Sentix (по настроениям инвесторов) для зоны евро и PMI для строительного сектора Великобритании. Ближе к вечеру Штаты порадуют данными по промышленному производству в стране.
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.35 и продолжить постепенно корректироваться.
GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.60 и постепенно снизойдет к более слабым отметкам.
USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 98.50 йен за доллар и продолжит медленно восходить.
USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.30 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ
На вчерашней сессии доллар зафиксировал коррекцию к риску, американцу необходимо было немного снизиться, а позитив из зоны евро и Великобритании подтолкнул рост риска. Представители ФРС продолжают ожидать момента улучшения статистики для ужесточения политики, а S&P вновь снизило прогноз по США (теперь по росту ВВП).
Новостной фон :
Статистика из зоны евро была немного неоднозначной, но, в целом, позитивной. Сразу же хочется отметить, что ноябрьский индекс Sentix (указывающий на уверенность инвесторов) зафиксировался вблизи отметки в 9.3 пункта (вместо ожидаемых 6.6 пункта), данная отметка является сильнейшей за последние годы. PMI для производственного сектора зоны евро остался на прежнем прогнозируемом уровне в 51.3 пункта (позитив внесла Германия, а вот Франция, Италия и Испания не смогли порадовать фиксацией ожидаемых и более значительных отметок).
PMI для строительного сектора Великобритании порадовал участников рынка заметным ростом в октябре, стоит напомнить, что инвесторы следят за индикаторами, которые периодически дают сбой (так как BOE верит в самостоятельный разгон экономики и в текущих условиях). Индекс зафиксировал в октябре отметку в 59.4 пункта, прогноз располагался на уровне в 58.9 пункта (как и значение, зафиксированное месяцем ранее).
Асмуссен (представитель ЕЦБ) отметил тот факт, что налогоплательщики должны стать последними, кто пострадает из-за сложности во время периода спасения банков стран валютного союза. Также представитель регулятор отметил полезность банковского союза для восстановления экономики и определения монетарной политики. Недооценивать результаты стресс-тестов Асмуссен не намерен. Европейская валюта продолжает ожидать решения по основным направлениям решения проблем в банковском секторе валютного союза и как только план будет удовлетворять рынок можно будет рассчитывать на рост евро (если конечно он не будет сопровождать очередным “вливом денег”).
Статистика из промышленного сектора США не смогла порадовать участников рынка сильными данными для августа и сентября. Августовский объём промышленных заказов зафиксировал снижение в 0.1% на месяце, в то время как показатель для сентября смог вырасти лишь на 1.7% (вместо ожидаемых 1.9%). Публикация августовского показателя была задержана на 32 и, соответственно, прогноз для октября нельзя назвать сильным и актуальным.
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию индекса PMI для сферы услуг Великобритании, после чего в зоне евро будет опубликован индекс цен производителей. Ближе к вечеру будет опубликован ISM для промышленного сектора США. Драги также порадует своим выступлением.
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.35 и продолжить постепенно корректироваться.
GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.595 и постепенно снизойдет к 1.59 и, возможно, ниже.
USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 98.50 йен за доллар и продолжит медленно восходить.
USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.30 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ
На вчерашней сессии можно было услышать много комментариев со стороны важных для экономики мира персон, однако лишь очевидные комментарии были опубликованы и отметить особо нечего. Доллар на вчерашней сессии довольно успешно сдерживался от коррекции к риску (исключение составил лишь GBP/USD, которые выстрелил после сильных PMI за последние 2 дня).
Новостной фон :
Банк Японии сегодня отметил в своих комментариях тот факт, что реагирования на изменения в экономике страны будут проходить без колебаний. Политика выхода из смягчения уже обдумывается, хоть и не является необходимой в краткосрочной перспективе. Регулятор вновь подтвердил полезность мягкой политики за последние пол года.
Британские PMI продолжили радовать инвесторов фиксацией сильных отметок сегодня, стоит напомнить, что вчера выстрелил ростом PMI для строительного сектора страны, а сегодня подрос индекс для сферы услуг. PMI для сектора услуг страны зафиксировался в октябре вблизи отметки в 62.5 пункта (с предыдущего уровня в 60.3 пункта, при умеренном прогнозе в 60.4 пункта).
Статистика по инфляции в зоне евро фиксирует слабую динамику в сентябре, инвесторы ожидали роста цен производителей, но получили падение. Индекс цен производителей зафиксировал снижение в 0.1% на месяце (при том, что ожидался рост в 0.3%, а месяцем ранее движение было нейтральным).
ЕС порадовал увеличением прогноза по росту ВВП в 2013 году в 2 раза (с предыдущего прогноза в 0.6% в июле до 1.3%). Прогноз по изменению процента безработных в стране просел к 7.7% в 2013 (с 8% ранее), для 2014 года прогноз зафиксировался вблизи 7.5% (с предыдущих 7.9%), для 2015 года прогноз фиксируется вблизи 7.3%. Прогноз по росту ВВП Германии в то же время не смог порадовать ростом, в 2013 году рост ожидается в 0.5% (вместо ожидаемых 0.4%), а для 2014 года он был снижен до 1.7% (с предыдущих 1.8%).
Композитный ISM для непроизводственного сектора США фиксирует в октябре рост к отметке в 55.4 пункта (с предыдущего уровня в 54.4 пункта, при прогнозе в 54.2 пункта), приятно порадовал индикатор неожиданным ростом.
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию блока индексов PMI для непроизводственных секторов стран зоны евро (также будут опубликованы данные по изменению объёма розничной торговли в валютном союзе и заказам в промышленности для Германии). Великобритания порадует публикацией данными по изменению объёма промышленного производства и ВВП (от NIESR).
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.35 и продолжить постепенно корректироваться.
GBP/USD, вероятно, постарается вернуться под 1.605 и постепенно снизойдет к 1.60 и, возможно, ниже.
USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 98.50 йен за доллар и продолжит медленно восходить.
USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.30 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ
На вчерашней сессии доллар подкорректировался к рисковым валютам на фоне сильных данных из Германии и Великобритании, которые помогли росту экономики мира стать более равномерным.
Новостной фон :
Статистика по изменению активности в сфере услуг зоны евро довольно уверенно указала на позитив в секторе (стоит напомнить, что данный показатель, всё же, не может быть более важным, чем PMI для промышленного сектора страны). PMI для сферы услуг зоны евро зафиксировался в октябре вблизи отметки в 51.6 пункта (с предыдущего уровня в 51.5 пункта, при схожем прогнозе). Германия и Франция смогли приятно удивить, а вот Италия сильно подкачала.
Несмотря на снижения объёма розничной торговли в зоне евро, Германия вновь порадовала инвесторов. Объём розничной торговли в зоне евро в сентябре зафиксировал снижение в 0.6%, вместо ожидаемых 0.3%. В то же время данные из Германии порадовали сильным ростом заказов в промышленности, который составил 3.3% на месяце (при том, что инвесторы рассчитывали на рост в 0.6% после падения в 0.3% месяцем ранее).
Индекс цен на жильё в Великобритании от HBOS зафиксировал в октябре рост в 0.7% на месяце (вместо ожидаемого роста в 0.4%). Объём промышленного производства Великобритании вырос в сентябре на 0.9% на месяце (с предыдущего падения в 1.1% и при взвешенном прогнозе в 0.7%).
Данные по изменению объёма ВВП от NIESR (National Institute of Economic and Social Research) зафиксировали в октябре рост в 0.7%, вместо ожидаемых 0.5% (стоит учесть, что месяцем ранее показатель фиксировал рост в 0.8% и инвесторы уже и не рассчитывали на повторение данного “подвига”).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию индекса доверия в занятости от Lloyds и статистики по изменению объёма промышленного производства, ближе к вечеру Штаты опубликуют данные по изменению объёма ВВП США и безработице. Из нестатистических данных внимание обратить стоит на решения по процентным ставкам ЕЦБ и BOE, а также комментарии регуляторов к текущей политике.
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.35 и продолжить постепенно корректироваться.
GBP/USD, вероятно, постарается вернуться под 1.605 и постепенно снизойдет к 1.60 и, возможно, ниже.
USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 98.50 йен за доллар и продолжит медленно восходить.
USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.30 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ
На вчерашней сессии доллар зафиксировал довольно неоднозначную динамику, европейская валюта фиксирует сильное падение, регулятор валютного союза неожиданно изменил процентную ставку, в то же время и USD/JPY фиксирует неожиданное падение (диапазон движения был внушительным и в моменте пара фиксировалась выше 99.40) к 98.20. Также необходимо отметить, что Драги потом долгое время объяснял рынку что ставка изменена по обстоятельствам, которые регулятор уже ранее описывал.
Новостной фон :
Немецкая статистика все же дала сбой, не смотря на то, что в среду она являлась основной поддержкой европейца. Объем промышленного производства в стране продолжил демонстрировать широкодиапазонную динамику, показатель вновь откорректировался после роста, просев на 0.9% на месяце (стоит отметить, что участники рынка рассчитывали на то, что коррекция приведет к временному снижению скорости показателя, и прогноз находился вблизи 0.2%).
Банк Англии оставил свою политику без изменений. Как и ожидали участники рынка, объем программы покупки активов продолжил оставаться вблизи отметки в 375 млрд. фунтов, а ключевая процентная ставка на отметке в 0.5%.
ЕЦБ неожиданно изменил ключевую процентную ставку, её уровень упал до отметки 0.25% с предыдущей отметки 0.5%, вероятно, регулятор решил сделать политику более стимулирующей для того чтобы помочь периферийным странам валютного союза быстрее вернуться к росту и перестать нивелировать весь позитив, который привносят в статистику по экономическому состоянию зоны евро более сильные и значимые страны.
Блок статистики из США порадовал участников рынка довольно уверенной динамикой данных по изменению объема ВВП страны в 3-ем квартале текущего года, а также еженедельных данных по числу первичных заявок на получение пособия по безработице. В то же время динамика расходов потребителей не смогла столь сильно порадовать инвесторов, что подкорректировало позитив от данных, описанных выше. Объем ВВП в 3-ем квартале вырос на 2.8%, вместо ожидаемых 2%, число первичных обращений за пособием по безработице продолжило демонстрировать нисходящую динамику в первую неделю ноября (показатель зафиксировал отметку в 36 тыс., как и ожидалось). Чуть не дотянули до ожиданий индекс и core индекс личных потребительских расходов американцев по 0.1% не хватило обоим показателям для роста соответствующего ожидаемому.
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию статистики по внешней торговле Германии и Великобритании, а также промышленному производству Франции, после чего будет опубликован сильный блок статистики из США, в который войдут данные по безработице и настроениям потребителей, который довершит выступление Бена Бернанке.
Утренние данные по внешней торговле в Китае зафиксировали довольно позитивную динамику, сальдо закрылось ростом к отметке в 31.1 млрд. (стоит отметить, что данный рост особенно позитивен из-за того, что и импорт и экспорт страны выросли).
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.345 и продолжить постепенно корректироваться.
GBP/USD, вероятно, постарается вернуться под 1.61 и постепенно снизойдет к 1.60 и, возможно, ниже.
USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 98.50 йен за доллар и продолжит медленно восходить.
USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.50 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ
На пятничной сессии риск продолжил фиксировать негативную динамику по отношению к доллару, под конец сессии со стороны S&P был снижен кредитный рейтинг EFSF (вероятно, факт снижения ставки стал последней каплей).
Новостной фон :
Статистика по внешней торговле Китая порадовала инвесторов на утренней публикации и оказала поддержку риску. Помимо улучшения сальдо баланса внешней торговли, в октябре показатель зафиксировался вблизи отметки 31.1 млдр. (прогноз располагался на сильно уровне вблизи 23.5млрд.) выросли и экспортная и импортная составляющая показателя: объем экспорта вырос на 5.6% (вместо ожидаемого слабого роста в 1.7%), объем импорта же зафиксировал рост в 7.6%.
Сальдо баланса видимой торговли Великобритании в сентябре зафиксировало отметку в -9.816 млрд. фунтов стерлингов. Стоит отметить, что инвесторы не видели столь слабых отметок с ноября 2012 года, что сильно надавило на потенциал скорости восстановления экономики Великобритании.
Данные по внешней торговле Германии смогли порадовать инвесторов ростом профицита внешнеторговой деятельности, однако при просмотре сальдо в разрезе экспорт/импорт можно заметить, что данный позитив обязан не более быстроразвивающемуся экспорту, а снижению импорта (и соответственно присутствия страны в международной торговле).
Франция пугает инвесторов: статистика из промышленного сектора страны продемонстрировала негативную, вопреки ожиданиям, динамику, а S&P снизил долгосрочный кредитный рейтинг страны до АА (с АА+). Рейтинговое агентство отметило высокий уровень безработицы в стране, что мешает ощутить полноценную поддержку текущих мер монетарной политики. Объем промышленного производства страны в сентябре продемонстрировал снижение в 0.5% на месяце, при том, что инвесторы ожидали роста в 0.4% (не смотря на то, что рост месяцем ранее фиксировался вблизи отметки в 0.7%).
Статистика из США зафиксировала позитивную динамику, не смотря на то, что индекс настроений потребителей от университета Мичигана закрылся в ноябре падением к отметке в 72 пункта (прогноз располагался на уровне в 74.6 пункта), а также расходы населения не смогли зафиксировать ожидаемого роста. Сильнейшим позитивом стал факт увеличения числа занятых вне с/х сектора страны на 204 тыс., при том, что прогноз был слабым и фиксировался вблизи 121 тыс., уровень безработицы вырос по ожиданиям и закрылся вблизи уровня в 7.3%.
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию индексов экономической активности в Японии. Во Франции и Бельгии сегодня праздник.
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.34 и продолжить постепенно корректироваться.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.605 и постепенно снизойдет к 1.59 и, возможно, ниже.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 98.50 йен за доллар и продолжит медленно восходить.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.50 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ
На вчерашней сессии доллар зафиксировал рост к большинству рисковых валют, однако, европейская валюта смогла подрасти по отношению к американцу.
Новостной фон :
Статистика по изменению сальдо счета текущих операций Японии зафиксировала позитивную динамику в сентябре. Показатели, публикуемые Министерством Финансов страны, зафиксировали рост профицита общего сальдо до отметки в 587.3 млрд. йен (с предыдущего уровня в 161.5 млрд, при прогнозе в 400.8 млрд.). В то же время скорректированный показатель закрылся в сентябре на не лучшем уровне (вблизи отметки в -125.2 млрд.), прогноз, конечно, учитывал негативные перспективы, но оставался довольно умеренным.
Индикаторы состояния и перспектив развития экономики Японии зафиксировали в октябре довольно слабую динамику. Индикатор текущей экономической ситуации (от Eco Watchers) зафиксировался вблизи отметки в 51.8 пункта (с предыдущего уровня в 52.8 пункта), при прогнозе в 54.2 пункта. Индекс экономических перспектив закрылся ростом к отметке в 54.5 пункта (с предыдущего значения в 54.2 пункта, при прогнозе в 54.7 пункта).
Статистика по изменению объёма промышленного производства Италии зафиксировала в сентябре позитивную, но ожидаемую динамику. Объём промышленного производства страны вырос на 0.2% (как и ожидалось инвесторами), стоит отметить, что месяцем ранее показатель фиксировал снижение в 0.2%.
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию индексов потребительских и закупочных цен Великобритании. Ближе к вечеру будет опубликован индекс экономической активности ФРС-Чикаго (для сентября).
Индикатор потребительской уверенности Японии зафиксировал в октябре негативную динамику, показатель закрылся падением к отметке в 41.2 пункта (с предыдущей отметки 45.4 пункта, прогноз располагался на уровне в 46.3 пункта).
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.34 и продолжить постепенно корректироваться.
GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.60 и постепенно снизойдет к 1.59 и, возможно, ниже.
USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 99 йен за доллар и продолжит медленно восходить (к 99.50 и выше).
USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.60 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ
На вчерашней сессии доллар продолжил фиксировать сильную динамику по отношению к рисковым валютам, в то же время европеец продолжил постепенное восстановление.
Новостной фон :
Индекс потребительской уверенности Японии зафиксировал в октябре снижение к отметке в 41.2 пункта (с предыдущей отметки в 45.4 пункта, при прогнозе в 46.3 пункта). Стоит отметить, что ранее индекс активности в секторе услуг страны также огорчил участников рынка, показатель просел на 0.2% на месяце (с предыдущего роста в 0.6%, при ожидании роста в 0.2%).
Индекс потребительских цен Великобритании закрылся ростом в 0.1% на месяце (с предыдущего роста в 0.4%, при прогнозе в 0.4%). Индекс закупочных цен закрылся падением на 0.6% на месяце (вместо ожидаемого падения в 0.8%), при том, что ранее падение составило 1%.
Статистика по экономической активности в США (Чикаго) зафиксировала не очень позитивную динамику в 3-м квартале текущего года. Индекс экономической активности ФРС-Чикаго зафиксировал в сентябре отметку в 0.14 пункта (с предыдущего уровня в 0.13 пункта, при прогнозе в 0.15 пункта).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию блока статистики из Великобритании по безработице, а также состоится выступление Марка Карни и публикация отчета BOE по инфляции для 4 квартала, из зоны евро поступят данные по изменению объёма промышленного производства страны в сентябре.
Статистика по изменению объёма заказов на машины и оборудование в Японии зафиксировала не лучшую динамику, объём снизился на 2.1% (на месяце), при том, что ожидания (после роста на 5.4%) располагались вблизи отметки в 1.8%.
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.345 и продолжить постепенно корректироваться.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.595 и постепенно снизойдет к 1.59 и, возможно, ниже.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 99 йен за доллар и продолжит медленно восходить (к 99.50 и выше).

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.80 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ
На вчерашней сессии доллар подкорректировался к риску после продолжительного старательного удержания позиций. BOE порадовал инвесторов данными по безработице, а также видением сильного разгона в скорости восстановления экономики страны.
Новостной фон :
Мияо (представитель Банка Японии) отметил в своих комментариях, что экономика Японии восстанавливается скромными темпами, а цель в 2% инфляции еще далека от достижения (несмотря на данный негативный комментарий говорить об однозначном его минусе нельзя, ведь смягчение будет продолжено до момента достижения цели по инфляции, что помогает USD/JPY оставаться на высоких отметках). Бюджетные проблемы в США, по словам Мияо, затронули всю мировую экономику и замедлили её восстановление, то, как ФРС взаимодействует с рынком, готовя его к ужесточению, является хорошим уроком для BOJ.
Банк Англии изменил прогноз по безработице, сообщив что евро 50% вероятность того, что уровень безработицы будет на уровне в 7% в 3-м квартале 2015 года. Увеличение ставки возможно в 2015-2016 годах. Восстановление, как считают представители регулятора, набрало силу и скорость роста усиливается (ожидается рост экономики в 0.9% в 4-м квартале 2013 года после роста в 0.8% в 3-м квартале). Снижение неясности в зоне евро также внесло свой положительный вклад в скорость восстановления Великобритании, ВВП демонстрирует позитивные движения. Также хочется отметить, что BOE установил маяк по безработице для начала ужесточения на уровне в 7% (как и ФРС ранее).
Британская статистика из сектора занятости страны порадовала участников рынка, несмотря на то, что, глобально, уровень безработицы снизился к 7.6% (как и ожидалось), а уровень заявок безработных на трудоустройство упал до 3.9% (опять же, как и ожидалось), другие данные (стоящие за будущим позитивом) смогли удивить. Число заявок на получение пособия по безработице в октябре упало на 41.7 тыс. (при том, что ранее показатель уже сильно падал, а прогноз находился вблизи -33.2 тыс.). Число занятых (3 мес./3 мес.) зафиксировало в сентябре рост на 177 тысяч (при том, что прогноз располагался вблизи отметки в 93 тысячи, а месяцем ранее можно было наблюдать рост в 156 тыс.).
Данные из промышленного сектора зоны евро не смогли порадовать инвесторов более ли менее незначительной коррекцией после роста объёма. Объём промышленного производства в валютном союзе зафиксировал в сентябре снижение в 0.5% (на месяце), при прогнозе в 0.2% снижения и предыдущем росте лишь в 1% (что несоизмеримо с коррекцией к нему). В то же время необходимо отметить, что ранее советник правительства Германии сообщил об улучшении экономических условий, инфляция в 2013 году зафиксирует рост в 1.5%, а в 2014 – 1.9%.
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных по изменению объёма ВВП Германии, Италии, Португалии, Франции и всей зоны евро в целом (также выйдут нон-фармы для Франции), после чего будут опубликованы данные по изменению розничной торговли Великобритании, ближе к вечеру Штаты порадуют публикацией данных по внешней торговле и первичным заявкам на получение пособия по безработице.
Статистика по изменению объёма ВВП Японии приятно удивила инвесторов на утренней публикации и помогла USD/JPY вернуть растерянные вчера позиции (рост показателей в 3-м квартале сильнее ожиданий).
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.345 и зафиксировать снижение.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.605 и постепенно снизойдет к 1.60 и, возможно, ниже.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 99.50 йен за доллар и продолжит медленно восходить.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.60 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ
На вчерашней сессии доллар продолжил отыгрывать слабые данные из зоны евро, к которым присоединилась давшая сбой статистика из Великобритании (Японские данные по росту ВВП, а также факт продолжения поддержки идеи абэномики дают повод для всё более заметного роста йены).
Новостной фон :
Статистика по изменению объёма ВВП Японии зафиксировала в 3-м квартале текущего года действительно позитивную динамику, что поддержало USD/JPY и, вероятно, поможет паре коснуться к 100 уже на следующей неделе. Предварительные данные по изменению объёма ВВП страны зафиксировали для 3-го квартала рост в 0.5% (с предыдущего роста в 0.9%, при довольно позитивном прогнозе в 0.4%). Предварительные данные по изменению объёма ВВП за год зафиксировали рост в 1.9% (вместо ожидаемых 1.7%).
Статистика по изменению объёма розничной торговли Великобритании зафиксировала действительно слабую динамику в октябре. GBP/USD фиксирует падение и, вероятно, всё же закрепится под 1.60 (и, возможно, ниже) к концу недели. Объём розничной торговли зафиксировал снижение в 0.7% в октябре, при том, что инвесторы рассчитывали на нейтральное движение и на отсутствие коррекции, тем более равносильной предыдущему росту.
Статистика по изменению объёма ВВП в зоне евро (и странах-участницах валютного союза) напугала инвесторов и зафиксировала не лучшую динамику. Предварительные данные по изменению объёма ВВП в зоне евро продемонстрировали рост лишь в 0.1% (при прогнозе в 0.2%). Немецкий объём ВВП вырос по ожиданиям и зафиксировал рост лишь в 0.3%, ВВП Франции снизился на 0.1% (при прогнозе роста в 0.1%). Non-farm payrolls для экономики Франции зафиксировали ожидаемое снижение в 0.1% на квартале.
Статистика по внешней торговле США и еженедельному приросту числа первичных заявок на получение пособия по безработице в стране была опубликована вечером. Сальдо баланса внешней торговли зафиксировалось вблизи отметки в -41.8 млрд. USD (с предыдущего уровня в -38.8 млрд., при прогнозе в -38.7 млрд.). Еженедельные данные по изменению числа первичных заявок на получение пособия по безработице зафиксировались вблизи отметки в 339 тысяч (с предыдущего уровня в 336 тысяч при сильном прогнозе в 331 тысячу).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию статистики по движению инфляции в зоне евро, а также данных по состоянию секторе промышленности США.
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.345 и зафиксировать снижение.
GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.605 и постепенно снизойдет к 1.60 и, возможно, ниже.
USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 100 йен за доллар и продолжит медленно восходить.
USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.60 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ
На пятничной сессии доллар зафиксировал небольшое ослабление в отношении риска. Министр финансов Германии немного порадовал инвесторов, сообщив, что соглашение по созданию органа банковского надзора может быть принято уже к концу года.
Новостной фон :
Японцы продемонстрировали факт невозможности отказа от абэномики (компании страны полностью одобряют стимулирующие меры регулятора), скорость восстановления страны (в экономическом плане) заметно улучшилась, вероятность пузырей довольно слабая да и опыт ФРС оказывать сильную поддержку.
Инфляция валютного союза корректируется по ожиданиям. Индекс потребительских цен зафиксировал в октябре снижение в 0.1% на месяце (при схожем прогнозе), основной (core) индекс также не смог удивить и закрылся ростом в 0.8% на годе (как и месяцем ранее, схоже с прогнозом).
Итальянская внешняя торговля не смогла порадовать инвесторов позитивной динамикой в сентябре. Сальдо баланса внешней торговли страны зафиксировало отметку в 0.794 млрд. профицита (при прогнозе в 1.63 млрд. и слабом значении месяцем ранее вблизи 1.074 млрд.).
Статистика по активности в промышленном секторе США зафиксировала в октябре слегка негативное движение, вероятно, показатели корректируются после довольно сильного восхождение (в то же время коррекция не была сильно и это радует). Коэффициент загрузки производственных мощностей зафиксировался вблизи уровня в 78.1% (с предыдущей отметки в 78.3% при схожем прогнозе). Объём промышленного производства страны снизился на 0.1% (инвесторы ожидали положительной коррекции в 0.1%).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных по внешней торговле в зоне евро, после чего будет опубликована статистика по изменению объёма покупок долгосрочных ценных бумаг США со стороны иностранных инвесторов.
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.35 и зафиксировать снижение.
.jpg)
GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.61 и постепенно снизойдет к 1.60 и, возможно, ниже.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 100 йен за доллар и продолжит медленно восходить.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.50 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ
На вчерашней сессии доллар продолжил испытывать ослабление по отношению к рисковым валютам, однако, оно, пожалуй, становится всё более и более приглушенным.
Новостной фон :
Статистика по изменению объёма ипотечного кредитования Японии продолжает фиксироваться вблизи довольно сильных отметок. Объём ипотечного кредитования в 3-м квартале текущего года продолжил фиксировать позитивные движения (рост вблизи отметки в 3.0% на годе), стоит отметить, что ниже уровня в 3% показатель не опускался на протяжение целого года (последние 4 квартала фиксируют рост вблизи или выше данного уровня).
Бундесбанк видит возможность продолжения экономического подъёма в декабре (причем вероятность высока), политика лидерства Германии необходима для сохранения благоприятного инвестиционного климата (опять надежды на одну лишь Германии, а ведь, по сути, другие страны не могут порадовать столь же сильной экономической стабильностью и этот вариант становится наиболее простым и вероятным).
Внешняя торговля в зоне евро (по расчету ЕЦБ) не может порадовать инвесторов, сальдо баланса внешней торговли фиксируется вблизи 14.3 млрд. евро (с предыдущей отметки в 12.3 млрд., при схожем прогнозе). Сальдо расчетного счета фиксируется вблизи 13.7 млрд. (с предыдущего уровня в 17.9 млрд., при прогнозе в 18.3 млрд.).
Шойбле (министр финансов Германии) порадовал инвесторов сообщением о том, что соглашения по созданию банковского регулятора вполне могут быть приняты до конца года. Орган, который будет сокращенно называться SRM, вполне может быть принят до конца года, крайний срок, по ожиданиям минфина страны будет выдержан. Стоит отметить, что данного органа регуляции действительно не хватает и его принятие могло бы сильно улучшить эффект от LTRO и так далее, так как денежные средства бы направлялись более верно (это усилило бы перспективы глобального роста EUR и его привлекательность).
Британская статистика по движению цен на жилье в стране зафиксировала довольно негативную динамику в ноябре (стоит напомнить, что рост является благоприятным и отражает факт роста экономики, который разгоняет потенциальный спрос на жилье и, соответственно, цены на него). Индекс цен на жильё (по расчету Rightmove PLC) зафиксировал в ноябре снижение в 2.4% на месяце (с предыдущего роста в 3.0%). Показатель движется довольно активно в последние месяцы и это радует инвесторов, однако, вероятность дальнейшего роста (при текущей коррекции витка экономической активности в стране).
Чистый объём покупок долгосрочных ценных бумаг порадовал инвесторов (показатель очищен на покупки ценных бумаг со стороны американцев) и зафиксировался в сентябре вблизи отметки в 25.5 млрд. USD (при прогнозе в 21.3 млрд.).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных по внешней торговле в зоне евро, после чего будет опубликована статистика по изменению объёма покупок долгосрочных ценных бумаг США со стороны иностранных инвесторов.
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.35 и зафиксировать снижение.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.61 и постепенно снизойдет к 1.60 и, возможно, ниже.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 100 йен за доллар и продолжит медленно восходить.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.50 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
На вчерашней сессии доллар наконец смог восстановить позиции против рисковых валют и, пожалуй, данный импульс (после небольшой, довольной нейтральной, коррекции) перейдет к постепенному снижению рисковых валют.
Новостной фон :
Внешняя торговля Японии становится в октябре еще более негативной (в плане сальдо), однако, объём внешней торговли фиксирует заметный рост. Общее сальдо внешней торговли зафиксировалось вблизи отметки в -1090 млрд. йен (с предыдущего уровня в -934 млрд., при прогнозе в -854 млрд.). В то же время объём экспорта вырос на 18.6% (в годовом выражении), а объём импорта подрос на 26.1% (с предыдущей отметки в 16.5%).
Индекс производственных цен Германии закрылся в октябре снижение в 0.2% на месяце (с сильного прогноза в 0.1% роста, при том, что показатель уже зафиксировал рост в 0.3% месяцем ранее, а до этого лишь снижался).
По монетарной политике BOE (на последнем заседании) проголосовал единогласно (без изменений), прогноз по росту ВВП страны в IV квартале зафиксировался вблизи 0.9%, был отмечен позитив в расходах домохозяйств и жилищном секторе (условия для бизнес инвестирования также улучшаются). В то же время BOE четко понимает, что в ближайшие 2-3 года снижение скорости роста является крайне вероятным (регулятор не спешит стимулировать экономику).
Статистика по изменению инфляционных трендов и розничной торговли в США продемонстрировала нейтрально-позитивную динамику. Индекс потребительских цен зафиксировал снижение в 0.1% движение, прогноз был нейтральным, а месяцем ранее рост составлял 0.2%. Core показатель фиксирует движение в 0.1% при схожем прогнозе в 0.1% (как и движение месяцем ранее). Объём розничной торговли США зафиксировал в октябре рост в 0.4% (прогноз располагался на отметке в 0.1%, а месяцем ранее показатель фиксировал снижение в 0.1%). Глобально, экономика США продолжает радовать участников рынка и оставаться довольно приоритетной по скорости роста, что заставляет риск чувствовать сильное давление и корректироваться при каждом, даже не многозначительном, случае.
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных по изменению активности в промышленных сектора стран зоны евро (также вечером состоится публикация индекса потребительской уверенности зоны евро), после чего Великобритания опубликует данные по заемным средствам (также можно обратить внимание на Британский баланс промышленных заказов). Вечером будет опубликован блок статистики из США, в который войдут данные по изменению индекса цен производителей и числа заявок на получение пособия по безработице, а также состоится публикация производственного индексов ФРС – Филадельфии и PMI.
PMI для промышленного сектора Китая зафиксировался вблизи отметки в 50.4 пункта (при прогнозе в 50.9 пункта), что оказывает сильное давление на риск. Политика BOJ осталась без изменений (ставка и объём смягчения на прежних уровнях).
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.345 и зафиксировать снижение.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.61 и постепенно снизойдет к 1.60 и, возможно, ниже.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 100.50 йен за доллар и продолжит медленно восходить.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.90 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
На вчерашней сессии доллар подкорректировался к рисковым валютам, исключение составила стимулируемая йена и рубль. Стоит отметить, что факт оставления драгоценных металлов на прежних уровнях говорить о том, что баланс в экономиках мира изменился нельзя, а значит доллар продолжит оставаться крайне сильным.
Новостной фон :
PMI для производственного сектора Китая зафиксировал в ноябре негативную динамику, показатель закрылся вблизи отметки в 50.4 пункта, что значительно слабее ожиданий в 50.9 пункта (стоит отметить, что ожидания также находились на отметке в 50.9 пункта).
Банк Японии продолжил придерживаться прежних объём покупки активов и не стал менять ставку. Регулятор ждет стабильного движения инфляции вблизи 2% и оценка экономики осталась (в очередной раз) без изменений. Курода сообщил, что прогнозы по росту экономик США и зоны евро были подняты, в то же время и для Китая был спрогнозирован стабильный рост (странно, что, пожалуй, при текущей модели экономики страны долго ей “не протянуть”).
Британская долговая нагрузка выросла в октябре, несмотря на то, что объём потребности в заимствованиях снизился на 16.8 млрд. (с предыдущего падения в 0.5 млрд.), чистый объём заемных средств государственного сектора закрылся вблизи отметки в 6.4 млрд. (при прогнозе в 4.8 млрд.). Баланс промышленных заказов также порадовал ростом к отметке в 11 пунктов (при прогнозе в 0 пунктов и предыдущем значении в -4 пункта), данное значение является одним из сильнейших.
Деловая активность в промышленном секторе зоны евро не смогла зафиксировать ожидаемого незначительного роста (снижение к отметке в 51.5 пункт, вместо ожидаемого восхождения к отметке в 52 пункта). Стоит отметить, что Германия продолжила радовать инвесторов, PMI для промышленности зафиксировал отметку в 52.5 пункта (с предыдущего уровня в 51.7 пункта, при прогнозе в 52.3 пункта), а вот Франция не смогла приятно удивить инвесторов, показатель закрылся падением к уровню в 47.8 пункта (с предыдущей отметки в 49.1 пункта, при прогнозе 49.6 пункта).
Индикатор потребительской уверенности в зоне евро зафиксировал в ноябре снижение к отметке в -15.4 пункта (при прогнозе в -14 пунктов и предыдущем значении -14.5).
Индекс цен производителей США фиксирует ожидаемое падение в 0.2% на месяце, в предыдущем месяце показатель также фиксировал небольшое падение. В то же время еженедельные данные по изменению числа первичных заявок на получение пособия по безработице зафиксировали позитивную динамику, рост в 323 тысячи, вместо ожидаемых 333 тысяч (месяцем ранее рост составлял 339 тысяч).
Производственный индекс ФРС-Филадельфии в ноябре просел к отметке в 6.5 пунктов (с предыдущей отметки в 19.8 пункта, при прогнозе в 15.8 пункта).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию индикаторов IFO для экономики Германии, помимо статистических данных стоит обратить внимание на выступление Марио Драги (также состоится встреча еврогруппы).
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.35 и зафиксировать снижение.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.62 и постепенно снизойдет к 1.60 и, возможно, ниже.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 101 йену за доллар и продолжит медленно восходить.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.90 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ
На пятничной сессии доллар зафиксировал слабую динамику на фоне улучшения ситуации в зоне евро (йена осталась на прежних отметках, так как BOJ продолжает видеть необходимость в слабой йене для ускорения роста и делает для ослабления всё необходимое, включая постоянные вербальные интервенции).
Новостной фон :
Курода подбавил немного речей (ко своему выступлению сессией ранее), в которых он сообщил, что текущая слабость йены не является ненормальной (и это абсолютно верно, ведь экономика страны при текущем слабом курсе может демонстрировать действительно значительный рост и Курода решил исключить возможность появления в головах инвесторов мысли о перепроданности валюты).
Данные по изменению объёма ВВП Германии зафиксировали в 3-м квартале текущего года ожидаемую динамику, рост в 0.3% на квартале (с предыдущего роста в 0.3%). Объём инвестиций в основной капитал вырос на 1.6% (при прогнозе в 0.7%), объём государственных расходов растет на 0.5% (вместо ожидаемых 0.3%), объём инвестиций в строительство вырос на 2.4% (при прогнозе в 1.5%). В то же время личные расходы потребителей продемонстрировали рост лишь на 0.1% (вместо ожидаемых 0.2%, но это вполне оправдывается ростом в 0.6% месяцем ранее).
После утренней статистики из Германии участники рынка продолжили ожидать публикации индексов IFO для экономики страны, который, к слову сказать, не подвели и поддержали позитивный настрой инвесторов в отношении будущего страны. Индикатор условий деловой среды зафиксировал в ноябре рост к отметке в 109.3 пункта (вместо ожидаемого роста к отметке в 107.9 пункта), индикатор оценки текущей ситуации зафиксировался на 112.2 (вместо ожидаемого роста к 111.5), индикатор экономических ожиданий закрылся вблизи 106.3 (вместо ожидаемого роста к 104). Германия продолжает радовать, чего не скажешь о Франции (и большинстве “периферии”).
Нуайе (представитель ЕЦБ) поднял крайне острую тему “банковского союза”, который мог бы помочь избежать большинства проблем, которые пережила зона евро (и это абсолютно верно, когда регулятор один, а поведение и отношение к деньгам у банков разное ждать позитива и равномерности не приходится, тем более, что деньги от LTRO также могут быть освоены не очень удачно). По словам Драги ситуация в зоне евро улучшается, но трудности продолжают появляться, также глава ЕЦБ отметил, что сейчас ставки низки из-за того, что экономика страны слаба (вероятно, пытаясь отбросить идею ослабления национальной валюты за счет ставки).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных по изменению объёма ипотечного кредитования в Великобритании, а также статистики по незавершенным продажам на рынке жилья Штатов.
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.35 и зафиксировать снижение.
GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.62 и постепенно снизойдет к 1.60 и, возможно, ниже.
USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 101.50 йену за доллар и продолжит медленно восходить.
USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.80 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ
На вчерашней сессии доллар слегка подрос после негативной динамики несколькими сессиями ранее, участники рынка продолжают видеть перспективность экономического роста в США по сравнению с другими экономиками мира.
Новостной фон :
Курода вновь порадовал участников рынка выступлением, в котором отметил, что волатильность на финансовых рынках уже заметно ослабла с сентября 2012 года, текущая цель в 2% инфляции является еще более значимой, если учесть 15 лет дефляции, однако, несмотря на это, он всё же видит разгон инфляции до целевых отметок в конце 2014 - начале 2015 годов.
Кёр, представитель ЕЦБ, отметил в своих комментариях, что факторы для устойчивого восстановления в зоне евро задействованы, а также представитель регулятора отметил, что основным мотиватором снижения ставки был продолжительный низкий рост инфляции (в то же время риска дефляции нет). Судя по слова представителя регулятора основная идея для регулятора сейчас – удержание инфляции выше 0 и постепенный разгон роста показателя до 2%.
Данный из Великобритании по изменению ипотечного кредитования в стране зафиксировали в октябре снижение к отметке в 42.8 тысяч (при позитивных ожиданиях вблизи 45.2 тысячи).
Бундесбанк довольно сильно напугал участников рынка на вчерашней сессии, регулятор сообщил о том, что, возможно, не все банки страны смогут преодолеть стресс-тест (стоит отметить, что такие заявления в преддверии начала детальных переговоров о запуске банковского союза, тем более со стороны Германии, являются довольно негативным моментом, так как позитивный опыт банковского сектора страны мог бы являться заметной частью фундамента стабильности).
Статистика из США зафиксировала действительно негативную динамику на вчерашней публикации, данные по изменению объёма незавершенных сделок на рынке жилья закрылись в октябре снижением в 0.6% (при том, что инвесторы рассчитывали на восходящую коррекцию в 2.2% после снижения в 4.6% месяце ранее). Конечно, это не очередной сильный виток падения, но и не та коррекция, способная немного успокоить инвесторов.
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию речи главы Банка Англии (также состоятся парламентские слушания по вопросам инфляции). Ближе к вечеру состоится публикация блока статистики из США, в который войдут данные по строительству жилья и потребительской уверенности.
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.35 и зафиксировать снижение.
GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.615 и постепенно снизойдет к 1.61 и, возможно, ниже.
USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 101 йену за доллар и продолжит медленно восходить.
USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.90 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ
На вчерашней сессии доллар слегка сдал позиции по отношению к риску, статистика по потребительской уверенности США не смогла порадовать инвесторов, что заставило ожидания по моменту начала ужесточения политики в стране немного умериться.
Новостной фон :
Уверенность в сфере малого бизнеса в ноябре (индикатор) зафиксировалась вблизи отметки в 51.1 пункта (с предыдущей отметки в 50.8 пункта). Стоит отметить, что показатель продолжает восходить уже 4-ую публикацию подряд.
В минутках последнего заседания Банка Японии внимание обратить стоит на комментарии Сираи, который призвал уделять больше внимания понижательным рискам и отметил, что долго- и среднесрочные инфляционные тренды остаются довольно неопределенными. Сато же отметил, что вернее чем говорить об умеренном движении к 2% инфляции стоит сказать о появлении цели в зоне видимости, баланс рисков же немного смещен в сторону снижения.
Управляющий Банка Англии вчера порадовал участников рынка своим выступлением, в котором он отметил, что безработица демонстрирует довольно уверенную динамику и это позитив, но менять глобальный прогноз по занятости после первого же витка данных регулятор не спешит. Экономика страны, по словам Карни, резко восстанавливается, а доверие в деловых кругах явно улучшается. Бизнес также видит, что банк не будет сейчас ужесточать политику.
Статистика по изменению числа выданных разрешений на строительство за сентябрь и октябрь продемонстрировала действительно позитивную динамику. Сентябрьский объём выданных разрешений на строительство зафиксировал рост в 5.2% до отметки в 974 тысячи (при прогнозе в 940 тысяч). Октябрьский объём выданных разрешений на строительство зафиксировал рост в 6.2% до отметки в 1.034 млн. (при прогнозе в 934 тысячи).
Индикатор потребительской уверенности в США зафиксировал в ноябре снижение к отметке в 70.4 пункта (с предыдущей отметки в 72.4, при прогнозе в 72.2 пункта).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию опережающего индекса потребительского климата для Германии, а также данных по изменению объёма ВВП Великобритании (также в блок войдут данные по изменению общего объёма инвестирования). Ближе к вечеру будут опубликованы данные из США по изменению объёма заказов на товары длительного пользования, а также еженедельная статистика по изменению обращений за пособием по безработице (еще позже будут опубликованы индексы PMI Chicago и уверенности потребителей).
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.36 и зафиксировать снижение.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.62 и постепенно снизойдет к 1.61 и, возможно, ниже.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 101.50 йену за доллар и продолжит медленно восходить.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.90 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ
На вчерашней сессии доллар старался фиксировать сильную динамику, однако фунт смог закрыться заметным ростом (инвесторы рады тому, что ВВП страны растет по ожиданиям и этот факт подтверждает идею BOE, касаемо отсутствия необходимости в стимулировании экономики).
Новостной фон :
Статистика из Великобритании зафиксировала не лучшую динамику на вчерашней публикации, рост ВВП закрылся по ожиданиям (0.8% роста в 3-м квартале), несмотря на то, что BOE не спешит расширять программу стимулирования. Объём инвестиций зафиксировал в 3-м квартале текущего года рост в 1.4% на квартале (после снижения в 2.7% кварталом ранее, при ожиданиях роста в 2.3%), розничные продажи (индекс от CBI) закрылись падением к отметке в 1 пункт (с предыдущих 2-х пунктов, при прогнозе в 12 пунктов).
Асмуссен (представитель ЕЦБ) сообщил участникам рынка о том, что низкие ставки – это последствия слабой экономики (интересно отметить, что ранее говорилось о том, что именно замедление инфляционных трендов является основной причиной понижения ставок, но, вероятно, медлительность роста экономики валютного союза в предыдущие годы все же перевесила и стала основной причиной замедления и роста и инфляции). Спрос на кредиты в валютном союзе остаётся вялым, а восстановление является слабым, хрупким и неравномерным (Асмуссен видит необходимость в общем фонде поддержки банков, который формировали бы сами банки).
Опережающий индекс потребительского климата Германии (от GfK) закрывается действительно сильным ростом. Показатель фиксирует позитивную динамику уже 11-ый месяц подряд и закрывается сильнейшим ростом (из последних) к отметке в 7.4 пункта (на целых 0.3 пункта вырос показатель).
Статистика по заказам на товары длительного пользования в США в октябре зафиксировала негативную динамику. Объём заказов на товары длительного пользования закрылся падением в 2% (при прогнозе в 1.5% снижения на месяце, месяцем ранее показатель фиксировал рост в 3.7%). Еженедельные данные по изменению числа заявок на получение пособия по безработице зафиксировали на последней публикации сильную динамику, было зафиксировано значение в 316 тысяч (прогноз располагался вблизи 331 тысячи, на предыдущей неделе зафиксирована была отметка в 323 тысячи).
Во второй блок статистики из США вошли позитивно зафиксировавшиеся индексы PMI Chicago (снижение к 63 пунктам, при прогнозе в 60.6 пункта) и уверенности потребителей от ун-та Мичигана (рост к отметке в 75.1 пункта, при прогнозе в 73.1 пункта).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию статистики по безработице из Германии (ближе к вечеру страна порадует также данными по потребительским ценам), также состоится публикация блока индексов состояния экономики зоны евро, а кроме статистики внимание обратить стоит на речь главы Банка Англии.
Статистика по изменению объёма розничной торговли в Японии зафиксировала не лучшую динамику на утренней публикации, показатель закрылся в октябре снижением в 1.0% на месяце (ожидалась коррекция в 0.8%).
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.36 и зафиксировать снижение.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.63 и постепенно снизойдет к 1.62 и, возможно, ниже.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 102 йены за доллар и продолжит медленно восходить.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше отметки в 33 рубля за доллар и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ
На вчерашней сессии доллар зафиксировал довольно слабую динамику на фоне довольно заметного скачка позитива статистики из зоны евро (комментарии BOE и Карни также понравились участникам рынка).
Новостной фон :
В комментариях со стороны регулятора сообщалось, что с 2014 года схема финансирования кредитования будет только для малого и среднего бизнеса, а инфляция в жилищном секторе восстанавливает свой рост (что является одним из индикаторов роста экономики). Карни сообщил, что меры, при необходимости, будут приняты позже, но, рынок не должен ориентироваться на мягкие стандарты заимствований.
Блок индикаторов состояния экономики зоны евро порадовал участников рынка заметным улучшением ситуации в валютном союзе. Индикатор потребительской уверенности зафиксировал нейтральное движение вблизи -15.4 пункта, индекс условий деловой среды вырос до отметки в 0.18 пункта (первое положительное значение за многие предыдущие годы), вместо ожидаемых 0.05 пункта. Индекс экономической уверенности зафиксировал рост к отметке в 98.5 пунктов (с предыдущей отметки в 97.7 пункта, при прогнозе в 98 пунктов). Индекс доверия в промышленном секторе зафиксировал рост к -3.9 пункта (с предыдущей отметки в -5 пунктов, при прогнозе в -4.4 пункта).
Статистика по безработице из Германии не смогла порадовать инвесторов, несмотря на то, что уровень безработицы остался на прежней отметке в 6.9% в ноябре, число безработных в стране выросло на 10 тысяч человек в ноябре (при нейтральном прогнозе, месяцем ранее рост составлял 3 тысячи человек). Предварительные данные по инфляции (индекс потребительских цен) зафиксировал в ноябре рост в 0.2% на месяце (с предыдущего падения в 0.2%, при прогнозе в 0.1% коррекционного роста).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию статистики по розничным продажам Германии, после чего Франция опубликует данные по инфляции и потребительским расходам. Ближе к вечеру внимание обратить стоит на публикацию данных по кредитованию частных лиц в Великобритании, после чего будет опубликован блок статистика из зоны евро, в который войдут данные по потребительским ценам и безработице.
Статистика по изменению потребительских расходов в октябре продемонстрировала ожидаемую динамику, октябрьский индексы зафиксировался вблизи отмети в 1.1% (в годовом выражении).
Потребительская уверенность Великобритании фиксирует снижение к отметке в -12 пунктов (с предыдущей отметки в -11 пунктов, прогноз на -8 пунктах).
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.36 и зафиксировать снижение.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.635 и постепенно снизойдет к 1.62 и, возможно, ниже.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 102 йены за доллар и продолжит медленно восходить.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше отметки в 33 рубля за доллар и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ
На пятничной сессии доллар зафиксировал довольно уверенную динамику (вероятно, помогли фактор пятницы и необходимость в коррекции слишком сильных значений, достигнутых на графиках EUR/USD и GBP/USD).
Новостной фон :
Статистика по инфляции в Японии зафиксировала в октябре и ноябре нейтрально-позитивную динамику. Индекс потребительских цен зафиксировал в октябре рост в 1.1% (в годовом выражении) как и ожидалось инвесторами, ровно как и было зафиксировано месяцем ранее. Индекс потребительских цен Токио закрылся в ноябре ростом в 0.9% на годе (при прогнозе в 0.7% роста и предыдущем росте в 0.6%).
Индикатор потребительской уверенности от GfK зафиксировал в ноябре довольно негативную динамику, показатель закрылся очередным снижением после скачков роста месяцами ранее. С -10 пунктов, которые были зафиксированы в сентябре, показатель проделал путь к отметке в -12 пунктов в ноябре (показатель терял по пункту в каждый месяц), инвесторы ждали продолжения восхождения (теперь уже к -8 пунктам).
Статистика по займам частного сектора в Великобритании зафиксировала в октябре отметку в 1.7 млрд. GBP (объём), при прогнозе в 2.1 млрд. (с прежнего уровня в 2.2 млрд.). Количество одобренных заявок на получение пособия по безработице зафиксировалось вблизи отметки в 67.701 заявку в октябре (с предыдущей отметки в 66.891 тыс., при прогнозе в 68.5 тыс.).
Блок статистики из Германии и Франции не смог порадовать инвесторов фиксацией сильных значений и движений, показатели закрылись падением, вместо ожидаемых восходящих движений. Немецкие данные по изменению объёма розничной торговли зафиксировали в октябре падение в 0.8% на месяце (с предыдущего падения в 0.2%, при сильных ожиданиях в 0.5% роста). Французские данные по изменению объёма потребительских расходов закрылись падением в 0.2% на месяце в ноябре, цены производителей также просели на 0.2% (по обоим показателям ожидался небольшой рост).
Оценка индекса потребительских цен в ноябре зафиксировала рост в 0.9% на месяце (при прогнозе в 0.8% и предыдущем росте в 0.7%). Уровень безработицы упал к отметке в 12.1% (с прежнего уровня в 12.2% при схожем прогнозе в 12.2%).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию блока индексов PMI для производственных сфер стран хоны евро и валютного союза в общем, а также Великобритании. Ближе к вечеру будет также опубликован производственный ISM для США и состоится выступление Бена Бернанке.
PMI для производственного сектора Китая утром закрылся ростом к отметке в 50.8 пункта (с предыдущего уровня в 50.4 пункта, при прогнозируемом росте к 50.5 пунктам).
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.36 и зафиксировать снижение.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.64 и постепенно снизойдет к 1.62 и, возможно, ниже.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 102 йены за доллар и продолжит медленно восходить.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше отметки в 33 рубля за доллар и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ
На вчерашней сессии доллар продемонстрировал действительно сильную и уверенную динамику, статистика из США стала моментом заметного прорыва (ISM для производства фиксируется вблизи 57.3 пункта). США остаются на высоте в скорости восстановления и не спешат сдавать позиции иным валютам и экономикам.
Новостной фон :
Китайская статистика из промышленного сектора страны зафиксировала довольно позитивную динамику в ноябре, что поддержало рост рисковых валют, однако, глобальную картину поменять не смогло. Индекс PMI для производственного сектора от HSBC зафиксировал в ноябре рост к отметке в 50.8 пункта, прогноз располагался вблизи отметки в 50.5 пунктов (с предыдущей отметки в 50.4 пункта).
PMI для промышленного сектора зоны евро зафиксировался на уверенной отметке в ноябре (рост к 51.6 пункта, прогноз находился вблизи 51.5 пункта, как и значение, зафиксированное месяцем ранее). Сильным негативом стало снижение индекса Испании до отметки в 48.6 пункта (с предыдущей отметки в 50.9 пункта, при прогнозе в 51.3 пункта), позитив вновь поступил из Германии, показатель закрылся ростом к отметке в 52.7 пункта (с предыдущей отметки в 52.5 пункта).
Британская статистика из промышленного сектора страны зафиксировала крайне позитивную динамику в ноябре. PMI для производственного сектора страны фиксирует рост к отметке в 58.4 пункта (с предыдущего уровня в 56.5 пунктов, при схожем прогнозе). Стоит напомнить, что PMI для строительства и производства фиксируют действительно заметные движения после того, как экономика начала восстанавливаться и этот факт заметно поддерживает валюту в определенные периоды времени.
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных по изменению числа безработных для Испании, после чего будет опубликован индекс PMI для строительного сектора Великобритании.
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.355 и зафиксировать снижение.
GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.64 и постепенно снизойдет к 1.62 и, возможно, ниже.
USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 103 йены за доллар и продолжит медленно восходить.
USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше отметки в 33.20 рубля за доллар и продемонстрирует движение к более высоким уровням.